Är vi redo för den demokratisering av finanserna som DeFi och Metaverse kommer med? (Alex Kreger)

Den blixtsnabba utvecklingen av teknologier förändrar i grunden begreppet ekonomi och pengar. Denna förändring är baserad på en ny sorts erfarenhet som har blivit tillgänglig genom digital innovation. För att kunna förbereda dina finansiella tjänster
för den globala störningen, eller till och med leda den, måste du utforska bankens framtid när det gäller kundupplevelsen. Jag hoppas att den här artikeln kommer att hjälpa till att definiera hur de viktigaste tekniktrenderna kan ge kunderna mer värde genom att forma den ekonomiska upplevelsen
och konsumenternas förväntningar inom en snar framtid.

Humanisering på grund av global digitalisering

Vissa av oss kanske minns en tid då det inte fanns några smartphones, och att bara ha en dator var ett tecken på rikedom. Då var känslan av förändring genom digitalisering precis på väg att sprängas. Det här var en tid då kunderna hade en favoritbank
kontorist – mest för att de var vänliga, med tillräckligt bra minne för att skämta om ditt favoritbasketlag och aldrig glömma att fråga "hur det går med maken".

Den digitala eran har förändrat reglerna, personliga relationer, företag, kommunikation och hur alla använder sin tid. Företag försöker anta nya regler genom digital transformation, men det är inte så lätt. Data från BCG-forskning visar att endast 35 %
av företag uppnår sina mål för digital transformation. Tyvärr tar majoriteten inte hänsyn till de olika fenomen som orsakas av förändringar i hur människor konsumerar, beter sig och interagerar med hjälp av digital teknik.

Nätverkseffekten gör att vi omedelbart kan få ärlig information från första produktanvändare oavsett om den är bra eller inte, oavsett löften i deras reklam. Informationstransparens gör att vi kan dela data om den kritiska påverkan som företag har
har på miljön och samhället, vilket gör världen mer ansvarsfull. Och automatisering i sin tur hjälper till att lösa rutinuppgifter mycket lättare för att fokusera på viktigare saker.

Dessa och många andra digitala världsomvandlingar gör den känslomässiga upplevelsen, mänskligt centrerad och etisk konsumtion till sociala trender. Samtidigt, som svar på informationsöverbelastning, förbättrar fler och fler människor sin livskvalitet genom
medveten livsstil, att finna glädje i vardagliga aktiviteter och utöva uppriktighet och ärlighet. Mindless konsumentism tappar mark, och mänskliga behov kommer i förgrunden.

Detta för oss till den första och främsta bankstörningen vi vill ta itu med. Varje medlem av finansvärlden bör ställa sig denna enkla fråga: Är min expertis och mina resurser alltmer fokuserade på att utveckla kundernas välmående, eller
prioriterar jag istället vinst och kassaflöde?

För att sätta människor över vinst, bör ett företag bli målstyrt, vilket kräver exceptionell mänsklig centrering. Och i den digitala tidsåldern är detta den mest lönsamma långsiktiga strategin. Enligt Havas forskning köper 77 % av konsumenterna meningsfulla varumärken
som matchar deras värderingar, och genom att göra världen till en bättre plats överträffar dessa varumärken aktiemarknaden med 134 %. Sextiosex procent av konsumenterna är till och med redo att byta från ett känt varumärke till ett okänt, målstyrt varumärke, enligt en Cone/Porter Novelli
studie.

Tyvärr är det inte så lätt att anpassa sig till den digitala störningen och bli en människocentrerad verksamhet. Det finns flera blinda fläckar i ett företags tänkesätt, kultur, processer och tjänster som saboterar vad som kan vara en förtjusande kundupplevelse.
Det enda sättet att överbrygga klyftan mellan företagstjänster och kundernas förväntningar i den digitala tidsåldern är att identifiera och förbättra alla dessa blinda fläckar.

Personalisering tillhandahålls av artificiell intelligens

Temenos fann att 77 % av bankledarna tror att artificiell intelligens (AI) kommer att skilja mellan vinnande och förlorande banker. Den senaste McKinsey Global Survey om AI visar att 56 % av de tillfrågade rapporterar AI-antagande i minst
en funktion.

Naturligtvis kan vi prata om automatisering av AI som redan har gjort att de största bankjobben har stängts av genom historien. Men ur kundupplevelsens perspektiv har AI ett kraftfullare resultat.

