En decentraliserad börs, eller DEX, är precis vad det låter som – en kryptovalutabörs som är helt decentraliserad. Här är tre anledningar till att DEX är värda att uppmärksamma:
- Decentraliserade utbyten är peer-to-peer-hubbar där användare direkt kan handla krypto utan mellanhänder som centraliserade börser eller andra finansiella gatekeepers.
- Det är en blomstrande sektor – De 10 främsta centraliserade börserna har nästan 9 miljarder USD i Total Value Locked, med ledaren Uniswap som underlättar mellan 1.5 och 3.5 miljarder USD per dag.
- DEX är ett levande, andningsexempel på smarta kontrakt och likviditetspooler på jobbet. Tekniken är fascinerande – DEX smarta kontrakt sätter priser algoritmiskt; användare kan sätta in pengar och tjäna belöningar i likviditetspooler, vilket gör handel möjlig.
DEX erbjuder betydande fördelar jämfört med sina centraliserade motsvarigheter, inklusive bredare varianter av tokens och handelspar, obligatorisk användning av plånböcker utan förvaring, användbarhet på platser med dålig bankinfrastruktur och anonymitet – kanske deras mest kontroversiella egenskap.
Decentraliserade börser kommer också med en korg av nackdelar och risker, inklusive sårbarheter i smarta kontrakt, en högre risk för bedrägerier på grund av den bredare tillgängligheten av okontrollerade tokens och ibland till och med extremt höga kostnader kopplade till höga gasavgifter, som de som ses på Ethereum nätverk.
Följande DEX-guide utforskar allt du bör veta om decentraliserade utbyten.
Vårdnad vs. icke-frihetsberövande, centraliserad vs. decentraliserad
För att förstå DEX är det viktigt att inse att kryptovalutautbyten finns på två grundläggande axlar: förvaring och centralisering.
Förvaring avser vem som innehar nycklarna till konton på börsen. När du köper en Bitcoin på Coinbase, till exempel, dyker den upp på ditt Coinbase-konto, men du äger och kontrollerar faktiskt inte den Bitcoin ännu. Du måste begära en överföring från Coinbase till en extern plånboksadress som du kontrollerar innan Bitcoin verkligen är din. Om Coinbase attackeras, saktas ner eller har tekniska problem, har du ingen möjlighet att säkra din Bitcoin. Detta har varit ett problem så ofta med många börser att "fonder är säkra" har blivit ett meme i samhället när börsoperatörer försöker lugna användare i kölvattnet av systemproblem.
En börs utan förvaring lämnar alla pengar i sina användares privata plånböcker. Användare kan sedan skicka in och bekräfta affärer på egen hand från sina personliga plånböcker, i huvudsak genom att använda börsen som en matchningstjänst. En mellanlösning innebär att användare skickar in pengar till verifierade smarta kontrakt med öppen källkod som träder i kraft när en match görs och som kan avbrytas när som helst. Detta har fördelen av säkerhet och automatisering, men det finns en period då pengar inte finns i användarnas plånböcker. Om det finns ett problem med kontraktet kan medlen försvinna.
Centralisering avser var ordermatchning, routing och exekvering ten plats. I en centraliserad börs finns det en egen orderbok som granskar alla inkommande beställningar och skapar matchningar mellan användare. Exchange-mjukvaran och servrarna utför sedan transaktionen.
Decentraliserade växlar fungerar på ett nätverk av datorer. Vissa fungerar direkt i kedjan genom användning av smarta kontrakt. Andra förlitar sig på andra skiktets nätverk av betrodda noder, så kallade relayers, för att hitta och göra ordningsmatchningar.
Decentraliserade börser handlas vanligtvis till cirka 10 % till 20 % av den centraliserade börsvolymen, upp från den magra 1 % 2018, när vi först skrev den här artikeln. Fortfarande, den stora majoriteten av kryptohandel sker genom centraliserade institutioner. För vissa är detta en enorm brist i kryptovalutautrymmet, som bygger en decentraliserad framtid ovanpå centraliserade utbytesleverantörer.
