Aave vs Compound: Vilken DeFi-utlåningsplattform är bättre?

Aave och Compound är två av de mest populära utlåningsprotokollen för kryptovaluta med konkurrenskraftiga priser. Som sådan, Aave och förening jämförs ofta. 

Aaves uppgång från de tidiga dagarna som ETHlend och dess växande inflytande i DeFi-området (Decentralized Finance) ger en imponerande berättelse. Uppstartsplattformen kämpar ofta och ibland till och med bäst i den övre nivån av DeFi-protokoll som Maker, Uniswap och Curve Finance.

Compound lanserades 2017 och såg en dramatisk ökning av populariteten hos investerare i juni 2020 - dess COMP-styrning token fördubblades i pris på bara 5 dagars handel. Priset påverkades också av det tidiga stödet från större kryptovalutabörser som Coinbase, vilket gjorde det tillgängligt för den genomsnittliga amerikanska investeraren. Coinbase var också en tidig investerare i Compound och erbjuder cirka $ 40 i COMP för att lära sig mer om projektet Coinbase Lär dig.

Aave och Compound tävlar mot varandra samtidigt som de tävlar om större dominans av DeFi-rymden, med hjälp av unika koncept och tjänster för att få en fördel i tävlingen. 

Följande artikel kommer att utforska och jämföra Aave och Compound, deras investeringsplattformar, token och olika DeFi-utlåningsprodukter de erbjuder.   

Aave vs. förening TL; DR: Aave och Compound erbjuder investerare en möjlighet att låna pengar mot sina inaktiva kryptotoken som säkerhet, eller låna ut deras kryptovaluta till ganska konkurrenskraftiga räntor. Aave är en nyare plattform och erbjuder några unika funktioner som Compound inte gör och har vuxit mycket snabbt i popularitet det senaste året. 

Hur fungerar DeFi-utlåning och upplåning?

Traditionella banker som gör långfristig ut- och upplåning använder vanligtvis instrument som en inteckning, ett autolån eller ett studielån. Kortfristiga långivare på penningmarknader använder instrument som CD-skivor (inlåningscertifikat), repor (återköpsavtal), statsskuldväxlar och några andra.

Utlåning och upplåning i DeFi-världen är helt annorlunda. 

Alla upplåning, utlåning och förvaltningsfunktioner är decentraliserade. 

Processen är tillståndslös. 

Detta står i skarp kontrast till den centraliserade och tillståndsstrukturen för traditionella bank- och kortfristiga utlåningsindustrier.

I DeFi sker utlåning och upplåning genom protokoll, såsom Compound och Aave. Dessa decentraliserade protokoll kräver ingen av parternas identifiering eller ekonomiska historik. 

En del av utlåningstransaktionerna sker via decentraliserade börser (eller DEX), vilket underlättar dessa peer-to-peer transaktioner utan inblandning från en centralbank eller mellanhand som behåller vårdnaden om kryptovalutor. 

Med andra ord finns det inte en tredjepartsorganisation som innehar och distribuerar kapital för att en part ska kunna låna ut eller låna från en annan. Dessa funktioner uppfylls av smarta kontrakt, som automatiskt utför villkoren i ett avtal när vissa kriterier är uppfyllda.

Traditionellt tar dessa tredjeparter ut en avgift eller procentsats för sina tjänster. Eftersom DeFi är direkt peer-to-peer, kan i teorin en större mängd av det totala värdet som transakeras flöda genom istället för att gå till en annan parts fickor. 

Magin i fallet med Aave och Compound sker genom decentraliserade appar (dApps.)

DeFi-appar är decentraliserade i både appens styrning och förvaring av data, vilket är ett revolutionerande koncept för den traditionella finansbranschen. Dessa funktioner i kombination med en spekulativ uppmärksamhet för DeFi-tokens är en stark anledning till varför många har bildat ett hausseartat fall för DeFi-industrin. 

Både Aave och Compound är icke frihetsberövande, vilket innebär att långivarens kryptokurrency förblir i ägarens plånbok, och plattformen tar inte elektronisk vård av den. 

Att ha full vård av dina digitala tillgångar var en av de främsta motivationerna för uppfinningen av kryptovalutor för mer än ett decennium sedan, och DeFi-förespråkare pekar på denna funktion som en nödvändighet för decentralisering. 

Satoshi Nakamoto, grundaren av Bitcoin, föreställde sig till exempel kryptovalutan som ett fullvärdigt finansiellt system som varken kontrolleras av eller gynnar någon enskild enhet.

Vad är Aave?

Aave (uttalad "ah-veh") har sitt ursprung som en peer-to-peer-utlåningsplattform som heter ETHlend, som ommärktes för att bli Aave 2020. 

ETHlend var en peer-to-peer-marknadsplats, ungefär som en jobbtavla, där långivare och låntagare kunde hash ut villkoren utan några mellanmän. 

