En introduktion till Tokenomics

Key Takeaways

• Tokenomics är ett fält som analyserar typiska element som finns inom ekonomi, såsom utbud, efterfrågan och nytta, och tillämpar det på kryptovalutor.
• Investerare kan lätt överskatta utbud och efterfrågan och underskatta hur berättelser och memes också kan påverka en tokens pris.
• Phemex, en av de ledande kryptovalutabörserna i branschen, gör omfattande tokenomicsanalyser innan de godkänner tokens för notering.

Dela den här artikeln

URL kopierad

När du investerar i krypto är det viktigt att förstå tokenomics för att fatta välgrundade beslut och undvika att få Rekt.

Tokenomics kommer från att kombinera orden token och ekonomi och är ett område som studerar de faktorer som driver efterfrågan på tokens. Man måste ta hänsyn till faktorer som utbud och efterfrågan, incitamentmekanismer, värdetillväxt och investerarbeteende när man analyserar ett projekts tokenomics.

En analys av utbud och efterfrågan

Dynamiken mellan utbud och efterfrågan är de första sakerna att analysera när ett projekt utfärdar en ny token.

Ett utbudsöverskott kan påverka en tillgångs värde negativt. Vi kan hitta exempel i fiat-valutor som har lidit av hyperinflation och överdrivet tryck (t.ex. den zimbabwiska dollarn eller den venezuelanska bolivaren). 

Samma sak händer i krypto. Du skulle inte må bra om det löpande utbudet av token du just har köpt bara är 30 %. Det betyder att utbudet ännu inte har ökat med ytterligare 70 %, vilket potentiellt späder ut priset och tappar i värde.

I det här sammanhanget är det viktigt att veta vad Fullt utspädd värdering (FDV) är. FDV är priset på en token multiplicerat med det totala beloppet som någonsin kommer att finnas, inklusive tokens som ännu inte är i omlopp. Måttet används för att mäta om token är över- eller undervärderad.

Om ett projekt har en hög FDV under dess tidiga dagar, vill du fråga dig själv vilka de största tokeninnehavarna är, till vilket pris de köpte sina väskor och till vem de kommer att sälja dem. 

Ett oavslutat utbud är inte heller lämpligt för värdet av en token. Tokens som Bitcoin har hårda tak, vilket betyder att när protokollet har utfärdat alla sina tokens kommer värdet att fortsätta att öka så länge det finns efterfrågan.

För att hålla en balans mellan utbud och efterfrågan har vissa tokens avgiftsförbrännande mekanismer som kan göra att token blir deflationär beroende på hur brett nätverket används.  Ethereum, efter implementeringen av EIP 1559, är ett exempel på en sådan mekanism.

Andra symboler inkluderar återköps- och brännmekanismer som är utformade för att reglera utbud och efterfrågan. Så är fallet för BNB-token.

Ett annat viktigt element att analysera är utbudet i förhållande till börsvärdet. Om en token har ett värde av $0.002 och dess börsvärde är runt $600,000 0.50, har du någonsin tänkt på vad börsvärdet skulle vara om priset ökade till $XNUMX?

Att missuppfatta en tokens pris i förhållande till dess marknadsvärde kan leda till enhetsbias. Denna term beskriver tron ​​på att att hålla fler enheter av ett mindre värdefullt mynt ger bättre investeringsresultat än att hålla en bråkdel av ett högt värderat mynt. Det är delvis därför meme-mynt har varit så populära på senare tid. Tänk på att hålla 10,000 XNUMX hundmynt mot ⅕ av en BTC—det ena låter bättre än det andra, men bara om du inte är uppmärksam på priserna.

Å andra sidan har vi efterfrågan. Efterfrågan är det som driver människor att köpa en token och hur mycket de betalar för den. Efterfrågan drivs i allmänhet av symbolnyttan, värdetillväxt och berättelser.

Tokens som Ethereum eller BNB härleder sin nytta från att användas som en valuta för att köra programvara på dessa nätverk. Oavsett om det är för att godkänna en notering av en NFT-samling eller ta bort dina tokens från en likviditetspool, behöver du den inhemska kryptovalutan i dessa blockkedjor för att betala för så kallade gasavgifter (utförande).

Ett annat användningsfall som ökar tokennyttan är när dessa tillgångar används som en bytesmedel för produkter och tjänster i den verkliga världen, som en restaurang som accepterar krypto i utbyte mot menyalternativ.

När det gäller värdetillväxt är insats en egenskap hos många tokens som driver efterfrågan och hjälper till att höja priset. När användare satsar sin krypto och letar efter belöningar, låses många cirkulerande tokens, vilket minskar säljtrycket. 

Protokoll syftar till att hitta sätt att stimulera långsiktigt innehav. Vi ser ett exempel i veTokens (ve=vote escrow), ett system som ger rösträtt till långsiktiga innehavare. DeFi-protokoll upprättar ofta röster för att avgöra vilka pooler som får flest belöningar i ett försök att locka till sig likviditet. Din röst väger tyngre om du innehar en stor mängd av ett protokolls styrningstoken.

Vissa protokoll går till och med så långt för att bestraffa unstaking genom att ta bort användarnas veTokens för att orsaka mindre säljtryck.

Slutligen kan tokens öka i värde tack vare att de har starka berättelser eller memes. Tänk på hund mynt frenesis i oktober 2021. Många NFT-projekt kom till liv som rena spekulativa memes med nytta av deras användning som profilbilder. 

Med tiden, projekt som JPEG-format kommer på nya sätt att blanda NFT-världen med DeFi som utökar deras verktyg.

Även om förståelse av tokenomics är grundläggande för att förstå investeringsbeslut i krypto, är det inte det avgörande elementet. Berättelser kan också skapa spänning eller apati mot en token, vilket påverkar dess pris.

phemex, en av de ledande kryptovalutabörserna i branschen, utvärderar noggrant varje tokens ekonomiska modell innan de noteras på plattformen. Till exempel erbjuder utbytet höga belöningar från specialfunktionerna i en lista över projekt som har genomgått en djup tokenomisk analys. Du kan lära dig mer om dessa projekt genom att besöka Phemex Launchpool webbplats.

Dela den här artikeln

URL kopierad

Informationen om eller åtkomst via denna webbplats hämtas från oberoende källor som vi anser vara korrekta och pålitliga, men Decentral Media, Inc. lämnar ingen garanti för aktualitet, fullständighet eller noggrannhet för information på eller åtkomst via denna webbplats . Decentral Media, Inc. är inte en investeringsrådgivare. Vi ger inte personlig investeringsrådgivning eller annan ekonomisk rådgivning. Informationen på denna webbplats kan ändras utan föregående meddelande. En del av eller all information på denna webbplats kan vara föråldrad, eller den kan vara eller bli ofullständig eller felaktig. Vi kan, men är inte skyldiga att uppdatera föråldrad, ofullständig eller felaktig information.

Du bör aldrig fatta ett investeringsbeslut på en ICO, IEO eller annan investering baserad på informationen på denna webbplats, och du bör aldrig tolka eller på annat sätt lita på någon av informationen på denna webbplats som investeringsrådgivning. Vi rekommenderar starkt att du konsulterar en licensierad investeringsrådgivare eller annan kvalificerad finansiell professionell om du söker investeringsrådgivning för en ICO, IEO eller annan investering. Vi accepterar inte ersättning i någon form för analys eller rapportering om någon ICO, IEO, cryptocurrency, valuta, tokeniserad försäljning, värdepapper eller råvaror.

Se fullständiga villkor.