Analysera Spot Bitcoin ETFs inflytande på den traditionella ädelmetallmarknaden

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Analysera Spot Bitcoin ETFs inflytande på traditionell ädelmetallmarknad PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Lanseringen av de första avista Bitcoin (BTC) börshandlade fonderna (ETF) i USA den 11 januari markerade en betydande milstolpe för digitala tillgångar, vilket drar paralleller till debuten av den första spotguld ETF:er 2004.

Enligt en rapport av Jordan Finneseth för Kitco News har denna utveckling inte bara legitimerat Bitcoin som en tillgångsklass utan också börjat påverka de traditionella värdebastionerna, som guld och andra ädla metaller.

Inverkan på ädelmetallmarknaderna

Prestanda för ädla metaller: Enligt Nicky Shiels, chef för metallstrategi på MKS PAMP, har ädelmetaller som guld och silver sedan den SEC-godkända lanseringen av spot BTC ETF:er handlats platt, medan andra som palladium och platina har sett nedgångar (Palladium -6%, Platinum -2 %).
Inflöden till Bitcoin ETF:er: Enligt Kitcos rapport har inflödena till amerikanska spot-bitcoin-ETF:er varit betydande och översteg 25 miljarder dollar på bara 15 dagar, vilket motsvarar börsvärdet för den största guldproducenten, Barrick, och tillgångar under förvaltning (AUM) i spot-bitcoin-ETF:er som nu tydligen överträffar de i amerikanska silver-ETF:er och rankas som den näst största amerikanska råvaru-ETF:er efter guld.

Jämförande analys med guld

Jämförelse av lagrad förmögenhet: Shiels noterar att även om Bitcoin vinner dragkraft har det fortfarande en lång väg kvar att gå för att matcha ädelmetaller när det gäller lagrad rikedom. Kända investerares innehav av alla ädla metaller uppgår till 250 miljarder dollar, vilket är ungefär tio gånger värdet i kryptoprodukter.
Gulds marknadsvärde: Det totala värdet av allt guld som någonsin brutits är cirka 13.6 biljoner dollar, nästan dubbelt så stort som Federal Reserves balansräkning och ungefär nio gånger så stort som krypto AUM.

<!–

Används inte

-> <!–

Används inte

Guld och krypto som alternativa investeringar

Marknadsvärde och likviditet: Både guld och krypto anses vara alternativa investeringar. Men guld, som står för både investeringar och fysisk efterfrågan, har ett mycket större, bredare och etablerat fotavtryck, vilket erbjuder större marknadsdjup och likviditet jämfört med Bitcoin.

Guld-ETF:er och Spot Bitcoin-ETF:er

Utflöden från guld-ETF:er: Under månaden fram till godkännandet och lanseringen av Bitcoin ETF:er såg guld-ETF:er betydande utflöden, totalt nästan 3 miljarder dollar. Denna trend är anmärkningsvärd eftersom den sammanföll med en period då investerare förväntades återhämta sig efter en duvvridning från Federal Reserve.

Investerardiversifiering och momentum

Diversifiering till Bitcoin: Shiels föreslår att ETF-investerare nu kan överväga att diversifiera sin US-dollarsäkringsexponering till Bitcoin, bort från traditionella tillgångar som guld, silver eller platina. Denna förändring kan driva på de ihållande ETF-utflödena från ädelmetaller.
Pris Action och Momentum: Lockelsen med högre Bitcoin-priser kan locka mer detaljhandel och FOMO-inflöden jämfört med guld eller silver, vilket påverkar investerarnas beteende.

Framtidsprognoser och korrelationer

Bitcoin ETF-tillväxt: Bloomberg Intelligence uppskattar att USA-noterade spot Bitcoin ETF:er kan nå cirka 50 miljarder dollar i tillgångar inom två år. Denna tillväxt, driven av adoption av rådgivare, kan utgöra ett pågående hot mot nuvarande innehav av ädelmetall-ETF.
Bitcoin och guld-korrelation: Shiels observerar att Bitcoin/Gold-förhållandet, för närvarande på 21 uns guld per Bitcoin, är en proxy för Federal Reserves likviditetsförhållanden. Den relativa utvecklingen för Bitcoin kontra guld indikerar den rådande penningpolitiken och risksentimentet.

Utvalda bilder via Pixabay