Bancor Network Token: Decentraliserad likviditet över kedjor

Även om det finns massor av blockchain-projekt fokuserade på dApps och konvertering av tokens, är en som sticker ut Bancor Network och dess BNT-token.

Detta projekt är faktiskt ett av de mest välkända inom kryptovalutaområdet. Det har också haft sin beskärda del av upp- och nedgångar. Från en storsäljande ICO till juridiska utmaningar. Från utbredda partnerskap till ett brett publicerat hack.

Men är det något du bör tänka på?

I denna recension av Bancor Network Token kommer jag att ge dig allt du behöver veta. Jag kommer också att ta en titt på de långsiktiga utsikterna och adoptionspotentialen för BNT.

Vad är Bancor Network?

Smakämnen Bancors nätverk har skapat en elegant lösning i sitt decentraliserade nätverk som gör det möjligt för handlare att byta ERC-20 ad EOS-tokens sömlöst över nästan 10,000 XNUMX tokenpar, och allt med ett enda klick.

Bancor tillåter användare att omedelbart konvertera mellan två tokens utan att behöva en motpart till handeln. Allt detta görs rätt inom Bancor plånbok, och denna modell har gjort det möjligt för Bancor att förse handlare med automatisk likviditet för affärer.

Ännu viktigare, det tillåter nätverket att förbli helt decentraliserat, och mycket av nätverkets funktionalitet är tack vare den innovativa användningen av BNT-token för att underlätta affärer.

Så det här låter verkligen spännande men för att förstå den verkliga kraften bakom Bancor måste vi gå igenom dess relativt händelserika historia.

Bancor nätverksbakgrund

Bancor-nätverket övervakas av Bancor Foundation, som är baserat i Zug, Schweiz. Företaget driver också ett forsknings- och utvecklingscenter i Tel Aviv, Israel, vilket ger företaget fotfäste i det växande blockchain-navet i Zug samt det växande teknikcentret i Mellanöstern i Tel Aviv.

Företaget grundades 2016 av en grupp som är israeler med bakgrund inom Silicon Valley-start-ups, samt erfarenhet av att skala startups och blockchain-teknologier. Den fick sitt namn efter den internationella handelsbalanseringsvalutan som ursprungligen tänktes av John Maynard Keynes.

Bancor Network är kanske mest känt för att ha en av de mest framgångsrika ICO:erna någonsin. 2017 satte det ett världsrekord genom att samla in över 153 miljoner dollar Ethereum-symboler på mindre än 3 timmar. Världsrekordet har sedan dess toppats av flera projekt (inklusive SIRIN Labs och Tezos), men är fortfarande en imponerande början för projektet.

Sedan ICO har Bancor Network sett över 1.5 miljarder dollar i tokenkonverteringar ske på dess plattform, allt underlättat av BNT-token. Dessutom finns det över 100 likviditetsleverantörer som fungerar som Bancor-noder, och dessa noder ger över 13 miljoner USD i likviditet genom att satsa BNT-tokens för att driva tokenkonverteringar.

På senare tid, den 1 januari 2020, har Bancor utökat sin likviditetspool dramatiskt genom att släppa hela sin Ethereum Reserve, som uppgick till 10 % av BNTs börsvärde vid den tiden, i form av ETHBNT Bancor Pool Tokens.

Detta tillförde faktiskt 60,000 4 likviditetsleverantörer, även om det är underförstått att många av airdrop-mottagarna helt enkelt vände sig om och sålde tokens. Ändå har Bancor-nätverket gått från likviditet på knappt 1 miljoner dollar den 2020 januari 17 till över 2020 miljoner dollar i mitten av juni XNUMX.

Cross-chain Conversion

Bancor har gjort användarupplevelsen av att byta tokens ganska enkelt. Den intuitiva plånboksappen är snygg och möjliggör snabb och enkel konvertering av tokens liknande vad användarna får när de använder Coinbase Pro eller andra förvaringsplånböcker.

