Aave (LEND) Review: Decentraliserad utlåningsplattform

Decentraliserad finans (DeFi) har varit ett hett ämne inom krypto de senaste månaderna. Kryptovaluta -utlåningsprotokoll som t.ex. Luktämne, MakerDAO, och Aave har med goda skäl varit huvudattraktionerna för detta finansiella spektakel.

Mycket har förändrats sedan vi täckt Aave i april 2019 då det fortfarande var känt som ETHlend. Fall och punkt: det har ökat för att bli en av de mest populära DeFi -apparna sedan dess ommärkning och redesign.

Bara under de senaste månaderna har Aave introducerat några av de mest anmärkningsvärda funktionerna som för närvarande finns i DeFi, till exempel Flash -lån och räntebyte. LEND, dess inbyggda token, har också sett en expansion i användningsfall när utvecklingsteamet gradvis går mot att göra Aave till en fullfjädrad decentraliserad autonom organisation (DAO).

Som du kommer att se är Aave inte "bara en annan plattform för utlåning av kryptovalutor" utan är en av de obestridda ledarna inom DeFi.

Vad är Aave?

Aave (uttalas "ah-veh") är en decentraliserad plattform för utlåning av kryptovalutor. Det var faktiskt det första DeFi -utlåningsprotokollet när det lanserade sitt första huvudnät som ETHlend 2017 (detta var innan DeFi ens var en sak!).

ETHlend/Aaves grundare Stani Kulechev brinner för att arbeta med ledande utvecklare från andra projekt inom DeFi-utrymmet och är hyperfokuserat på att säkerställa att plattformen tilltalar institutionella och detaljhandelsinvesterare både inom och utanför kryptovaluta.

För att kort sammanfatta var ETHlend en slags marknadsplats där låntagare och långivare kunde förhandla villkor utan tredje part. Du kan se det som en jobbannonseringstavla men med lån istället. Plattformen var måttligt framgångsrik, men laget bestämde att de var ”redo att vara seriösa spelare”I DeFi -utrymmet.

Detta ledde till lanseringen av Aave i januari i år när Aave -mainnetten lanserade och introducerade ett helt nytt protokoll för sina användare tillsammans med några nya funktioner som har förändrat DeFi för alltid.

Hur fungerar Aave?

Aave tillåter användare att låna ut och låna kryptovalutor på ett decentraliserat och förtroendefritt sätt. Enkelt uttryckt, det är ingen mellanman inblandad och ingen Know Your Customer (KYC) eller Anti Money Laundering (AML) dokumentation krävs för att använda plattformen.

I ett nötskal sätter långivare in sina medel i en "pool" som användarna sedan kan låna. Varje pool avsätter en liten andel av tillgången som reserver för att skydda mot volatilitet i protokollet. Detta gör också att långivare kan ta ut sina pengar när som helst.

Aave erbjuder 17 olika tillgångar för utlåning och upplåning inklusive Dai stablecoin (DAI), USD -mynt (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Kedjelänk (LÄNK), Decentraland (MANA), Maker (MKR), Augur (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) och 0x (ZRX).

Även om detta verkligen är en imponerande lista, kan inte alla användas som säkerhet för ett kryptolån.

Precis som andra utlåningsprotokoll inom utrymmet erbjuder Aave överkolateraliserade lån, vilket innebär att en användare måste låsa en mängd säkerhet som är större (i USD) än beloppet som tas ut. Detta belopp beror på tillgången och sträcker sig från 50-75%.

Om USD -värdet för en användares säkerhet faller under det nödvändiga säkerhetsgränsen, läggs deras medel till likvidation och kan köpas till rabatt av andra användare i systemet. Aave använder Chainlink (LINK) som ett orakel för att samla in prisdata om tillgångar på sin plattform. Räntan tillkommer den andra och du kan se den öka i realtid.

Aave räntor

Aave erbjuder två räntor: stabil och variabel. Den rörliga räntan bestäms algoritmiskt baserat på utnyttjandegraden för en tillgångspool (med andra ord efterfrågan), där en ökning av utnyttjandegraden för en given pool resulterar i en höjning av räntorna för både långivare och låntagare (och vice tvärtom).

Den stabila räntan är genomsnittet av de senaste 30 dagarna av räntorna för tillgången. Denna ränthistorik kan ses när man lånar eller lånar en tillgång på plattformen. Du kan växla mellan stabila och rörliga priser när som helst (du måste bara betala en liten ETH -gasavgift).

Aave aToken

Närhelst medel sätts in på Aave antingen som långivare eller som säkerhet vid lån, ges användaren ett motsvarande belopp i aTokens. Till exempel, om du deponerade 100 DAI i Aave, skulle du få 100 aTokens. Funktionen för dessa tokens är att låta dig tjäna ränta.

Varje sekund läggs en liten bråkdel av motsvarande aTokens till din Ethereum -plånbok i enlighet med räntesatsen för din tillgång. Dessa kan sedan bytas mot motsvarande belopp för den underliggande tillgången i Aave vid uttag.

