Står utmanarbankerna nu inför sina egna utmanare?

Sedan de dök upp i mitten av 2010-talet har utmanarbankerna förändrat hela det finansiella landskapet och växt exponentiellt i processen.

Men för första gången i sin korta historia utmanas nu utmanarna själva.

Dessa nya utmanare bygger på det arbete som gjorts av sådana som Monzo, Revolut, N26 och Starling. Men de skapar och erbjuder inte bara nya och hyperanpassade funktioner. De skapar nya och hyperpersonifierade banker.

Det mest spännande? Det är inte bara en ny våg av banker som står inför en utmaning. Det är företag också.

En ny våg av personliga utmanarbanker

2010-talet handlade om massappell. Men när vi går igenom 2020-talet handlar det om att ta funktionerna och nivån på kundupplevelsen som gjorde utmanarna så populära och hyperpersonifiera den.

Nu skapas banker för att tillgodose behoven hos specifika samhällen. Banker som Daylight, Tomorrow och Fardows, som servar HBTQ+, socialt sinnade respektive muslimska kunder.

Men det här handlar inte bara om att skapa en bank och säger det är för en viss publik. Det går långt utöver marknadsföring. Det handlar om att erbjuda genuina funktioner som tilltalar olika samhällen. Till exempel förser Daylight betalkort med kontoinnehavarens valda namn, oavsett vad deras ID säger. Fardows tillåter kontoinnehavare att låna pengar på ett helt halal-kompatibelt sätt. Morgondagens kunder investerar automatiskt i förnybara energikällor och sociala initiativ, för varje 5 kr de spenderar på att återställa skottkärrans naturliga liv.

Det finns nu banker för olika yrken också. I USA finns det ett antal utmanarbanker som riktar sig till läkare som BankMD, som erbjuder lån specifikt för att öppna nya mottagningar, och Panacea, som tillhandahåller refinansiering utformad specifikt för läkar-, tandläkar- och veterinärskolor.

Sedan finns det banker för musiker som Nerve. Förutom finansiella funktioner som är inriktade på en kreativs ibland kaotiska liv, synkroniseras den också med Spotify för att visa streaming- och följardata och erbjuder en nätverksfunktion för att hjälpa till att hitta arbete och samarbete mellan artister.

Denna specificitetsnivå gör det också mycket lättare för utmanarbanker att bli lönsamma – något de känt har kämpat med. Forskning från Deloitte tyder på att kunder är villiga att betala upp till 20 % mer för hyperanpassade finansiella produkter.

Detta är något som icke-fintechs och mer traditionella företag också har insett.

En ny våg av utmanarföretag

Intressant nog kommer den andra gruppen av utmanare-utmanare till största delen bestå av icke-finansiella företag.

Nu, tack vare inbäddad finansiering – inbäddningen av finansiella produkter i mestadels icke-finansiella utrymmen – kan nästan alla företag från vilken sektor som helst få tillgång till nya finansiella produkter för sina kunder. Enligt färsk forskning från Vodeno, över hela Storbritannien, Tyskland och Belgien, använder 75 % av återförsäljarna redan inbäddad finansiering, medan 56 % planerar att introducera ytterligare finansiella tjänster inom en snar framtid. Dessa inkluderar företagslån, kort, virtuella konton, förmögenhetsförvaltning, försäkringar, gränsöverskridande betalningar, utländsk valuta och mer.

Företag kan i princip bli one-stop-shops för finansiella tjänster, vilket gör att deras kunder kan bedriva all sin finansiella verksamhet på sin webbplats och plattform. De kan till och med bli banker själva – något moderna konsumenter har aptit på.

Detta görs genom enkel API-integration, vilket gör det betydligt snabbare och billigare än att bygga dessa tjänster från grunden. Företag kan erbjuda köp nu, betala senare (BNPL) via företag som Klarna och Afterpay, få tillgång till betalningsskenor och digitala plånböcker från Railsr och Treezor och erbjuda ekonomiskt utbyte och överföringar från Wise. Listan fortsätter.

Men anledningen till att inbyggd finansiering kommer att bli så framgångsrik är på grund av de tillgängliga anpassningsalternativen.

Företag kan bete sig som hyperspecifika utmanarbanker och målgrupper som delar en passion, intresse eller karriär, men de kan gå längre än så. De kan rikta in sig på enskilda medlemmar i sina egna kundgemenskaper. Tänk på hur Google tjänar pengar på sökningar och sociala medier tjänar pengar på relationer. Företag kommer snart att göra samma sak men med utgiftsdata.

Om du till exempel köper ett flyg eller ett hotell är chansen stor att du också kommer att vara på marknaden för reseförsäkringar, semesterpengar, budgetverktyg och allt annat som är inblandat i en utlandsresa. Företag kan erbjuda dessa alternativ precis vid behov, utlösta av specifika inköp, framväxande utgiftsmönster eller till och med geolokalisering.

Denna hyperpersonalisering erbjuder en mycket överlägsen nivå av kundupplevelse och jag är säker på att den snart kommer att bli standard.

Vad nu för de ursprungliga utmanarna?

De ursprungliga utmanarna är nu fast en del av finansmöblerna och går ingenstans.

De nya utmanarna mår bra av detta. De ursprungliga utmanarna skapades för att störa det gamla banksättet. Den här nya rasens uppdrag bygger på det arbetet, med samma principer för vägledning.

Trots storleken har en del av originalen också vuxit, i grunden är de fortfarande tech-first, agila företag. Många arbetar redan med de nya utmanarna och bäddar in sina tjänster i sina ekosystem och vice versa.

Fintech på 2010-talet handlade om att utmana. Fintech på 2020-talet handlar om samarbete.