Altcoin Roundup: Marknadscykelanalys skrek "ta vinst" inför försäljningen den 19 maj

Välkommen till Cointelegraph Markets veckobrev. Den här veckan kommer vi att identifiera framväxande sektorstrender i kryptovalutalandskapet för att bredda din förståelse av marknadscykler och bättre utrusta läsarna att dra nytta av de mikrocykler som är en vanlig förekomst i den större marknadsstrukturen.

Kryptovalutasektorn har ett etablerat rykte om sig att vara volatil och snabbrörlig, och dessa egenskaper visades fullt ut i maj som den snabba nedgången i priset på Bitcoin (BTC) från 60,000 33,000 dollar till 1.2 XNUMX dollar ledde till en massflykt som tog bort XNUMX biljoner dollar i värde från det totala börsvärdet.

Medan många över hela ekosystemet har lagt skulden för nedgången på saker som negativa tweets från influencers och mäktiga figurer som Elon Musk eller ännu ett tillkännagivande som regeringen av Kina har förbjudit Bitcoin, mer erfarna handlare och analytiker varnade för potentialen för en betydande tillbakagång i flera veckor före försäljningen.

Den snabba prisuppgången 2021 visade några av de klassiska tecknen på bubbelliknande beteende, med överköpta varningsklockor som ringde medan Uber-förare och livsmedelsexpeditörer var glada över att ge sin åsikt om vad nästa stora aktör skulle bli.

Med det sagt verkar det nu vara ett bra tillfälle att se över de olika stadierna av en marknadscykel för att hjälpa till att få en bättre förståelse för vad marknaden har gått igenom hittills och vad som potentiellt kan förväntas under de kommande månaderna och åren.

Fyra faser av en marknadscykel

De fyra grundläggande faserna i en marknadscykel, som alla handlare bör ha en grundläggande förståelse för, är ackumuleringsfas, påläggsfasen, distributionsfasen och påläggsfasen.

Ackumuleringsfasen sker efter att en marknad har nått botten och kännetecknas av att innovatörerna och tidiga användare köper upp tillgången för dess långsiktiga potential innan några betydande prisrörelser.

Denna fas sågs på kryptovalutamarknaden med början omkring december 2018 när priset på BTC nådde sin botten under 3,500 2020 $ och sträckte sig ända fram till oktober 12,000 då priset började stiga över XNUMX XNUMX $ på ett meningsfullt sätt.

Mark-up-fasen började verkligen värmas upp i december 2020 och sträckte sig in i januari 2021 när BTC och den decentraliserade finanssektorn (DeFi) väckte global uppmärksamhet, med det totala börsvärdet klättrade till högt över 2.5 biljoner dollar i maj som distributionen fasen började inledas.

Under distributionsfaserna börjar säljarna att dominera och det tidigare hausseartade sentimentet blir blandat, vilket leder till att priserna låser sig i ett handelsintervall. Fasen slutar när marknaden ändrar riktning.

Några av de typiska diagrammönstren som ses under denna tid, som beskrivs av Investopedia, är dubbla och tredubbla toppar tillsammans med välkända huvud-och-axlar-mönster, vilket var varningstecknen som presenterades av BTC och sågs av tekniska analytiker inför denna senaste försäljning.

$ BTC bildar huvud- och axelmönster.

Börjar björnmarknaden? #Bitcoin #Kryptovaluta pic.twitter.com/E86WwcCKsX

— KARNA (@iamrajankarna) Juni 8, 2021

I likhet med tjurmarknaden 2017–2018 nådde priset på BTC en ny all-time high (ATH) och började sedan trenda ner, vilket resulterade i att fonder roterade ut från Bitcoin och in på altcoin-marknaden, vilket ytterligare drev det totala börsvärdet till rekordhöga 2.53 biljoner dollar den 12 maj.

För den skarpsinniga kryptohandlaren var detta mönster ett tecken på att en nedskrivningsfas närmade sig och att det skulle vara klokt att ta vinster eftersom BTC fluktuerade mellan $40,000 60,000 och $XNUMX XNUMX och altcoins spetsade till all-time highs som förberedelse för att rida ut försäljningen -off och ösa upp tokens med rabatt under nästa botten.