För andra verkar det självklart att ett utbyte bör centraliseras. Faktum är att många har hävdat att "decentraliserat utbyte" är en oxymoron. Ett utbyte är trots allt en samlingspunkt där människor samlas för att handla. Naturligtvis bör det vara en enda enhet för att snabbt underlätta transaktioner.
Som med de flesta debatter har båda sidor meriter i sina argument. Utmaningarna med att bygga en stor icke-frihetsberövande DEX är mycket nyanserade, men fördelarna är också svåra att förneka.
En djupare titt på fördelarna med decentraliserat utbyte
Att handla på en DEX kommer med många fördelar som gör det attraktivt för användare av kryptovaluta. Viktigast av allt, DEX:er disintermediate börsekosystemet, tar bort mellanhänder och tillåter fri, direkt handel mellan parter. Detta passar med den decentraliserande filosofin och uppdraget för krypto generellt. Bara det gör DEX till ett rop för decentralisering till varje pris, libertarianska diehards, av vilka kryptogemenskapen har en hel del.
Men det finns andra fördelar med DEX som den genomsnittliga användaren också kan tycka är attraktiva.
1. Decentraliserad börsanonymitetshandel
Eftersom DEX i sin renaste form endast använder blockchain-information, är allt du behöver dela för att använda en DEX en offentlig adress. De flesta centraliserade utbyten kräver en fullständig registreringsprocess med namn, e-post och till och med bankkontoinformation. Även anonyma krypto-till-krypto-utbyten kräver fortfarande platsinformation och andra personliga detaljer för att följa statliga regler och restriktioner.
Som sagt, om DEX:er kommer till större framträdande plats, kommer de sannolikt att möta tillsynsmyndigheter. De flesta DEX-skapare planerar att säga att de bara släpper programvara med öppen källkod och inte är ansvariga för vad gemenskapen gör med den programvaran, och på så sätt undviker KYC- och AML-problemen. Det återstår dock att se om det argumentet håller sig juridiskt långsiktigt, särskilt om skador beror på ett dåligt skrivet smart kontrakt eller säkerhetsbrist.
2. DEX Kontroll av fonder
DEX:er är i allmänhet, men inte nödvändigtvis, icke-frihetsberövande. Som ett resultat behåller användarna kontroll över sina pengar under hela överföringsprocessen fram till utbytesögonblicket, då ett smart kontrakt utför den undertecknade handeln. Inga fler "fonder är säkra"-meddelanden. Att hålla dina pengar säkra är ditt eget ansvar för en DEX.
3. Hacks: DEX vs CEX
Eftersom en DEX finns över ett nätverk av datorer blir det mycket mer komplicerat att attackera. Det finns ingen enskild ingång eller misslyckande. Detta gör DEX exponentiellt säkrare på denna front.
Dock kan DEX fortfarande hackas och pengar kan sättas i fara genom smarta kontraktsbuggar och andra utnyttjande.
4. Driftstopp
Eftersom det inte finns någon enskild punkt av fel i en distribuerad börs, är det mindre chans att DEX går ner. Utrullningar av uppdateringar sker nod för nod. Även om enskilda noder måste gå ner på grund av underhåll eller en attack, kan de återstående noderna fortfarande driva växelnätet.
Nackdelar med DEX
DEX:er är till sin natur mer komplicerade än sina centraliserade motsvarigheter. Detta leder till utmaningar i implementering och användbarhet som stora DEX:er ännu inte har tagit itu med fullt ut.
1. Användbarhet
Den första och största utmaningen är användarvänligheten. Att skapa ett konto på en större centraliserad börs är en ganska okomplicerad process, och det fungerar ungefär som bank- och mäklarapplikationer som användarna är bekanta med. Å andra sidan kräver användning av en DEX anslutning till en Dapp eller till och med installera en fristående DEX-klient.