Grundare Stani Kulechov ommärker projektet till Aave i en mängd uppdateringar för att göra det till ett mer attraktivt alternativ för investeringar för institutionella och privatpersoner. Med andra ord var ommärket en ansiktslyftning för att komma in i DeFi-rymden som en seriös konkurrent. 

Aave tillhandahåller både rörliga och stabila räntor. Däremot erbjuder Compound endast rörliga räntor på lånade medel.

Aaves stabila ränta återspeglar ett genomsnitt av räntan på marknaden för en viss tillgång, vilket syns på Aaves plattform för både låntagare och långivare. 

Aave tillåter också användare att byta från stabil till variabel hastighet när som helst genom att helt enkelt betala transaktionskostnaden för ETH-gasavgiften.

Aaves rörliga ränta bestäms av en algoritm som spårar hur mycket pengar som lånas ut från användarpooler. Ju större lånebelopp, desto högre efterfrågan och följaktligen högre rörlig ränta.

Aave aToken

Aave har två tokens, aToken och "AAVE" -token.  

AToken representerar värdet av lånade eller lånade medel och gör det möjligt för investerare att tjäna ränta medan AAVE-token är en styrningstoken.

När en långivare eller en låntagare med säkerhet listar sina kryptotillgångar hos Aave får användaren motsvarande belopp aToken, Aaves ursprungliga token som fungerar som en 1: 1-pinne för en annan tillgång; till exempel aBTC, aETH och så vidare. aTokens tillåter användaren att tjäna ränta på antingen de lånade medlen, eller så kan den ställas som säkerhet för ett lån. 

AAVE var tidigare känt som LEND och migrerades i en 100 LÅN TILL 1 AAVE förhållandet i oktober 2020. LEND lanserades 2017 under Aaves ICO. Plattformen ändrade namn i sin ommärkning. Funktionaliteten förblir relativt lika; AAVE är en ERC-20-token som fungerar som en styrningstoken som ger innehavarna ett ord om Aaves framtid. 

Flash-lån

Intresset för Aave tjänas i realtid, uppdateras varje sekund och läggs till i form av en bråkdel av en aToken. Eftersom detta aToken läggs till i användarens plånbok kan användare i huvudsak dra ut det från sina medel. 

Funktionen som gjorde Aave känd är kortfristiga lån som kallas Flash-lån. Flash-lån gjorde Aave en älskling för spekulativa investerare och påverkade följaktligen tillväxten av dess marknadsandel.

Sammansatt ekonomi:

Precis som Aave är Compound en decentraliserad utlåningsplattform. Compound skapades i september 2018 av Compound Labs, Inc., ett företag i Kalifornien.

Inledningsvis var Compound en centraliserad utlåningsplattform men övergick till stor del till att vara en decentraliserad plattform under 2019 och 2020. Den 17 juli 2020 blev den den största samhällsdrivna decentraliserade utlåningsplattformen och en decentraliserad autonom organisation (DAO) i DeFi efter introduktionen. av dess styrningstecken COMP. 

Till skillnad från traditionell utlåning har både Compound och Aave skapat tillgångspooler som långivare kan bidra med sin kryptovaluta till och som användarna lånar från.

Detta är särskilt användbart när en investerare behöver betala en skuld i en valuta som den inte äger. Så om en investerare äger ETH och måste betala in DAI, de kan göra det direkt genom att använda ett smart Ethereum-kontrakt som de har använt för att bidra till en sammansatt tillgångspool. 

Användare som vill låna från endera plattformen bidrar dock vanligtvis med mer än det lånade beloppet som säkerhet - vanligtvis kan upp till maximalt 75% av de kryptotillgångar som läggs till i poolen lånas.

Säkerhetens värde (i USD) måste hålla sig över tröskeln som plattformen anger. De digitala valutorna som ställs som säkerhet likvideras om värdet på kryptosäkerheten sjunker under den fastställda tröskeln. 

Säkerheten görs sedan tillgänglig och kan användas lånad av andra användare på plattformen med tillämpliga avgifter till en rörlig ränta.

Både Compound och Aave håller priserna på tillgångarna uppdaterade med hjälp av ett orakel (t.ex. Kedjelänk) som tillhandahåller uppdaterad prisinformation för olika kryptotillgångar.

Eftersom kryptovalutatillgångar kan vara otroligt flyktiga, kräver båda plattformarna att deklarerar en liten procentandel från varje pool som reserver för att säkra mot volatilitet inom protokollet.

Aave vs Compound: Vilket är bättre? 

När det gäller mångsidigheten i erbjudanden och att erbjuda mer för dina pengar, fann vi att Aave var en bättre affär. 

Aave erbjuder ett större antal tillgångar.

Till att börja med accepterar Aave mycket mer olika kryptotillgångar till sin upplåningspool än den av Compound. 

Aave erbjuder 23 olika kryptotillgångar från investerare jämfört med 9 av Compound. 

