Backa Stablecoins: Hur fungerar detta?

En detaljerad genomgång av hur stablecoins fungerar

I kryptovalutornas värld spelar stablecoins en mycket viktig roll. Dessa stablecoins fungerar som den säkra, inte så flyktiga vännen till alla andra kryptovalutor som till exempel BTC, ETH och BNB. I den här översikten får du lära dig vad stablecoins är, hur de fungerar och varför de är viktiga för hela kryptoekosystemet.

Men först, låt oss ta en titt på ett färskt exempel på hur instabil stablecoins kan vara. Iron Finance, ett algoritmiskt stabilt mynt med partiell säkerhet på Polygon och Binance Smart Chain led av ett fenomen som kallas "bank run". I scenariot med en bankkörning börjar en tillgångsleverantör erbjuda fler lån än den reserv de har. Detta är precis vad som hände med IRON och TITAN.

Den delvis säkrade IRON-tokenen led av allvarliga fluktuationer, trots att den var knuten till den amerikanska dollarn. Denna volatilitet är absolut okaraktäristisk för ett stablecoin och kan endast inträffa under en kombination av ogynnsamma förhållanden. I det här fallet rasade priset för en IRON-token, som var tänkt att kretsa nära runt $1, till värden under femtio cent. För att förstå varför detta hände kommer vi att ta en bredare titt på mekaniken och algoritmerna bakom stablecoins. 

Läs vidare för att lära dig mer om:

Vad är en stablecoin?

Vilka olika typer av stablecoins finns det?

Varför är stablecoins viktiga?

Vad är en stablecoin?

Kort sagt, stablecoins är kryptovalutor vars värde backas upp av, eller med andra ord knutet till, en mer stabil tillgång eller råvara. Några av de mest använda stablecoins är USDC, USDT, DAI och FRAX. Var och en av dessa är i värde knuten till US-dollarn. Men det finns också stablecoins knutna till euro.

Det finns många möjligheter att säkerställa stabiliteten i ett stablecoins värde. Vi kommer att gå in mer i detalj om de olika typerna av stablecoins i nästa avsnitt. 

Det första stabila myntet någonsin hette BitUSD. Charles Hoskinson och Dan Larimer skapade BitUSD 2014. Det utfärdades på BitShare blockchain. BitUSD lade grunden för framtida stablecoins och satte konceptet på kartan. 

Sedan dess har många andra stablecoins tagit sig till de globala marknadsplatserna. Ett av de viktigaste målen för stablecoins är att överbrygga en värld av traditionell och decentraliserad finans. Stablecoins syftar till att begränsa volatiliteten som vanligtvis förknippas med kryptovalutor, samtidigt som de erbjuder anonymitet och decentralisering av blockchain-teknik. 

Backing stablecoins – typer

Det finns flera olika sätt som uppbackning fungerar på för stablecoins. Beroende på hur backing stablecoins är strukturerat, kan tokens fördelas mellan följande kategorier:

Fiat-backad

Fiat-stödda stablecoins kom först. BitUSD är ett stabilt mynt kopplat till eller knutet till den amerikanska dollarn. Det betyder att varje BitUSD-token har ett värde lika med en amerikansk dollar. Fiat-stödda kryptovalutor blir alltmer populära bland investerare av alla slag på grund av deras relativt låga volatilitet. 

Tokens som USDT och USDC används inte bara som en investeringsmöjlighet utan också som en viktig tillgång i DeFi och decentraliserade applikationer. Fiat-stödda kryptovalutor kan knytas till vilken traditionell fiat-valuta som helst som US-dollar, euro eller pund. Exempel på fiat-stödda kryptovalutor inkluderar:

• USDT
• USDC
• Gemini Dollar
• Paxos Standard 

Krypto-stödd

Krypto-stödda stablecoins fungerar på ett liknande sätt som fiat-stödda. Den största skillnaden här är dock att backning av stablecoins med krypto är att alla processer sker på blockkedjan. Medan fiat-baserade valutor kräver off-chain-algoritmer för att utföra pegging, förlitar krypto-stödda valutor på smarta kontrakt som exekverar algoritmer on-chain. 

Krypto-stödda stablecoins fungerar enligt principen om säkerhet. Det mest kända exemplet skulle vara MakerDAO, som utfärdar DAI. Ett annat exempel, många sådana stablecoins förlitar sig på ytterligare säkerhetstokens. Om vi ​​tar Iron Finance – IRON är det stabila myntet, medan TITAN är säkerheten. Säkerhetstokens är låsta i smarta kontrakt, vilket säkerställer att låntagare har ett incitament att betala tillbaka sina lån. Dessutom är säkerheter i själva verket den process som säkerställer tokens stabilitet. Exempel på kryptostödda stablecoins inkluderar:

• DAI – knuten till dollarn
• wBTC – knuten till bitcoin
• EOSDT – knuten till dollarn

Tillgångsstödd

Istället för att förlita sig på fiat eller krypto, är tillgångsstödda stablecoins knutna till värdet av en tillgång eller råvara. I de flesta fall är den föredragna varan guld, men det finns stabila mynt knutna till andra ädla metaller som silver och platina. 

Asset-backed stablecoins fungerar på samma sätt som fiat-backade, förutom säkerheten bakom dem. I huvudsak tillåter stablecoins knutna till råvaror och tillgångar investerare att effektivt digitalisera sitt kapital i nämnda tillgångar. Några av de mer framträdande tillgångsbaserade tokens inkluderar:

• DGX
• Petro
• polymath

Varför är stablecoins viktiga?

Stablecoins är en viktig del i kryptovalutan och blockchain-ekosystemen. Å ena sidan är de en mycket önskvärd investeringsmöjlighet på grund av den ökade stabiliteten jämfört med traditionella tokens. 

Å andra sidan spelar stablecoins en viktig roll i den blomstrande DeFi-miljö vi upplever för tillfället. Stablecoins är avgörande för funktionaliteten hos många avkastningsgårdar, swaptjänster och andra decentraliserade appar. Även om olyckliga händelser som IRON-kraschen inträffar, arbetar många protokoll aktivt med att ytterligare säkerställa säkerheten för sina investerares tillgångar. 

Stablecoins tillhandahåller en viktig tjänst och säkerställer ofta likviditeten hos DeFi-plattformar. Med tanke på detta är de grundläggande för den fortsatta utvecklingen av sektorn, vilket är anledningen till att DappRadar kommer att fortsätta att övervaka innovativa tillämpningar av stablecoins.