Australian Securities and Investments Commission (ASIC) genomförde regleringsåtgärder mot tre företag på tisdagen. Finansmarknadsövervakningen suspenderade Quantum Funds Management Limiteds (QFML) licens för australiensiska finansiella tjänster (AFS), annullerade auktorisationen för AFSL Group Pty Ltd (AFSL Group) och vidtog civilrättsliga åtgärder mot American Express Australia Limited (Amex).
AFS licenser avstängning och uppsägning
QMFL, vars licens spärrades, drev fyra förvaltade investeringsprogram. ASIC säger att företaget inte har tillräcklig ansvarsförsäkring för att erbjuda sådana produkter. Efter avstängningen kan enheten fortfarande tillhandahålla de tjänster som krävs för att avveckla de nuvarande systemen.
AFSL fick sin licens helt återkallad på grund av bristen på finansiella rapporter för räkenskapsåren som slutade 30 juni 2020 och 2021, och det förlorade medlemskapet i Australian Financial Complaints Authority (AFCA) system.
Ett fall som rör Amex verkar avgjort mer intressant.
American Express Australien i domstol över kreditkortsdistribution
Enligt ett pressmeddelande från den 6 december 2022 har tillsynsmyndigheten inlett domstolsförfaranden mot American Express Australien i sitt första civilrättsliga straffmål angående brott mot distributions- och kreditkortsutformningsplikter.
Amex och butikskedjan David Jones erbjöd sammärkta kreditkort. Amex borde ha utarbetat en Target Market Deermination (TMD) för att bedöma den korrekta distributionen av produkten och för att undersöka den potentiella gruppen av relevanta mottagare. ASIC hävdar att de TMD som företaget presenterade inte begränsade distributionen för personer som ville göra kreditköp med ett kort som tjänade lojalitetspoäng.
Enligt tillsynsmyndigheten var företaget medvetet om att avbokningsfrekvensen för David Jones-kort var hög, långt över avbokningsgraden för vanliga kreditkort. Dessutom visste Amex att erbjudandet var förvirrande för vissa kunder; de visste inte om de hade ansökt om ett kredit- eller ett lojalitetskort. Av denna anledning borde Amex sluta ge ut kreditkort, men det fortsatte processen fram till den 5 juli 2022.
”Designen och distributionen bindningar inbädda ett konsumentcentrerat tillvägagångssätt för emittenter och distributörer av finansiella produkter. Produktleverantörer måste övervaka och granska om konsumenterna får produkter som överensstämmer med deras behov och inte kan ta med ett "ställ-och-glöm-tänkesätt" till produktstyrning. Det är avgörande att leverantörer reagerar på dåliga resultat de identifierar genom att göra förändringar, säger Sara Court, vice ordförande vid ASIC.
ASIC frågar domstol att ålägga Amex ekonomiska böter.
Australian Securities and Investments Commission (ASIC) genomförde regleringsåtgärder mot tre företag på tisdagen. Finansmarknadsövervakningen suspenderade Quantum Funds Management Limiteds (QFML) licens för australiensiska finansiella tjänster (AFS), annullerade auktorisationen för AFSL Group Pty Ltd (AFSL Group) och vidtog civilrättsliga åtgärder mot American Express Australia Limited (Amex).
AFS licenser avstängning och uppsägning
QMFL, vars licens spärrades, drev fyra förvaltade investeringsprogram. ASIC säger att företaget inte har tillräcklig ansvarsförsäkring för att erbjuda sådana produkter. Efter avstängningen kan enheten fortfarande tillhandahålla de tjänster som krävs för att avveckla de nuvarande systemen.
AFSL fick sin licens helt återkallad på grund av bristen på finansiella rapporter för räkenskapsåren som slutade 30 juni 2020 och 2021, och det förlorade medlemskapet i Australian Financial Complaints Authority (AFCA) system.
Ett fall som rör Amex verkar avgjort mer intressant.
American Express Australien i domstol över kreditkortsdistribution
Enligt ett pressmeddelande från den 6 december 2022 har tillsynsmyndigheten inlett domstolsförfaranden mot American Express Australien i sitt första civilrättsliga straffmål angående brott mot distributions- och kreditkortsutformningsplikter.
Amex och butikskedjan David Jones erbjöd sammärkta kreditkort. Amex borde ha utarbetat en Target Market Deermination (TMD) för att bedöma den korrekta distributionen av produkten och för att undersöka den potentiella gruppen av relevanta mottagare. ASIC hävdar att de TMD som företaget presenterade inte begränsade distributionen för personer som ville göra kreditköp med ett kort som tjänade lojalitetspoäng.
Enligt tillsynsmyndigheten var företaget medvetet om att avbokningsfrekvensen för David Jones-kort var hög, långt över avbokningsgraden för vanliga kreditkort. Dessutom visste Amex att erbjudandet var förvirrande för vissa kunder; de visste inte om de hade ansökt om ett kredit- eller ett lojalitetskort. Av denna anledning borde Amex sluta ge ut kreditkort, men det fortsatte processen fram till den 5 juli 2022.
”Designen och distributionen bindningar inbädda ett konsumentcentrerat tillvägagångssätt för emittenter och distributörer av finansiella produkter. Produktleverantörer måste övervaka och granska om konsumenterna får produkter som överensstämmer med deras behov och inte kan ta med ett "ställ-och-glöm-tänkesätt" till produktstyrning. Det är avgörande att leverantörer reagerar på dåliga resultat de identifierar genom att göra förändringar, säger Sara Court, vice ordförande vid ASIC.
ASIC frågar domstol att ålägga Amex ekonomiska böter.
- AMEX
- myra finansiellt
- ASIC
- Australien
- blockchain
- blockchain konferens fintech
- chime fintech
- coinbase
- coingenius
- kryptokonferens fintech
- Finansmagnat
- fintech
- fintech-app
- fintech-innovation
- OpenSea
- PayPal
- paytech
- payway
- plato
- plato ai
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- platogaming
- razorpay
- Revolut
- Ripple
- fyrkantig fintech
- rand
- tencent fintech
- Xero
- zephyrnet