Harris Interactive research, beställd av Emplifi 2022, visar att över 4 av 5 svarande skulle lämna ett varumärke som de är lojala mot efter tre eller färre dåliga kundupplevelser. Det är därför 87 % av företagsledare ser CX som en topptillväxt
motor, enligt en undersökning från North Highland.

Accenture-studie visar att 91 % av konsumenterna är mer benägna att köpa från varumärken som känner igen, kommer ihåg och ger relevanta erbjudanden och rekommendationer.

En kontextuell och personlig kundupplevelse blir den viktigaste konkurrensfördelen. Och AI är den viktigaste tekniken för att säkerställa en sådan upplevelse.

Föreställ dig att AI aggregerar all data från alla dina finansiella konton, aktiviteter och livsaspekter för att generera och ge värdefulla ekonomiska insikter på språng och stödja dig som din personliga finansiella rådgivare. Detta kommer drastiskt att påverka det ekonomiska
industri (som kontextuella Google-annonser gjorde för reklam).

På så sätt, när AI-tekniken blir mer och mer avancerad, kommer vi att uppleva en mycket allvarligare påverkan än vi någonsin kunde föreställa oss. Tack vare AI kommer varje användare att ha möjlighet att fatta mer effektiva och slagkraftiga beslut i sitt dagliga liv
med hjälp av lämpliga insikter som extraherats från stordata som samlats in av finansiella tjänster. Men det finns en annan sida av denna myntmassgenererade AI, beslut kan skapa en resonanseffekt som kommer att förstöra självregleringen av den fria marknaden.

Det råder i alla fall ingen tvekan om att AI kommer att störa den traditionella finansbranschen, och vi måste hitta ett effektivt sätt för denna teknik att förbättra finansiella tjänster för konsumenterna.

Förlängning av Metaverse

Metaverse är ett sammankopplat nätverk av digitalt förbättrade omgivningar som använder virtuell verklighet (VR) och förstärkt verklighet (AR) för att ge konsumenter en mängd uppslukande upplevelser. Och den här nya världen i virtuell verklighet närmar sig med stormsteg.

Vi kan säga att den nuvarande digitala världen som vi känner den nu bara är i förberedelsestadiet för metaversen, som kommer att utökas drastiskt om några decennier. En Gartner-undersökning bland 324 konsumenter under januari 2022 visade att 58 % av de tillfrågade hade hört
av metaversen men vet inte vad det betyder eller hur man förklarar det, och 35 % sa att de aldrig hade hört talas om metaversen. Gartner förutspår att 25 % kommer att tillbringa minst en timme om dagen i metaversen år 2026, antingen för arbete, shopping, utbildning, sociala eller
underhållning. Enligt McKinsey-prognosen kan metaversen generera upp till 5 biljoner dollar i värde till 2030.

Metaversen kommer utan tvekan att vara källan till nästa revolutionära störning. I spelbranschen har VR och AR redan blivit vardag. "Leverantörer bygger redan sätt för användare att replikera sina liv i digitala världar," sa Marty Resnick,
forskningsdirektör på Gartner.

I årtionden bestämdes bankverksamhetens expansion på planet av två koordinater: serviceutbudet och antalet filialer. Den globala digitaliseringen har förändrat spelreglerna. Idag ser vi att en Fintech-applikation med en användbar och
clear feature kan få fler kunder på kortare tid än en hundraårig bank med otaliga filialer och funktioner. Digitalisering och massövergången till kontantlös finansiering är redan ett relativt billigt sätt att snabbt skala alla finansiella
service, men metaversen kommer att gå ännu längre.

Utvecklingen av metaversen kommer att skapa en ny virtuell värld där människor kan uppleva innovativ interaktion, underhållning och arbete. Och finansiella transaktioner kommer säkert att efterfrågas där såväl som i den verkliga världen, men från användarnas
synvinkel bör den vara fri från territoriella, tidsmässiga eller rumsliga gränser.

Metaversen kommer definitivt att bli nästa milstolpe i förlängningen av finansiella tjänster.

Störningar orsakade av metaversen kommer att kräva en övergång från en monodimensionell marknad till ett volymetriskt digitalt utrymme, bestående av flera dimensioner med olika interaktionsregler i allmänhet styrda av en skaparekonomi. Istället för de två bekanta
koordinater, såsom utbud av funktioner och nätverket av filialer, kommer finansbranschen att behöva anta unika koordinater för flera anslutna virtuella världar där användare enkelt kan skapa nya virtuella saker som kan säljas eller bytas ut.