Aave Flash -lån förklarade

Flash-lån är något som många anser vara nästa generations finansiering och utan tvekan är Aaves mest kända bidrag till DeFi hittills. Denna kontroversiella funktion låter användare låna stora mängder kryptovaluta utan absolut säkerhet.

Hur detta fungerar på teknisk nivå är ganska komplicerat men det är konceptuellt lätt att förstå. Kryptovalutan som lånas måste betalas tillbaka när nästa Ethereum -block har bryts. Om den inte har betalats tillbaka avbryts varje transaktion som inträffade under den tidsperioden. En avgift på 0.3% betalas för varje flashlån.

Med tanke på den otroligt korta tid som tillgången kan lånas kan du kanske undra hur den här funktionen kan vara användbar. Tro det eller ej, nyttan av denna funktion har ännu inte insetts fullt ut med tanke på att både den och DeFi är så tidigt i utvecklingen.

För tillfället blixtlån har 3 primära användningsfall: att handla tillgången någon annanstans för att göra vinst (även känd som arbitrage), för att refinansiera lån i andra utlåningsprotokoll eller byta den säkerhet som för närvarande är deponerad på dem.

Flashlån har gjort det möjligt för kryptovalutahandlare att göra en hel massa galna saker, främst avkastning på gården. De är nyckeln till de nu berömda Sammansatt avkastningsodling teknik inom instadapp, en DeFi -protokollaggregator.

Vad mer är att Aave har gjort den underliggande koden för att flasha lån offentligt tillgängliga, vilket öppnar dörren till många andra möjligheter eftersom praktiskt taget alla andra Ethereum -utvecklare kan implementera det på sin plattform. Det är faktiskt därför som InstaDapp också kan erbjuda funktionen.

Aave LÅNA Kryptovaluta

2017 när Aave fortfarande var känt som ETHlend, lanserade den en multi-round ICO med sin ERC-20 token LEND till ett pris av 1.6 cent USD. Över 1 miljard av dess 1.3 miljarder totala leverans såldes, vilket ökar över 16 miljoner USD. Ungefär 23% av tokensna förvarades av projektets grundare och utvecklare.

Token var och fortsätter att vara van vid betala för avgifter på protokollet och bränns när du gör det. Det betyder att LEND -token är en deflationär tillgång. Medan Aave också planerar att använda sin LEND -token för styrning, har detta ännu inte förverkligats i skrivande stund.

Aave färdplan

I linje med sitt tema om öppenhet definierar Aave tydligt deras färdplan på deras webbplatser Om sidan. Det enda problemet är att det slutar i maj i år och inte visar några framtida milstolpar för projektet.

Var och en av dem möttes och några av de viktiga inkluderade framgångsrik lansering av protokollet, integrering av Chainlink -oraklet, stöd för MyEtherWallet och Trust Wallet och integrering av Uniswap Market on Aave som gör det möjligt för handlare att göra all slags magi med Aaves Flash Loans.

Det mesta av snacket kring Aaves utveckling har handlat om införandet av styrning i protokollet. Detta skulle göra det möjligt för innehavare av LEND -token att få säga sitt om projektets framtid och göra det till en DAO.

Medan den exakta mekaniken för detta inte har offentliggjorts officiellt, på en nyligen intervju med Messari, Stani Kulechov uppgav att innehavare av LEND kommer att kunna satsa token för att tjäna en bråkdel av räntan som betalas på lån. Denna pool av satsade LEND -tokens skulle också fungera som nödreserver för protokollet, med små mängder som likvideras för att bibehålla stabiliteten under svarta svanhändelser.

Aave vs. förening

Aave och Compound är båda överkollateraliserade utlåningsprotokoll för kryptovalutor och fungerar effektivt på samma sätt. Båda sammanför långivarnas tillgångar till utlåningspooler som låntagare kan ta, de har båda sin egen styrningstoken och de tillsammans med MakerDAO är de största protokollen i DeFi när det gäller ”tillgångar under förvaltning” (AUM). Med detta sagt är Compound mycket mindre komplext och erbjuder därför inte så många funktioner som Aave.

Aave erbjuder stabila räntor, Compound inte. Aave låter dig växla mellan stabila och rörliga räntor, Compound gör det inte. Aave har Flash -lån, Compound inte. Aave har 17 tillgångar för utlåning och upplåning, Föreningen har 9. Det bästa av allt är att Aave låter användare låna en högre andel av den underliggande säkerheten (75% jämfört med Compounds 66.6%).

På pappret verkar det som om Aave är objektivt bättre än Compound som ett utlåningsprotokoll för kryptovaluta. Det finns dock två stora fördelar som Compound har framför Aave. Det första är att det är mycket mer användarvänligt.

Det faktum att det inte erbjuder så många funktioner gör det i grunden lättare att förstå och navigera för nya användare. För det andra ger Compound användarna mycket mer incitament att delta i protokollet genom att ge både långivare och låntagare en liten bråkdel av COMP -tokens med några sekunder.