Medan användargränssnittet får det att se enkelt ut, gör Bancor-plånboken bakom kulisserna transaktioner direkt med BNT-smarta kontrakt på blockkedjan, samtidigt som användarna alltid kan behålla full kontroll över sina privata nycklar och pengar.

Den uppenbara fördelen med Bancors plånbok är att den inte bara tillåter utbyte av tokens, utan den gör det utan behov av en motpart. Detta gör det till det första nätverket som tillåter konverteringar över kedjan utan att användarna behöver ge upp sina privata nycklar under utbytet.

Bancor började sina satsningar på integration av flera kedjor med EOS och Ethereum, men de har planer på att lägga till andra broar över tiden, vilket så småningom gör det möjligt för dem att fungera som en flerkedjig likviditetslösning som kan ge omedelbara tokenkonverteringar för många av de populära blockkedjorna, t.ex. som Bitcoin, Tron och Ripple.

Omfång av omvandlingar

Bancor ger redan handlare och investerare ett fantastiskt utbud av konverteringsalternativ, med avgiftsfria, omedelbara affärer tillgängliga för Ethereum- och EOS-tokens över mer än 8,700 XNUMX tokenpar rakt igenom Bancor-plånboken.

För att göra en jämförelse, en av de mest populära börserna Binance har ungefär 196 tokens tillgängliga, men bara 586 handelspar.

Automatisk likviditet

En av de största fördelarna med Bancor och BNT-tokenen är att de ger likviditet till kryptovalutamarknaderna, och utan likviditet är valutor benägna att vissna och dö. När allt kommer omkring, vem vill äga en valuta som inte lätt kan köpas och säljas.

Naturligtvis de bästa kryptovalutorna som Ethereum, Ripple, Litecoin, och andra i topp 20 har tillräckligt med handelsvolym på egen hand, men Bancor-protokollet ger en unik lösning som levererar automatisk decentraliserad likviditet till alla token.

Genom Bancor-protokollet kan vilken token som helst, även de som skapats privat, få omedelbar likviditet, oavsett vilken storlek handelsvolymen tokenen har. Detta är otroligt viktig funktionalitet när det gäller att underlätta införandet av decentraliserade applikationer.

Eftersom många dApps har sina egna tokens, och nu kan dessa tokens konverteras till andra kryptovalutor direkt och med ett enda klick direkt i en användares plånbok.

Hur Bancor Protocol fungerar

Vid det här laget kanske du undrar om det verkligen är nödvändigt att ha en annan decentraliserad växel. När allt kommer omkring verkar de centraliserade börserna mycket mer populära vid denna tidpunkt, och det finns dussintals aktiva börser som redan tillhandahåller en handelsplattform och likviditet för kryptovalutor.

Kort sagt, ja världen behöver ytterligare ett utbyte, eller åtminstone behöver det ett utbyte som Bancor. Det beror på att Bancor-plattformen tillhandahåller en välbehövlig tjänst för att öka likviditeten för vilken token som helst, och att skapa en plattform där vilken token som helst kan bytas ut utan behov av en motpart.

Detta är något som inte kan uppnås med någon annan tillgång. Ta fiat-valutor som exempel. Om du vill växla amerikanska dollar mot yen måste du hitta någon som är villig att sälja yen för att slutföra transaktionen. Varje tillgång är så här. Det måste finnas en köpare och en säljare för att en transaktion ska fungera.

Bancor kräver bara en person för att slutföra en handel, med likviditeten som tillhandahålls av det inhemska BNT-tokenet och dess smarta kontrakt. BNT-tokens smarta kontrakt säkerställer att det alltid finns en balans mellan tokens. När en affär är avslutad kommer det också att finnas en total återstående summa som representerar BNT-saldot kodat i det smarta kontraktet.