Som enklast behöver du kanske bara ställa in en MetaMask plånbok, finansiera den plånboken och anslut sedan till en Ethereum-baserad DEX DApp. När det är som mest komplicerat kan du behöva sätta upp en oberoende nod och vara online under långa perioder för att underteckna transaktioner.
2. Förenklade handelsverktyg
Centraliserade börser erbjuder avancerade verktyg som optioner och marginalhandel. Dessa är helt enkelt inte möjliga för dagens DEX. Handel på en DEX inkluderar vanligtvis endast köp- eller säljorder.
3. Låg likviditet
DEX representerar cirka en procent av kryptovalutamarknadens handelsvolym. Som ett resultat är endast lågvolymhandel med populära mynt möjlig. Det finns inte tillräckligt med likviditet för att tillåta handel med stora volymer, och det finns inga centraliserade institutioner som tillhandahåller market maker-tjänster.
4. Latens
När du gör en handel på en börs vill du ha så nära omedelbar utförande som möjligt. Annars kan du gå miste om en prisändring. Tyvärr har DEX hittills visat långsamma annulleringar och långsamma orderhanteringstider, eftersom alla förfrågningar måste spridas över det decentraliserade nätverket. Som ett resultat är prisfall – prisförändringar mellan ordertid och utförandetid – vanligt.
5. Framlöpande
Eftersom du måste sända dina avsikter till hela nätverket för att kunna genomföra en handel, är det möjligt för dåliga aktörer på nätverket med snabba anslutningar att hoppa före dig i kö och köpa upp mynt till ett lägre pris för att sälja dem tillbaka till du. Känd som frontrunning, undergräver denna praxis rättvisa utbytet. Det finns inget riktigt sätt att se till att gruvarbetare eller förmedlare på en decentraliserad börs inte kan hoppa i kö för order. För närvarande arbetar DEX-skapare på potentiella lösningar som involverar signaturer eller säkerheter, men det finns ingen konkret lösning än så länge.
6. Verklig decentralisering?
Vissa DEX kräver fortfarande att du lämnar över förvaringen av dina mynt. Andra involverar små, centraliserade nodnätverk av reläer. Fortfarande kör andra en orderbok utanför kedjan som på något sätt måste underhållas av tredjepartsenheter. Dessa varningar undergräver alla börsens påståenden om decentralisering.
Topp DEX-projekt
Ethereum-baserade DEXar gillar UniSwap leder förpackningen, men flera Ethereum-baserade Layer-2 DEX har dykt upp med lägre nätverksavgifter, såväl som Layer-1-konkurrenter som Solana.
Slutliga tankar: Vad är framtiden för decentraliserade utbyten
Decentraliserade börser är välpositionerade för popularitet och tillväxt inom en snar framtid på grund av några faktorer:
- 2022 gick flera depåbaserade företag som FTX, Celsius och Voyager i konkurs och låste upp miljarder användarmedel i processen. Inte ett bra utseende för vårdnadsbaserade tjänster.
- SEC har skjutit efter centraliserade utbyten 2023: det laddade populära börsen Bittrex med att fungera som en oregistrerad nationell värdepappersbörs, mäklare och clearingagent, och börsen ansökte om konkurs i maj. Det har också gått efter Kraken och Binance med liknande påståenden.