Använda medel i ackumuleringsfasen

Nu när marknaden har upplevt en betydande tillbakagång och fortsätter att söka efter ett prisgolv, är det en avgörande tidpunkt att övervaka prisrörelser, med ett öga på att leta efter bra ingångspunkter till livskraftiga projekt.

Den kanske mest välkända grafiken som beskriver den typiska marknadscykeln är Wall St. Cheat Sheets "Psychology of a Market Cycle". Mönstret har dykt upp på marknader av alla slag, från aktier och råvaror till kryptovalutor och fastigheter.

Om vi ​​tittar på diagrammet för Bitcoin kan vi se ett liknande prismönster som började sent under 2020 med en möjlig "misstro"-fas som börjar i november. Den tidiga upptakten i januari liknar till utseendet "hopp"-fasen på diagrammet ovan och följdes av en flermånaders upptakt till ett euforiskt rekord någonsin i april.

Priset sjönk sedan från 64,000 47,000 USD till 53,000 60,000 USD innan det studsade tillbaka till intervallet XNUMX XNUMX–XNUMX XNUMX USD när självgodheten började sätta in. Försäljningen i maj drev marknaden genom faserna av ångest, förnekelse, panik och kapitulation, och ekosystemets reaktion på Musks tweets, förutom andra krafter som satte press nedåt på marknaden, väckte en betydande mängd ilska inom samhället.

Nu kommer utmaningen att hantera depressionen av ett betydligt lägre portföljvärde och försöka avgöra om marknaden har nått botten, vilket signalerar att det är en bra tid att omfördela medel, eller om det bästa man kan göra är att sitta på sina händer och vänta på vidare utveckling.

Stora prisrallyn under den här tiden ses ofta med misstro som ett sugrally - därmed är cykeln komplett och vi är tillbaka i början.

Så, betyder det att nu är en bra tid att samla dina favoritprojekts tokens?

Tyvärr finns det inget garanterat korrekt svar på den frågan, och det är något för varje investerare att avgöra på egen hand. Med tidigare efterfrågade tokens nu med betydande rabatter jämfört med för bara en månad sedan, kan detta vara ett bra tillfälle att börja dollar-kostnadsgenomsnittet tillbaka till de bästa långsiktiga valen som förberedelse för nästa cykel högre.

Cyklar för kryptovalutasektorer

Den typiska cykeln som presenteras här kan tillämpas på marknaden som helhet såväl som på enskilda tokens eller tokensektorer.

Ett bra exempel på detta är ökningen av decentraliserad finans under det senaste året, som tog kryptovalutamarknaden med storm, ledd av framväxten av populära decentraliserade börser som Uniswap och utlåningsplattformar som Aave.

Som framgår av diagrammet ovan gick DeFi-sektorn som helhet igenom sitt eget marknadscykelmönster som sammanföll med dess ökande popularitet och användning i hela ekosystemet.

Ett liknande mönster sågs i uppkomsten av icke-fungibla tokens (NFT) 2021, men tidpunkten var annorlunda, vilket framhävde idén att sektorer rör sig tillsammans och antyder de möjliga fördelarna med en sektorsbaserad strategi för att investera i kryptovalutor.

För att dra nytta av dessa möjligheter tvingas handlare ibland att anta en kontrarisk strategi. Ackumuleringsfasen präglas ofta av minskat sentiment, men den bästa tiden att sälja är under distributionsfasen när sentimentet är som högst och en majoritet av handlare går all-in med hopp om stora rikedomar.

När det gäller de nuvarande marknadsutsikterna är det möjligt att den bästa tillvägagångssättet är att anta ett avvaktande tillvägagångssätt och samtidigt hålla lite torrt pulver vid sidan av för att dra fördel av eventuella "flash-försäljningar" som kan komma i vår väg. Vad du än väljer, kom bara ihåg att göra din egen research och ha en riskhanteringsprocess på plats, eftersom den historiskt flyktiga karaktären på kryptovalutamarknaden inte visar några tecken på att avta någon gång snart.

Vill du ha mer information om marknadscykler?

Synpunkterna och åsikterna som uttrycks här är enbart författarens och återspeglar inte nödvändigtvis synpunkter från Cointelegraph.com. Varje investering och handel flyttar innebär risk, du borde göra din egen forskning när du fattar ett beslut.

Källa: https://cointelegraph.com/news/altcoin-roundup-market-cycle-analysis-screamed-take-profit-ahead-of-may-19-sell-off