Abra Cease-and-Desist avslöjar band till Binance och Prime Trust – Dekryptera

Abra Kadabra! Och det är borta.

Investeringsbolag för kryptovaluta öppet har utfärdats en nödstopp och avstå från order av Texas värdepapperstillsynsmyndigheter.

Myndigheterna hävdar kryptovalutaföretaget, även känt som Plutus Financial, och Chief Executive Officer Bill Barhydt har ägnat sig åt värdepappersbedrägeri. Verkställighetsbeslutet säger också att det erbjöd investeringsprodukter till icke-ackrediterade investerare och att företaget har varit åtminstone delvis insolvent sedan den 31 mars 2023.

Enligt Texas Securities State Board, den 12 maj 2021, utfärdade Texas Enforcement Division en varning till Barhydt om att Plutus Financials produkter verkade utgöra investeringskontrakt eller värdepapper. Staten tillsatte en arbetsgrupp för att ytterligare undersöka kryptovalutaföretaget.

Abra har försökt argumentera mot den karaktäriseringen i sin marknadsföring.

"Tjäna användare tar inga investeringsliknande risker när de sätter in digitala tillgångar på räntekonton," företaget sade förra året. "Snarare flyttar eller placerar Earn-användare helt enkelt sina befintliga tillgångar på sina räntekonton med möjligheten att få ränta, men framför allt, ingen risk för förlust av investeringstyp."

Undersökningar visar dock att Plutus Financial har "pratat" sin riskhanteringsstrategi jämfört med den nu nedlagda Resa digitalt och Celsius-nätverket.

Ordern anger också att trots ett brev från VD Bill Barhydt, hävdade att företaget inte hade någon exponering för FTX kollaps, ett dotterbolag till Plutus Financial hade mer än 12 miljoner dollar i tillgångar på plattformen som drivs av Sam Bankman Fried.

Abra påstås också ha eller för närvarande inneha nästan 30 miljoner dollar Babel Finans30 miljoner dollar (eller mer) på Genesis, och ungefär 10 miljoner dollar på Three Arrows Capital (3AC). Alla dessa tre företag har drabbats av konkurs det senaste året.

Sist, men absolut inte minst, hävdar statens myndigheter i Texas att Abra har avvecklat deras Earn-produkt och överfört tillgångar till Trade-konton. Företaget har "i hemlighet överfört" dessa medel till Binance, enligt myndigheterna. Från och med februari i år är saldon för Abra på plattformen värderade till cirka 118 miljoner dollar.

Trots varningen fortsatte företaget att erbjuda och sälja investeringsprodukter – genom Abra Earn och Abra Boost – fram till ungefär den 3 oktober 2022, sa tillsynsmyndigheter.

Abra svarade inte omedelbart på en begäran om kommentar från Avkryptera. 

Förutom att erbjuda och sälja investeringskontrakt som liknar värdepapper, hävdar arbetsgruppen också att Abra "gav erbjudanden som innehöll uttalanden som är väsentligt vilseledande eller på annat sätt sannolikt att vilseleda allmänheten."

Abra konstaterar Prime Trust som deras huvudsakliga vårdnadshavare, som enligt Texas myndigheter inte verkar med en pengaöverföringslicens i delstaten.

Den 17 maj 2023 gör Abra anspråk på 49 miljoner USD i tillgångar under förvaltning (AUM) på uppdrag av 229 Boost-investerare, varav 23 är Texas-baserade. Företaget hävdar också att det innehar 66 miljoner dollar på uppdrag av 9087 Earn-investerare, varav 827 bor i den ensamma stjärnstaten.

Det är inte första gången federala åtal väcks mot Abra. I juli 2020, SEC laddade företaget med att sälja säkerhetsbaserade swappar utan registrering. På samma sätt CFTC debiteras företaget med olagliga byten utanför börsen med utländska kunder, nämligen från Filippinerna. Företaget betalade $300,000 XNUMX för dessa två straff.

Texas statliga myndigheter har inte satt ett datum för en officiell utfrågning, men har tillåtit kunder att ta ut pengar från plattformen, tills vidare.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• EVM Finans. Unified Interface for Decentralized Finance. Tillgång här.
• Quantum Media Group. IR/PR förstärkt. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://decrypt.co/144947/abra-cease-and-desist-reveals-ties-to-binance-and-prime-trust