BaaS måste fördubbla sina branschöverskridande partnerskap för att driva tillväxt

Banking as a Service (BaaS) ses som en av de största möjligheterna inom finansiella tjänster och upplever en snabb tillväxt i APAC.

Faktum är att nästan 9 av 10 APAC-chefer som undersöktes av Finastra sa att de redan hade implementerat BaaS-lösningar eller planerar att göra det.

Men denna adoption inkluderar inte bara banker, eftersom BaaS karaktär innebär att tillväxten drivs över ett helt ekosystem av aktörer, från banker till bigtechs och fintechs till återförsäljare och små och medelstora företag.

Denna snabbt mognad marknad förväntas vara värd 7 biljoner USD år 2030.

Även om denna värdering kan tyckas hög, är den i själva verket endast begränsad av hur framgångsrikt organisationer över hela BaaS värdekedja kan skapa framgångsrika partnerskap.

Detta beror på att samarbete – mellan leverantörer, distributörer och möjliggörare – är inneboende i BaaS-modellen, och är det som möjliggör skapandet av helt nya erbjudanden för slutkunden och alternativa intäktsströmmar i varje del av värdekedjan.

Valmöjligheter, skalbarhet och smidighet är alla kärnan i framgångsrika BaaS-erbjudanden.

En nyligen genomförd studie av Finastra, Banking as a Service: Outlook 2022 | Banar väg för Embedded Finance avslöjar i vilken utsträckning distributörer – de konsumentinriktade varumärken som erbjuder BaaS-lösningar som BNPL – planerar att spendera på att utnyttja partnerskap under de kommande åren.

Under de kommande tre åren säger en tredjedel av de största distributörerna vars årliga intäkter överstiger 1 miljard USD att de planerar att spendera 15 % mer på partnerskap varje år.

Under samma tidsperiod förväntar sig över en tredjedel av distributörerna att öka sina BaaS-erbjudanden med mer än 15 % per år, vilket visar sitt förtroende för denna snabbt växande bransch.

De största prioriteringarna för distributörer när de ska välja vilka leverantörer eller möjliggörare att arbeta med är kostnad, datasäkerhet och enkel integration, men kraven skiljer sig åt beroende på bransch.

Till exempel har telekommunikations- och teknikdistributörer en högre preferens för att säkerställa varumärkets rykte än andra segment, medan transport- och fordonsvarumärken lägger tonvikten på bredden av de tjänster som erbjuds.

För att tillgodose ett så brett utbud av prioriteringar och preferenser krävs en marknadsplatsmodell.

Detta gör att distributörsmärken kan välja den leverantör som bäst passar deras specifika behov, vilket i sin tur hjälper deras kunder att få tillgång till rätt produkter, vid rätt tidpunkt, till rätt kostnad.

Till exempel skulle en BNPL-marknadsplatsmodell för e-handelsplattformar göra det möjligt för handlare att avsevärt öka både kundernas konverteringsfrekvens och det genomsnittliga ordervärdet.

En konkurrenskraftig marknadsplats erbjuder liknande fördelar som detaljhandelsbetalningar, POS-finansiering, utlåning till små och medelstora företag och mer.

Med minskade inträdesbarriärer och ett ökande antal spelare som tävlar om produktmarknadsandelar, har ansvaret förskjutits till möjliggörare att visa diversifiering av både sina produkterbjudanden och kapaciteter.

Enablers måste också tillhandahålla beprövade användningsfall och lovande ROI under partnerskapsdiskussioner med distributörer och leverantörer för att visa att BaaS fulla potential kommer att tillgodoses.

Samarbete och ömsesidigt fördelaktiga partnerskap, tillsammans med en öppen marknadsplatsmodell, krävs för ett öppet och konkurrenskraftigt BaaS-ekosystem som kommer att driva framgången för en industri med flera biljoner dollar.