Det sista elementet som delar de två projekten är att Compound i huvudsak är "färdig" medan Aave just har börjat. Compound är i sitt sista skede med att överlämna protokollet till dess community, då kommer det att vara en fullt fungerande DAO utan absolut ingripande eller inflytande från sitt ursprungliga utvecklingsteam. Aave lanserades just i år och har ännu inte implementerat den samhällsstyrning som krävs för att vara DAO.

LÅNG Prisanalys

Du kan bli förvånad över att upptäcka att priset på Aaves LEND -token aldrig har stigit över 1 $ USD. LEND -token gjorde sin debut på kryptomarknaden i november 2017 och sveptes upp i den historiska bullrun som började en månad senare. Den nådde sin högsta nivå på över 40 cent USD innan den kraschade ner till under 2 cent och så småningom 1 cent där den stannade till slutet av 2019.

Som du kanske har gissat har introduktionen av det nya Aave -protokollet i januari i år skickat LEND -token till en bana. Det steg gradvis i pris från 1 cent USD till över 14 cent USD i juni i år när DeFi verkligen började värma upp.

Detta är något imponerande med tanke på symbolens begränsade användning som ett valfritt sätt att betala avgifter på protokollet. Det kommer att bli intressant att se vilka effekter införandet av styrning kommer att få på priset på LEND när det väl har rullats ut.

Var kan man få lån

Medan LEND -token är noterad på ett dussin börser, är tyvärr den enda välrenommerade med någon volym Binance. LEND-token har en relativt 24-timmars volym med tanke på dess marknadsvärde, och det verkar som att nästan hälften av den volymen kan vara falsk.

Denna låga volym koncentrerad på en enda börs kan lämna det öppna för allvarlig marknadsmanipulation, så var försiktig när du köper eller säljer LÅN!

LÅN kryptovaluta plånböcker

Eftersom LEND är en ERC-20-token kan den lagras på nästan alla kryptovaluta-plånböcker som stöder Ethereum. Listan är ganska lång men de mest kända digitala plånböckerna inkluderar MyEtherWallet (web), MetaMask (webb), utvandring (stationär och mobil) och Atomic Wallet (stationär och mobil).

Hårdvaruplånböcker inkluderar Trezor, Ledger och KeepKey. Observera att du bara kan interagera med Aave -protokollet med en handfull plånböcker inklusive MetaMask, Ledger och Coinbase plånbok.

Vår åsikt om Aave

Aave är ett extremt lovande projekt som verkar ha flugit något under radarn. Jämfört med andra DeFi -utlåningsprotokoll erbjuder den en arsenal av funktioner, tillgångar och utvecklingsverktyg som gör att andra kan implementera samma funktioner i sina egna DeFi -projekt.

Viktigast av allt, det faktum att det för närvarande upptar 3^rd plats som en helt ny och mycket oavslutad DeFi -utlåningsplattform tyder på att detta bara är början för detta projekt och värderingen av dess LEND -token.

Med detta sagt lider Aave av samma problem som plågar Compound och nästan alla andra DeFi -utlåningsprotokoll: vem skulle egentligen använda det utanför kryptoutrymmet?

Fördelen med lån som tjänst är att den låter dig låna mer än vad du för närvarande äger, ibland betydligt mer. Att låna mindre än vad du för närvarande äger är nästan helt meningslöst om du inte planerar att göra några DeFi -magi.

Detta leder oss till Flash -lån. Om det är något som bör komma ihåg om Aave, är det denna extremt unika funktion. Förespråkare för Flash -lån hävdar (och med rätta) att det tillåter människor utan absolut tillgångar att försöka sig på att snabbt göra vinst i DeFi.

Det kanske mest kända fallet av detta handlar om en "hacker" som använde ett Flash -lån med 10 $ USD för att göra en vinst på nästan 400 000 $ USD med hjälp av arbitrage. Att göra något sådant utan att ådra sig en betydande skuld eller risk är omöjligt inom klassisk finansiering och öppnar en helt ny värld av potential.

Dessutom tycks Aaves grundare Stani Kulechov ha ett fast grepp om vad som är nödvändigt för att DeFi ska nå mainstream -adoption. I en intervju nyligen, noterade han att allt handlar om att kvantifiera risker och göra det öppet för investerare, särskilt institutionella investerare.

Risk är i grunden varför människor vänder sig bort från kryptovaluta och verkligheten är att det är en mycket riskfylld och flyktig tillgångsklass. Men Kulechov tror att om denna risk kan kommuniceras och förklaras på ett tillfredsställande sätt så kommer den äntligen att ta med sig antagningsvågen som hela kryptoutrymmet har väntat på.

Slutligen har Kulechov noterat något mycket viktigt när det gäller DeFi: hur stimulerar och driver du tjänster som kundsupport utan en centraliserad struktur? Den här typen av frågor kan kanske vara varför vi ännu inte har sett någon gedigen dokumentation eller förklaring till LEND -tokenens nya tokenomics.

Aave-utvecklingsteamet kan bara skapa ett styrningsprotokoll som är lika mycket en spelväxlare som Flash-lån. Bäst av allt, du kan satsa på att de kommer att göra den koden öppen källkod också!

Funktionsbild via Shutterstock

Ansvarsfriskrivning: Detta är författarens åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.

Källa: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/