- DEX trial and error fortsätter att samla in gynnsamma data.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $3
- $ 9 miljarder
- $UPP
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- Om Oss
- Konto
- konton
- tvärs
- aktörer
- faktiskt
- adress
- avancerat
- Fördel
- fördelar
- Efter
- mot
- Recensioner
- framåt
- AI
- algoritm
- Alla
- tillåter
- tillåta
- ensam
- också
- AML
- an
- och
- anonymitet
- Anonym
- svara
- vilken som helst
- tillämpningar
- ÄR
- argued
- Argumentet
- argument
- Artikeln
- AS
- At
- attackera
- Attacker
- försök
- uppmärksamhet
- attraktiv
- Automation
- tillgänglighet
- genomsnitt
- undvika
- AXLAR
- tillbaka
- Badrum
- Bank
- bankkonto
- Banking
- bankrutt
- Konkurs
- grundläggande
- grund
- korgen
- BE
- blir
- blir
- varit
- innan
- Fördelarna
- mellan
- störst
- Miljarder
- miljarder
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- boken
- båda
- Båda sidor
- andas
- sända
- mäklare
- mäklar
- fel
- Byggnad
- men
- Köp
- by
- KAN
- Celsius
- centralisering
- centraliserad
- centraliserat utbyte
- Centraliserade utbyten
- utmanar
- utmaningar
- chans
- byta
- Förändringar
- hävdar
- Rensa
- klient
- Stäng
- coinbase
- Mynt
- Säkerheter
- komma
- kommer
- Gemensam
- samfundet
- Företag
- konkurrenter
- fullborda
- fullständigt
- komplicerad
- följa
- datorer
- Bekräfta
- Kontakta
- Anslutning
- Anslutningar
- innehåll
- fortsätter
- kontrakt
- kontrakt
- kontroll
- kontroversiell
- Kostar
- kunde
- motsvarigheter
- Kurs
- skapar
- Skapa
- skaparna
- crypto
- crypto community
- kryptohandel
- kryptovaluta
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency-utbyten
- För närvarande
- Vårdnad
- FARA
- Dapp
- datum
- dag
- debatter
- Decentralisering
- decentraliserad
- Decentraliserat utbyte
- decentraliserat nätverk
- decentraliserade utbyten
- djupare
- deposition
- detaljer
- Dex
- DEXer
- DEX: er
- svårt
- rikta
- direkt
- försvinna
- disintermediär
- distribueras
- gör
- inte
- ner
- nackdelar
- grund
- tjänar
- ekosystemet
- dykt
- änden
- enorm
- tillräckligt
- Hela
- enheter
- enhet
- inträde
- fel
- speciellt
- väsentligen
- ethereum
- ethereum nätverk
- Ethereum Baserade
- Även
- allt
- exakt
- exempel
- utbyta
- växelvolym
- Utbyten
- exekvera
- Utför
- utförande
- existerar
- finns
- bedrifter
- utforskar
- exponentiellt
- extern
- extremt
- främja
- underlättande
- Faktum
- faktorer
- Misslyckande
- verkligt
- ganska
- rättvisa
- bekant
- långt
- SNABB
- gynnsam
- Leverans
- avgifter
- få
- Arkivering
- finansiella
- hitta
- Förnamn
- fel
- efter
- För
- formen
- Fri
- från
- främre
- framkörning
- FTX
- fullständigt
- fungera
- funktioner
- fond
- fonder
- framtida
- GAS
- gasavgifter
- samla
- samla
- allmänhet
- Go
- kommer
- god
- Regeringen
- stor
- större
- Tillväxt
- styra
- hackad
- hacka
- sidan
- hända
- händer
- Har
- här.
- Hög
- högre
- höggradigt
- historia
- innehar
- Hur ser din drömresa ut
- Men
- http
- HTTPS
- nav
- if
- genomförande
- med Esport
- viktigt
- in
- innefattar
- Inklusive
- Inkommande
- oberoende
- individuellt
- informationen
- Infrastruktur
- inneboende
- installera
- omedelbar
- institutioner
- intentioner
- intermediärer
- inre
- engagera
- fråga
- problem
- IT
- DESS
- hoppa
- Ha kvar
- hålla
- nycklar
- Vet
- känd
- kraken
- KYC
- leda
- ledare
- Leads
- lagligt
- mindre
- tycka om
- sannolikt
- linje
- kopplade
- Likviditet
- likviditetspooler
- levande
- läge
- låst
- Lång
- lång sikt
- se
- Låg
- lägre
- gjord
- underhåll
- större
- Majoritet
- göra
- GÖR
- obligatoriskt
- många
- Marginal
- marginalhandel
- Match
- tändstickor
- matchande
- max-bredd
- Maj..