Trots allt, i en otrolig digital värld kommer lika otroliga finansiella tjänster att efterfrågas. Med tiden kommer den totala metaversa kapitaliseringen avsevärt överträffa den verkliga världen. Och det enda sättet att identifiera och förbereda sig för en sådan efterfrågan är att börja
bygga upp ekonomiska kompetenser i metaversen idag. Men det finns ingen anledning att rusa; ta din tid.

Förenkling Drivs av Embedded Finance

Denna senaste finansiella trend genomförs genom att integrera finansiella tjänster i icke-finansiella företag, vilket gör det lättare för konsumenter att köpa produkter eller tjänster som erbjuds. Inbäddad ekonomi är ett utmärkt sätt att säkerställa att kunden har en friktionsfri
och effektiv service när de behöver det som mest.

Resultatet av att tänka om tjänster i termer av användarupplevelse har enorm potential. Gamla och välkända funktioner för konsumentlån öppnade upp en ny, trendig Köp-Nu-Betala-Senare marknad genom en inbäddad upplevelse. BNPL-modellen fick stor popularitet, vilket gör
Svenska Fintech Klarna den största enhörningen i Europa på bara fem år till en värdering på över 10 miljarder dollar. Och stor teknik kommer också in med Apple Pay Later-fria avgifter som annonserades på WWDC.

Återförsäljare, stora teknik- och mjukvaruföretag, fordonstillverkare, försäkringsleverantörer och logistikorganisationer överväger eller är redo att introducera inbyggda finansiella tjänster för att tjäna sina företag och kunder.

Enligt Statista-data uppskattades intäkterna som genererades av embedded finance 2020 till 22.5 miljarder dollar i USA och förväntades uppgå till över 230 miljarder dollar 2025. Oracle förutspår att marknaden för inbäddad finans kommer att vara värd över
7 biljoner dollar under de kommande tio åren.

Den huvudsakliga störningen av finansbranschen från inbäddad finansiering kommer att påverkas av enkelheten. Inbyggd finansiering tar bort friktion från köpcykeln, vilket gör det mer överkomligt och snabbare för kunden.

Denna enkelhet förändrar det traditionella paradigmet där konsumenter kommer till bankleverantörer på jakt efter den nödvändiga tjänsten. Istället innebär embedded att kunden får tjänsten precis när den behövs utan större ansträngning.

Enkelhet som tillhandahålls av inbäddade finansiella tjänster kommer definitivt att ta kundupplevelsen och förväntningarna till en helt ny nivå. Konsumenter kommer att kräva lättanvända och snabba digitala tjänster från alla finansiella leverantörer, så även de som inte tillhandahåller
inbyggd finansiering bör vara redo att konkurrera om förenkling.

Demokratisering Drivs av decentraliserad finans

Det nuvarande globala ekonomiska systemet byggdes på den industriella tidsålderns möjligheter och krav. Världens övergång till den digitala tidsåldern resulterar i nya krav med avancerade möjligheter till finansiell interaktion.

Idag hanteras nästan varje aspekt av bankverksamhet av centraliserade system. Konsumenter kan endast få tillgång till finansiella tjänster genom finansiella mellanhänder. Alla mellanhänder, såsom banker, börser och långivare, sätter avgifter och villkor för tillgång till varje finansiell
transaktion.

Fintech har avsevärt utökat upplevelsen för finansiella konsumenter genom att öka antalet vägar och göra finansiella tjänster, kapital och tillgångar mer tillgängliga för alla. Det har i huvudsak undergrävt monopolet för banker och traditionella finansiella
institutioner om tillgång till finansiella instrument, och därigenom demokratisera det.

Nästa steg i utvecklingen av finansiella förbindelser, efter demokratisering av tillgången till finansiella instrument, är demokratiseringen av själva de finansiella instrumenten. Vi ser nu de första försöken i denna riktning: kryptovalutor som en digital
alternativ till pengar, NFT som ett digitalt alternativ till investeringstillgångar och ICO som ett digitalt alternativ till börsintroduktioner.

Redan har dessa experimentella digitala alternativ skapat en marknad för flera miljarder dollar. Det finns mer än 18,000 1 kryptovalutor, och den totala kapitaliseringen, trots marknadsnedgången, är cirka XNUMX biljon dollar. Detta krav är motiverat eftersom
marknaden behöver en lösning för ytterligare uppgradering av det ekonomiska systemet för den digitala världen.

