Bitcoin började som ett tekniskt experiment för mer än ett decennium sedan. Sedan dess har de globala finansmarknaderna genomgått en enorm förändring. I centrum för den digitala valutarevolutionen är blockchain-tekniken som gav upphov till den första smarta kontraktsplattformen någonsin, Ethereum.
Under de senaste åren har Ethereum-nätverket blivit en viktig drivkraft som erbjuder användarna möjligheten att interagera på ett verkligt decentraliserat sätt. Decentraliserade utbyten eller DEX är en del av den växande svit av protokoll på Ethereum blockchain som har fått enorm dragkraft. Men på grund av bland annat first-mover-fördelen har CEX:er eller centraliserade börser fortsatt att prestera bättre trots en uppsjö av DEX:er på scenen.
Kampen mellan de två blev mer uttalad 2021 med tillkomsten av andra mer avancerade smarta kontraktsplattformar. Men det går inte att förneka att både centraliserade kryptovalutabörser och deras decentraliserade motsvarigheter är ett av de mest integrerade redskapen för transaktioner.
Coinbase och CEX-berättelsen
Coinbase, för en, har varit en kraft att räkna med. Det är en av världens mest välrenommerade konsumentinriktade centraliserade kryptovalutabörser. Företaget skrev historia efter att ha blivit börsnoterat i april 2021 när det blev det första i branschen att noteras på Nasdaq. Coinbase grundades för exakt tio år sedan och utses ofta som den största kryptobörsen i USA. Dess börsvärde är nära 42.55 miljarder dollar.
Coinbase såg verklig tillväxt under 2021, tack vare bullrun utöver andra milstolpar. Vidare mätte IntoTheBlock att börsen nådde sin högsta månatliga volym i maj 2021 och omsatte cirka 200 miljarder dollar. Trots nedgången efter november, tillsammans med en rad marknadskorrigeringar, har Coinbase upplevt en anmärkningsvärd tillväxt under det senaste och ett halvt året.
För att sätta saker i perspektiv behandlade veteranbörsen i USA cirka 11 miljarder USD i transaktionsvolym i maj 2020. I slutet av januari 2022 uppgick börsens månatliga transaktionsvolym till 120 miljarder USD, vilket innebär en ökning med 1,000 XNUMX % under en period av bara en och ett halvt år. Detta visar också att – ju mer volym transaktioner som behandlas, desto högre intäkter till den centraliserade börsen och deras aktieägare. Detta beror på att kryptohandelsplattformen tar ut en avgift för varje transaktion som bearbetas.
Uniswap: DEX Contender
Det var år 2016 som Ethereum skapade Vitalik Buterin föreslog först idén om en decentraliserad börs som skulle engagera sig i en on-chain automatiserad market maker med vissa funktioner. Tidigare Siemens-ingenjören Hayden Adams förvandlade konceptet till en funktionell produkt ett år senare som ledde till skapandet av Ta bort. Idag är det känt som en av de första DEX som skapats på Ethereum-nätverket.
Uniswaps V1 lanserades 2018 och lyckades sakta ta lejonparten på marknaden när det gäller bearbetade transaktioner. Följande iterationer – V2 och V3 – fokuserade på att förbättra olika aspekter av DEX längs vägen. För närvarande står Uniswaps kombinerade protokoll stadigt som en av de bästa decentraliserade börserna i rymden. Protokollets inhemska styrningstoken, UNI, har ett börsvärde på cirka 7 miljarder dollar när detta skrivs.
Som DEX-ledare kan Uniswaps transaktionsvolym hjälpa till att förstå användningen av protokollet och, mer allmänt – mäta DeFi-antagandet.
Uniswap har slagit alla tidigare rekord för att nå en rekordhög transaktionsvolym i december 2021. Statistiken visar att DEX bearbetade cirka 82 miljarder dollar mellan sina V2- och V3-versioner.
Det är viktigt att notera att Uniswap och andra decentraliserade börser gång på gång har utmanat de etablerade mötesplatserna som Coinbase. Vid analys av transaktionsvolymen, IntoTheBlocks indikator hittade att Uniswap har lyckats ta en betydande marknadsandel med avseende på utbytestjänster trots att det började fungera sex år efter Coinbase.
CEX vs. DEX-dilemma
Användare börjar sakta gå från CEX till DEX. Den senares överklagande är inte begränsad till faktorer som integritet och säkerhet. Avkastningsmöjligheter är ytterligare en drivkraft.
Centraliserade börser tar ut en avgift på affärer via sin plattform, vilket fungerar som intäkt för att hålla verksamheten flytande. Decentraliserade börser, å andra sidan, har likviditetsleverantörer (LP) för att hålla sina dörrar öppna. Vem som helst kan bli en LP bara genom att sätta in i en av DEX:s tillåtelselösa pooler. På detta sätt kan LP-skivor automatiskt börja tjäna swapavgifter som tas ut av användarna som handlar genom den. De avgifter som tas ut går med andra ord till CEX för att tillhandahålla tjänsten, medan DEX:s intäkter (swapavgifter) allokeras till likviditetsleverantörerna.