Denna struktur tar bort behovet för börsen att fungera som en tredje part i transaktioner. Med Bancor och dess BNT-token kan du kontinuerligt utföra utbyten för Ethereum- och EOS-kompatibla tokens rakt igenom Bancor-plånboken.

Du kan se systemet som ett timglas. Det är ett slutet system och det spelar ingen roll hur du vänder timglaset, det rymmer alltid samma mängd sand. I denna analogi representerar timglaset BNT:s smarta kontrakt, och sandkornen är symbolerna som handlas.

Och nästa upp från teamet kommer att vara en utvecklingsmarknad för dApps som också kommer att använda sig av cross-chain-kompatibilitet och balanserade smarta kontrakt. Också i pipelinen för framtiden är att satsa belöningar för att stimulera likviditet, och en BancorDAO för att lägga till självstyre till blockkedjan och helt decentralisera.

Bancor Staking Rewards

BNTs insatsbelöningar är en framtida förbättring som är planerad för att uppmuntra användare att tillhandahålla likviditet till nätverket. Grunden för att lägga till insats är att Bancor behöver likviditet för att sänka avgifterna för handlare, samtidigt som handelsvolymen och de totala nätverksavgifterna ökar. Genom att ge användarna ett incitament att tillföra likviditet till nätverket förväntar sig Bancor att se sitt nätverk växa och blomstra.

Medan planer på att lägga till insatsbelöningar är i ett tidigt skede är grunderna att användare kommer att få belöningar av BNT för att de håller sin BNT i en befintlig likviditetspool som MKR/BNT eller ETH/BNT. Mängden nya BNT som kommer att skapas som insatsbelöningar och fördelningen av insatsbelöningar till olika pooler på nätverket kommer att bestämmas av användare som röstar i BancorDAO.

Den här typen av belöningssystem förväntas dra in nya användare i ekosystemet tack vare den effektiva räntan som genereras av avgifter och insatsbelöningar. Bancor utformar noggrant sitt insatsbelöningssystem för att undvika att koncentrera belöningarna till ett litet antal pooler, och väljer istället att ge en jämn fördelning över dussintals nätverkspooler.

Bancor Team

Bancor Network grundades 2016 av israeliska syskonen Guy och Galia Benartzi. Båda förblir aktiva i projektet, med Guy i Stiftelserådet, medan Galia är ansvarig för affärsutveckling. Hon är också en stark förespråkare för kvinnor inom blockchain och krypto.

Stiftelserådets ordförande var Bernard Lietaer fram till hans död i februari 2019. Sedan dess har jag inte kunnat hitta någon uppdatering som namnger hans efterträdare.

CTO för Bancor är Yudi Levi, och han har haft den positionen sedan starten av Bancor 2016. Dessförinnan var han medgrundare och CTO för AppCoin. Han tillbringade också över ett decennium som chefsarkitekt för flera mobila projekt, inklusive Real Dice, Mytopia och Particle Code.

Teamet har också en imponerande lista med rådgivare, inklusive Brock Pierce, styrelseordförande på Bitcoin Foundation, och riskkapitalisten TimDraper.

BNT-token

Som nämnts tidigare höll Bancor en ICO den 12 juni 2017 som samlade in $153 miljoner på bara tre timmar. Den ICO sålde ungefär 40 miljoner BNT-tokens till ett genomsnittligt pris av $3.92 vardera. För närvarande finns det ett cirkulerande utbud av BNT på nästan 70 miljoner tokens.

BNT-tokenen nådde sin rekordnivå på 10.00 $ den 10 januari 2018 och sin lägsta någonsin på 0.117415 $ den 13 mars 2020. I mitten av juni 2020 har den återhämtat sig anmärkningsvärt från sin rekordlåga i mars och handlas på 1.17 $ för en fantastisk vinst på 1,500 2020 % på tre månader! Den vinsten drevs främst av nyheterna från juli 2-släppet av Bancor VXNUMX.