Detta lockar ett större utbud och ett antal investerare, vilket kan göra plattformen mer tilltalande för ett större antal personer som har olika tokens.

Aaves möjliggör högre lånebelopp jämfört med säkerheter.

Aave erbjuder mer pengar till låntagare i utbyte mot deras säkerhet. 

Compound erbjuder endast upp till 66.6% upplåning mot 100% säkerhet. 

Aave gör det möjligt att låna så mycket som 75% av deras säkerhet.

Aave erbjuder Flash-lån

Aaves kortfristiga säkerhetsfria lånetjänst, kallad Flash-lån, är en anledning till att låntagare kan utforska plattformen. 

Det är ett nytt fenomen i Decentralized Finance (DeFi) som tillåter lån utan säkerhet under en mycket kort tidsperiod och är endast tillgängligt i Ethereum-nätverket.

Hur fungerar ett Aave Flash-lån?

Mycket av arbitrage fungerar antingen på DeFi-centraliserade marknader på lånade pengar. Centraliserade marknader tillhandahåller emellertid instrument som CD-skivor (inlåningscertifikat), Repos (återköpsavtal) och Treasury Bills för att låna ut dessa pengar för kortvarig användning för att utnyttja arbitrage-möjligheter.

En sådan arbitrage-möjlighet är till exempel där investerare utnyttjar prisskillnaden på olika kryptovalutabörser genom att snabbt köpa och sälja tillgångarna och dra nytta av skillnaden.

De flesta lån kräver säkerhet, så att långivaren kan avveckla eller sälja säkerheten om ett lån inte betalas tillbaka och få tillbaka hela eller hela pengarna. 

Flash-lån är osäkra, vilket innebär att de inte kräver säkerhet. Om ett Flash-lån inte betalas tillbaka skickas det lånade beloppet tillbaka av ersätta den ursprungliga transaktionen med en noll (0) -transaktion. Aave-förespråkare hävdar att denna arbitragemöjlighet inte var möjlig innan blockchain på grund av smarta kontrakt och invecklingarna i Ethereums nätverk. 

Flash-lån använder smarta kontrakt som är programmerade i Ethereum-nätverket på ett sådant sätt att det inte låter ägandet av kryptotillgångar byta händer förrän vissa villkor är uppfyllda.

För spekulanterna har Flash-lån varit en sken. Flash-lån skapades främst för att hjälpa användare att utnyttja arbitragemöjligheter: lånet görs och hämtas i samma kontrakt och under samma transaktionsblock där lånet har sitt ursprung. Hela operationen för att tillhandahålla lånet och återbetalningen sker nästan direkt. Detta ger användaren ett fönster på några sekunder för att köpa och sälja samma tillgångar.

Flash-lån genererar 0.3% i intäkter för Aave för varje transaktion. Aave lånade ut över 2 miljarder dollar i Flash-lån 2020.

Aave vs. sammansatta priser

Aaves priser och Compounds priser ändras ofta (som alla DeFi-plattformspriser gör), men Aave tenderar att erbjuda 2% högre på de flesta tillgångar. Vi rekommenderar att du kontrollerar själv, eftersom denna information kan förändras så snart vi har skrivit den här meningen. 

Slutliga tankar: Aave vs Compound

DeFi-utlåning och upplåning ligger i framkant inom innovation, och som sådan kan de vara mycket volatila och riskabla. 

Både Compound och Aave ger välutvecklade lösningar för utlåning av kryptovaluta och intjänande av ränta. 

När det gäller att jämföra Aave och Compound kan man argumentera för att Aave har överträffat Compound när det gäller innovation och utförande. Aave erbjuder ett större utbud av kryptovalutatillgångar och erbjuder unika produkter som Flash-lån. 

Det finns dock fortfarande gott om utrymme för Compound att växa. Den 17 december 2020 tillkännagav Compound planer på att skapa Compound Chain, en blockchain som unikt kan erbjuda penningmarknad och finansiella tjänster i flera nätverk. Till skillnad från de flesta av DeFi-börserna för närvarande, som bara kan fungera i Ethereum Blockchainkommer en sammansatt kedja att snabbt kunna länka till alla blockchain och andra nätverk. 

Detta drag kan hypotetiskt tillåta Compound att länka till digitala valutor som ryktas utfärdas av olika centralbanker över hela världen.

Den sammansatta kedjan whitepaper har följande lydelse:

”Compound Chain är en reimagination av Compound Protocol som en fristående distribuerad storbok, som kan lösa dessa begränsningar och förbereda sig proaktivt för snabb antagande och tillväxt av digitala tillgångar på en mängd nya blockkedjor, inklusive Eth2 och centralbanks digitala valutahanterare . ”

Men Aave och Compound är inte ensamma i DeFi-loppet och står inför stark konkurrens. Enligt DeFibase är Maker Dao, trots populariteten hos Aave och Compound, marknadsledande när det gäller utlåning av kryptokurrency DeFi Exchanges. 

Källa: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/