Coinbase debiterar vanligtvis sina användare 0.5 % av beloppet som handlas. De flesta pooler på Uniswap tar ut 0.3 %. Med det sagt är det viktigt att ta hänsyn till att vissa pooler på DEX kan gå högt som 1% och så lågt som 0.01%. ITB:s ovanstående indikator ger en tydlig inblick i de avgifter som genereras av båda plattformarna.
I maj 2021 klättrade Coinbases avgifter till rekordhöga nästan 1 miljard dollar. Uniswap, å andra sidan, registrerade sin ATH i december 2021, då den genererade nästan 246 miljoner USD i månadsavgifter. Dessa distribuerades senare till likviditetsleverantörerna, vilket innebär att Uniswap kunde tilldela 246 miljoner USD i swapavgifter under månaden.
DEX Innovation
För att tillgodose de ökande behoven och kraven har de decentraliserade börserna fortsatt att förnya sig och utöka tjänsterna för sina användare.
Den senaste utvecklingen av DeFi inkluderar implementeringen av 0.01 % avgiftspooler för handel med stablecoin på Uniswaps plattform och den fortsatta tillväxten och införandet av 0.05 % avgiftspoolerna, som för närvarande är topprankade pooler i Uniswap efter handelsvolym.
Utplaceringen av Uniswap på framväxande rollup-lösningar som Arbitrum och Optimism har också stärkt dess redan växande dragkraft genom att minimera kostnaden för gasavgifter för transaktioner. Detta tillsammans med låga avgiftspooler ger DEX:er möjligheten att ta sig in i ett konkurrenskraftigt område för den billigaste möjliga transaktionen i utrymmet. När DeFi och DEX fortsätter att öka för att leverera bästa möjliga service för den blomstrande användarbasen samtidigt som de behåller de unika egenskaperna som utgör den, kommer branschen sannolikt att fortsätta se användarmigrering och adoption till detta utrymme.
Utgående Tankar
De ovan diskuterade trenderna och användarmigreringarna ger en bättre bild av var användarna pivoterar. DeFi-ekosystemet accelererar i en takt som aldrig tidigare skådats; därför är det viktigt att hålla koll.
DEX erbjuder många möjligheter än sina centraliserade motsvarigheter att engagera sig på marknaden och generera avkastning på användartillgångar. DeFi-flippen är verklig, och DEX är där den mesta utvecklingen sker.
Risker förknippade med det och DEX i synnerhet, såsom höga gaspriser eller permanent förlust i fallet med likviditetsleverantörer, bör dock inte ignoreras.
- $ 1 miljarder
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- accelererande
- Konto
- Antagande
- avancerat
- Fördel
- Alla
- redan
- bland
- mängd
- Annan
- överklaga
- April
- runt
- Tillgångar
- Automatiserad
- Automatiserad Market Maker
- Slaget
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- BÄST
- störst
- Miljarder
- blockchain
- Blockchain-teknik
- Tjurkörning
- företag
- laddning
- laddad
- avgifter
- närmare
- coinbase
- företag
- fortsätta
- kontrakt
- Korrigeringar
- skaparen
- crypto
- krypto utbyte
- kryptohandel
- kryptovaluta
- Cryptocurrency-utbyten
- Valuta
- decentraliserad
- Decentraliserat utbyte
- Defi
- utplacering
- Trots
- Utveckling
- utvecklingen
- Dex
- digital
- digital valuta
- distribueras
- chaufför
- ekosystemet
- smärgel
- ingenjör
- etablerade
- ethereum
- Ethereum blockchain
- ethereum nätverk
- utbyta
- Utbyten
- erfaren
- experimentera
- faktorer
- Funktioner
- avgifter
- finansiella
- Firm
- Förnamn
- fokuserade
- efter
- GAS
- gasavgifter
- generera
- Välgörenhet
- kommer
- styrning
- Odling
- Tillväxt
- har
- hjälpa
- Hög
- historia
- HTTPS
- stor
- Tanken
- med Esport
- I andra
- Öka
- industrin
- info
- insikter
- inteblock
- involverade
- IT
- Januari
- hålla
- känd
- Led
- Begränsad
- Likviditet
- likviditetsleverantörer
- Noterade
- LP
- LP
- tillverkare
- marknad
- Börsvärde
- Marknader
- betyder
- delmål
- miljon
- mest
- flytta
- Nasdaq
- Nära
- nät
- nummer
- erbjudanden
- erbjuda
- öppet
- drift
- möjligheter
- Övriga
- perspektiv
- Bild
- plattform
- Plattformar
- Massor
- Pools
- möjlig
- privatpolicy
- Integritet och säkerhet
- Produkt
- protokoll
- ge
- allmän
- Ramp
- post
- register
- intäkter
- Körning
- Nämnda
- säkerhet
- service
- Tjänster
- Dela
- skifta
- signifikant
- SEX
- smarta
- smart kontrakt
- Lösningar
- Utrymme
- stablecoin
- står
- starta
- igång
- Stater
- statistik
- Teknologi
- Genom
- tid
- i dag
- token
- topp
- handel
- Handel
- transaktion
- Transaktioner
- enorm
- Trender
- förstå
- unika
- Ta bort
- United
- USA
- us
- användare
- fordon
- veteran-
- volym
- Kolla på
- ord
- Världens
- skrivning
- år
- år
- Avkastning