Det cirkulerande utbudet kan dock ändras eftersom BNT skapas efter behov för att initiera utbyten. Bancor-protokollet kommer att skapa så mycket BNT som behövs för att matcha värdet på valutor som hålls inom det smarta kontraktet. När insatsbelöningar väl har lagts till kommer det cirkulerande utbudet nödvändigtvis att öka snabbare och regelbundet.

Handel & Lagring BNT

Intressant nog hanterar Bancor Network bara cirka 2% av BNTs handelsvolymer. De överlägset största handelsvolymerna finns hos Coinbene, följt av Bilaxy, Binance och OKEx, och sedan kommer Bancor Network. Det finns en handfull andra börser som också hanterar BNT-börser, men handelsvolymerna är i bästa fall minimala.

Faktum är att Coinbene kontrollerade över hälften av den totala tokenhandelsvolymen för BNT när jag kollade. Detta kan faktiskt vara ett problem ur ett marknadslikviditetsperspektiv. Det betyder att handeln är starkt beroende av en börs och varje störning där kan orsaka en kollapsvolym.

Dessutom, om vi skulle ta en titt på orderböckerna på en enskild börs som Binance det är tydligt att det råder brist på likviditet där. Du måste vara mycket försiktig när du lägger en beställning där som om beställningar av rimlig storlek sannolikt kommer att leda till glidning.

När du väl har dina BNT-tokens kommer du att vilja lagra dem i en säker offline-plånbok. Med tanke på att dessa är ERC20-tokens betyder det att du kan lagra den vilken Ethereum-kompatibel plånbok som helst. Det finns också en EOS-baserad token med spegelbild som skapades för att efterlikna ERC-20-tokenen och för att möjliggöra utbyte av EOS-baserade tokens.

Om du handlar eller satsar (när det är tillgängligt) lagrar du BNT i nativet Bancor plånbok kommer att vara vettigt.

Bancor V2

I slutet av april 2020, med BNT-tokenet som försvann runt $0.20-nivån, meddelade teamet att de snart skulle släppa Bancor V2. Tokenet svarade inte omedelbart, men i mitten av maj hade det börjat ett seriöst rally, och en månad senare handlas det för $1.17. Det är särskilt häpnadsväckande med tanke på att tokenet var på sin lägsta genom tiderna bara en kort tid innan i mitten av mars 2020.

Bancor Protocol V2 förväntas lägga till flera viktiga funktioner som kommer att placera Bancor längst fram i paketet av decentraliserade finansprojekt. Ändringarna är avsedda att ta itu med fyra nyckelfrågor som ofta nämns som hinder för den utbredda användningen av Automated Market Makers (AMM):

1. Exponering för "obeständig förlust"
2. Exponering för flera tillgångar
3. Kapitalineffektivitet (dvs hög glidning)
4. Möjlighetskostnad för att tillhandahålla likviditet

Det är intressant att se att de nya funktionerna kommer att vara opt-in och användare kan skapa och finansiera nya AMM:er med några, alla eller inga av de nya funktionerna. Tekniska detaljer, dokumentation och källkod har utlovats att släppas före lanseringen av Bancor V2 i juli.

Utveckling och färdplan

Bancor-nätverket är en intressant blandning av programvara med öppen källkod och stängd källkod. En del av kärnkoden är endast känd av företaget, medan det finns arkiv med öppen källkod för utvecklare att bygga vidare på.

Vissa människor hävdar att avsaknaden av fullständig öppen källkod innebär att potentiella sårbarheter kan finnas som inte har granskats av communityn. Detta kan faktiskt ha varit fallet med hacket vi täcker nedan.

Med det sagt kan vi fortfarande få en god uppfattning om hur mycket arbete som görs med Bancor-protokollet baserat på dessa två förvar.

Nedan har du de totala commits till två smarta kontraktsförråd i Bancor GitHub. Detta är de totala åtagandena under de senaste 12 månaderna till repor.

