Banker, broccoli och faran med att gå omodernt

M&S har tagit bort utgångsdatum från sin mat – ett välkommet drag, utan tvekan, men vad har det med banker att göra?

Tja – för att sträcka ut ett Forrest Gump-citat – en bank är som ett M&S-huvud av broccoli. Pålitlig, funktionell – viktig, till och med – men a) inte något som alltid upphetsar konsumenterna och b) något som kan gå ur tiden innan någon har insett det. För att lösa båda problemen kan banker se till partnerskap.

Partnerskap är ingen nyhet i branschen – och vi ser fler av dem dyka upp varje dag. Nyligen, Santander tillkännagav ett partnerskap med SAP Spanien att stödja digitalisering och förbättra introduktionsprocessen för nya kunder, samtidigt som Marockos Attijariwafa Bank inledde ett partnerskap med Thunes för att driva sina gränsöverskridande betalningar.

För att förstå vikten av partnerskap hjälper det att förstå de utmaningar som banker står inför: ett växande antal hot och konkurrenter, en kundbas som blir mer öppen för nya leverantörer och en utbredd pool av resurser för att svara på dessa frågor.

Partnerskap hjälper till att lösa dessa problem. Genom att samarbeta med en specialist på fintech kan en bank förbättra sina tjänster utan att behöva lägga betydande kostnader och ansträngningar på att göra det. Detta är särskilt användbart när partnerskap är inriktade på tjänster utanför en banks kärnerbjudande, vilket innebär att banker sedan kan fokusera på de tjänster de levererar bäst. Utan denna åtgärd riskerar bankerna att bli oattraktiva och, ännu värre, daterade. Kunderna kommer att gå någon annanstans för ett ökande antal tjänster.

Dessa levereras av fintechs som, till skillnad från banker, kan specialisera sig, relativt tyngda av byråkratiska processer och riskaversa kulturer, och som snabbt kan träda in för att lösa kunders otillfredsställda behov. Ju mer kunderna går bort från sina traditionella bankleverantörer och mot dessa fintech, desto mer förväntar de sig att erbjudas nya sätt att hantera sina pengar sömlöst på ett sätt som fungerar för dem, vilket skapar långsiktiga risker för bankerna.

Dessa avgående kunder är ofta människor som annars skulle stanna hos sin befintliga leverantör men som är frustrerade eller uttråkade av någon aspekt av bankprocessen. Till exempel kan företag som vill stödja anställda genom levnadskostnadskrisen vända sig till fintechs för att driva sin lönelista och låta människor välja vilken dag de får betalt, vilket hjälper dem att ta sig igenom månaden. Många kanske också föredrar att hålla sig till digitala banker efter pandemin som ett alternativ till att besöka en filial personligen. Dessa leverantörer är mer lockande än en bank som, för att återigen använda broccolianalogin, håller på att bli inaktuell.

Partnerskap hjälper till att hålla bankerna fräscha. När banker vänder sig till partnerskap upphör innovation att vara en kostsam eller komplicerad process. Faktum är att partnerskap är en snabb biljett genom utvecklingskostnader och växande smärtor för att bygga infrastruktur internt. De tillåter banker att lansera nya funktioner inom några månader och dra nytta av stödet från ett externt team helt dedikerat till integrationen, vilket innebär att det kräver minimal ansträngning för att uppnå fantastiska resultat.

Genom något så enkelt som en API-integration kan banker erbjuda nya produkter som gör kundernas liv enklare och håller dem engagerade och glada att använda deras tjänster igen. Och integrationer är inte bara ett mervärde för kunderna – den tid och pengar de sparar omvandlas också till mervärde för en banks verksamhet.

Partnerskap är en beprövad lösning som gör det möjligt för banker att framgångsrikt navigera i tillväxt och övervinna hinder för innovation. De som drar fördel av partnerskap nu kommer att behålla och växa sin kundbas och säkerställa sin livslängd på en alltmer konkurrensutsatt marknad. De som fördröjer åtgärder riskerar att hamna som ett huvud av M&S-broccoli som tillbringade en dag för länge i kylen – du kan fortfarande använda den, men du kommer att veta att den är lite förbi sin verkliga potential.

Om författaren:

Prasangi Unantenne är implementeringschef på Wise Platform. Hon har 15 års erfarenhet av finansiella tjänster inom en rad roller, inklusive produktledning, affärsutveckling och drift.