- Möt
- meme
- Merit
- meddelanden
- mellan
- kanske
- gruvarbetare
- Fröken
- Mission
- ögonblick
- mer
- mest
- mycket
- måste
- namn
- nationell
- Nära
- nästan
- nödvändigtvis
- Behöver
- nät
- nätverk
- Nej
- nod
- noder
- icke frihetsberövande
- icke-depåutbyte
- Uppenbara
- of
- sänkt
- erbjudanden
- Ofta
- on
- On-Chain
- ONE
- nätet
- endast
- öppet
- öppen källkod
- driva
- drift
- operatörer
- Tillbehör
- or
- beställa
- ordrar
- Övriga
- Övrigt
- annat
- ut
- över
- egen
- Pack
- par
- parter
- betalar
- Personer
- för
- procent
- kanske
- perioden
- perioder
- personlig
- Filosofin
- Plats
- platser
- Planen
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- pm
- Punkt
- Pools
- dålig
- Populära
- populära mynt
- popularitet
- möjlig
- potentiell
- praktiken
- pris
- Priser
- privat
- Problem
- problem
- process
- bearbetning
- prominens
- proprietary
- leverantörer
- tillhandahålla
- allmän
- sätta
- snabbt
- verklig
- inser
- verkligen
- skäl
- försäkra
- hänvisar
- föreskrifter
- Tillsynsmyndigheter
- frisättande
- förlita
- Återstående
- resterna
- bort
- representerar
- begära
- förfrågningar
- kräver
- Kräver
- ansvaret
- begränsningar
- resultera
- Reuters
- Omdömen
- Belöningar
- Risk
- risker
- routing
- Körning
- säker
- Nämnda
- såg
- säga
- bedrägerier
- SEC
- säkra
- Värdepapper
- säkerhet
- säkerhetsbrist
- verkar
- sett
- sälja
- Servrar
- service
- Tjänster
- in
- flera
- Dela
- skall
- visas
- Visar
- Sidor
- signera
- signaturer
- signerad
- signifikant
- liknande
- förenklade
- helt enkelt
- eftersom
- enda
- långsam
- Small
- smarta
- smart kontrakt
- Smarta kontraktsbuggar
- Smarta kontrakt
- So
- än så länge
- Mjukvara
- Solana
- lösning
- Lösningar
- några
- på något sätt
- ibland
- ljud
- Källa
- Utrymme
- fristående
- bo
- Fortfarande
- okomplicerad
- skicka
- sådana
- säker
- system
- Teknisk
- Teknologi
- än
- den där
- Smakämnen
- Framtiden
- deras
- Dem
- sedan
- Där.
- Dessa
- tredje part
- detta
- de
- tre
- Genom
- hela
- Således
- tid
- gånger
- till
- dagens
- tokens
- verktyg
- topp
- Top 10
- Totalt
- totalt värde låst
- handla
- handel
- Handel
- handelspar
- handelsvolym
- transaktion
- Transaktioner
- överföring
- rättegång
- betrodd
- två
- typiskt
- förstå
- tyvärr
- Ta bort
- oregistrerad
- tills
- Uppdateringar
- användbarhet
- användning
- Användare
- användarnas medel
- användare
- med hjälp av
- verktyg
- värde
- Omfattande
- verifierade
- volym
- Voyager
- vs
- sårbarheter
- W3
- Vakna
- plånbok
- Plånböcker
- vill
- Sätt..
- we
- webp
- VÄL
- Vad
- när
- som
- VEM
- bredare
- med
- utan
- Arbete
- arbetssätt
- fungerar
- värt
- skriven
- skrev
- ännu
- Om er
- Din
- zephyrnet