Vi talar om en global demokratisering av värde och likviditet som kommer att tillåta miljarder människor utan bank att delta i skapandet och distributionen av värde precis som internet har demokratiserat tillgången till information, underhållning, lärande,
handel och kommunikation. Och i hjärtat av detta nya ekonomiska paradigm kommer decentraliserad finans (DeFi).

För tillfället använder decentraliserad finans kryptovaluta och blockchain-teknik för att hantera finansiella transaktioner. DeFi syftar till att demokratisera finans genom att ersätta föråldrade centraliserade institutioner med P2P-relationer som kan tillhandahålla ett komplett utbud av finansiella
tjänster, från daglig bankverksamhet, lån och bolån till komplexa avtalsförhållanden och handel med en mängd olika tillgångar, inklusive icke-digitala.

DeFi kommer att göra allt omkring oss likvidt genom tillägnandet av tokens, så att människor som för närvarande inte har likvida tillgångar kommer att kunna omvandla allt de har till det och delta i globalt ekonomiskt utbyte utan mellanhänder. I själva verket,
detta är en total demokratisering av finans- och investeringsmarknaden.

Transparens av blockchain-teknik kommer att göra det möjligt att spåra vägen för varje transaktion och inkludera fullt ansvar i utbytet av värde. Ett smart kontrakt säkerställer automatiskt ett rättvist genomförande av transaktionsvillkoren. Det här kommer att
avsevärt öka säkerheten för finansiella uppgörelser och avsevärt minska korruption, brottslighet och bedrägerier i ekonomiska relationer, vilket är oerhört viktigt för låginkomsttagare och oskyddade grupper. En enda transaktion räcker för att identifiera hela
kedja av deltagare, men detta kommer troligen att kräva reglering och deanonymisering.

Som ett resultat kommer DeFi att förändra människors ekonomiska erfarenhet i grunden, eftersom själva uppfattningen om värde kommer att förändras. I stort sett vad som helst kan förvandlas till en tillgång och användas utan mellanhänder i en finansiell börs med tillräcklig likviditet. Mest
sannolikt kommer decentraliserade likviditetsmarknader för olika typer av tillgångar att skapas spontant varje sekund, lika lätt som innehåll nu publiceras på sociala nätverk, eller omedelbara transaktioner görs. Pop! Någon vaknar med tanken
av att symbolisera sina drömmar, och vid slutet av dagen har miljontals människor runt om i världen redan ingått smarta kontrakt för att sälja och byta ut sina drömmar.

Det är vettigt för alla aktörer i finansbranschen att tänka på sin plats i DeFi-världen just nu━vilken typ av uppgradering din tjänst kommer att behöva och hur du kan börja integrera den i förväg. Alla som börjar arbeta med att tillhandahålla en
den nya generationens finansiella erfarenhet idag kommer utan tvekan att ha en fördel på framtidens bankverksamhets DeFi-marknad.

Slutsats

Var och en av utmaningarna som diskuterats ovan leder till demokratisering av finanserna, vilket gör den mer tillgänglig och bekväm för massanvändare utan några gränser. Samtidigt kommer tekniska innovationer att driva på utvecklingen av den finansiella erfarenheten
både vertikalt och horisontellt.

Vertikal utveckling innebär att fördjupa upplevelsen, till exempel AI-driven personalisering av tjänster baserat på användarkontext och big data eller att integrera finansiella lösningar på en djup servicenivå, vare sig det är metaversa världar eller finans inbäddad i vardagen
erfarenhet.

För att ge en djup kundupplevelse måste finansiella företag ligga steget före och vara mycket flexibla och i vissa fall till och med osynliga.

Den horisontella utvecklingen av finansiella tjänster innebär att man går längre än det befintliga ekonomiska paradigmet och avsevärt utökar utbudet av massivt tillgängliga finansiella instrument. I huvudsak talar vi om att skapa nya principer för värdeskapande
och utbyte, där värde kan bli ett mycket bredare spektrum av fenomen som skiljer sig från våra traditionella uppfattningar.

Till exempel har utvecklingen av kryptomynt och tokens skapat en likvid marknad för biljoner dollar för digitala tillgångar, men samma princip kan även tillämpas på icke-digitala objekt, såsom fast egendom och lös egendom. Enligt expertuppskattningar, detta
kommer att ske inom 10-15 år. Den horisontella ökningen av antalet finansiella instrument och transaktioner kommer också att ske genom utvecklingen av metaversen, det vill säga expansionen av den verklighet som är tillgänglig för kundupplevelsen.