Som du kan se har det varit ett relativt jämnt flöde av åtaganden som har skjutits till dessa repor. Detta visar att utvecklarna fortfarande arbetar aktivt med protokollet.

Detta kan naturligtvis utesluta allt arbete som görs i de privata förvaren. Om vi ​​skulle ta en titt på färdplanen verkar det som om projektet har en hel del framför sig.

färdplan

I september i år, Bancor-teamet frigörs deras uppdaterade färdplan för de kommande 6-12 månaderna. Några av de viktigaste sakerna att hålla utkik efter inkluderar följande:

• Samhällssatsning: Detta kommer att tillåta alla på Bancor Network att satsa sina tokens och öka likviditeten i nätverket. I gengäld för detta kommer de att tjäna en insatsbelöning
• Stabil BNT: Detta kommer att vara ett stablecoin Bancor Token som kommer att hålla sitt värde med USD. Detta kommer att ge likviditet till ekosystemet samtidigt som risken för ett fluktuerande BNT-pris elimineras.
• BNT Airdrop: De som håller BNT på Ethereum & EOS kan se fram emot en airdrop av BNT:s Ethereum-reserv
• BNT-inflation: Teamet hoppas kunna uppgradera BNT-tokenet till en inflationsmodell där den initiala inflationsnivån kommer att sättas till 0 %
• BNT-röstning: En styrningskomponent kommer att läggas till. Med omröstning kommer innehavare av BNT-tokens att kunna ta del av beslut som kommer att påverka ekosystemet

Teamet har inte släppt definierade milstolpar för dessa steg men de har lyckats genomföra tidigare definierade mål. Detta inkluderar BancorX-lanseringen på EOS MainNet och EOS/ETH-upplevelsen över flera kedjor.

Från och med juni 2020 är de enda målen från denna färdplan som har uppnåtts BNT Airdrop och den stabila BNT-token, som är USDB. Vi kan bara anta att de andra målen kommer att uppnås efter att Bancor V2 har släppts, förmodligen i juli 2020.

Om du ville hålla dig uppdaterad med utvecklingen av Bancor-protokollet kan du läsa följ deras officiella blogg eller deras Twitter-konto.

Slutsats

En av de stora vägspärrarna i massadoption är bristen på likviditet och svårigheten att byta ut olika tokens mot varandra. Bancorprotokollet har undanröjt detta problem genom automatisering av likviditet.

Det är sant att nybörjare kommer att möta en liten inlärningskurva, men gränssnittet för plånboken är hur enkelt som helst. Alla som är nya i kryptovalutor bör inte ha några problem med att lära sig hur man gör utbyten med hjälp av Bancor-plånboken.

Dessutom gör Bancor-protokollet det lättare för utvecklare att bygga ett sömlöst utbytesprogram mellan en uppsjö av tokens. Det finns också en mängd uppdateringar som har planerats för de kommande 6 till 12 månaderna.

Naturligtvis finns det fortfarande frågor kring projektet, inklusive frågor om regleringar i USA och utanför. En potentiell centralisering av kontrollen under den treåriga övergångsperioden kan avskräcka vissa som fruktar potentialen för godtyckliga frysta konton.

Du har också BNTs riktigt ynka tokenprestanda, särskilt under det senaste året. Ja, det är sant att många andra tokens är i ett hjulspår men BNT verkar ha drabbats särskilt hårt. Kanske var allt detta i relation till de juridiska utmaningarna?

Hur som helst, Bancor har fantastisk teknik, användningsfall och ett starkt team som driver det framåt. Dessa ICO-fonder kommer sannolikt att hjälpa dem att klara stormen och ytterligare förfina sitt erbjudande.

Utvalda bilder via Shutterstock

Ansvarsfriskrivning: Detta är författarens åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.

Källa: https://www.coinbureau.com/review/bancor-network-token-bnt/