Banker fångade mellan sten och sten

I dagens osäkra globala ekonomiska klimat är finansiella institutioner (FI) som banker exponerade för en mängd olika risker med litet utrymme för fel.

En färsk rapport från Featurespace, en leverantör av programvara för förebyggande av ekonomisk brottslighet för företag, sa att finanssektorn är fången mellan ökande ekonomisk brottslighet – särskilt bedrägerier – och uppfattningen att vilken lösning som helst kommer att medföra ökad komplexitet och huvudvärk för efterlevnad.

Rapporten, med titeln The State of Fraud and Financial Crime in the USA, säger att även om 62 % av de globala finansinstituten rapporterade en ökning av bedrägerivolymerna från år till år, är de också tveksamma till att vidta åtgärder på grund av uppfattade reglerande och tekniska komplexiteter. .

Enligt Carolyn Homberger, president för Americas på Featurespace, begår många bankriskhanterare inte nödvändigtvis misstag direkt. Istället är de, som rapporten påpekade, fångade mellan sten och sten.

"Vår rapport fann att två av tre chefer såg antagandet av innovativa lösningar för att förbättra efterlevnaden av bedrägeriupptäckt och anti-penningtvätt (AML) som en hög prioritet, men över en av tre nämnde oro över upplevd komplexitet i att integrera ny teknik." Homberger berättade för Corporate Risk and Insurance. "59 procent av de tillfrågade i vår rapport sa att de antog en "vänta och se"-metod tills nyare teknologier är "vida accepterade" eller "väl utvecklade." Det pekar mot en bransch som befinner sig i ett slags dödläge när det gäller att bekämpa bedrägerier och ekonomisk brottslighet. Detta gynnar ingen lika mycket som brottslingen och påverkar ingen lika mycket som konsumenten som ser att deras självförtroende, förtroende och valmöjligheter minskar ytterligare för varje attack.”

Mindre finansinstitut, som tillgångar mellan 5 och 25 miljarder USD, löper större risk för bedrägliga transaktioner. Små banker och kreditföreningar är ofta mindre rustade för att motverka eller upprätthålla allt mer sofistikerade attacker – där studien säger att nästan tre fjärdedelar (71 %) av mindre institutioner rapporterade ökade bedrägerifrekvenser.

Dessutom rapporterade 68 % av de mindre finansinstituten en ökning av dollarkostnaden för bedrägliga transaktioner, till skillnad från större finansinstitut, eller de med mer än 500 miljarder USD i tillgångar, där endast 48 % rapporterade en ökning. När det gäller den totala andelen falskt positiva rapporterade 48 % av de mindre finansinstituten en ökning, jämfört med 39 % för större finansinstitut.

Trots de betydande riskerna sa Homberger att studien visade att branschen fortfarande är i ett dödläge när det gäller att bekämpa bedrägerier och ekonomisk brottslighet.

"Data - tillsammans med vår egen erfarenhet - visar att det finns en aptit på mer innovativa lösningar som kan hantera de ständigt ökande utmaningarna", sa Homberger. "Ändå verkar det som om vissa institutioner fortsätter att vänta innan de tar steget och drar nytta av de avsevärt minskade bedrägeriförlusterna som utlovats för smarttänkande first movers."

För att banker ska bli mer effektiva i att bekämpa modern bedrägeritaktik, betonade Homberger behovet av samarbete mellan ledarskap inom olika affärssektorer.

"Som alla företag, kan banker tiga organisationer," sa Homberger. "Ledare inom bedrägeriförebyggande, AML och datavetenskap måste fortsätta att samarbeta för att skapa långsiktiga bedrägeriförebyggande planer som är anpassade för varje bank. Det finns ingen enhetlig metod för bedrägeri, och en mångfald av perspektiv behövs för att skapa en effektiv strategi.”

Med bedragare som använder mer sofistikerade metoder måste bankernas riskhanterings- och säkerhetsteam också öka sitt spel för att hänga med i allt mer tekniskt kunniga motståndare.

"Vi vet att teknik är lösningen - finansinstitutioner som använder AI och maskininlärning rapporterar de lägsta nivåerna av ekonomiska brott, inklusive bedrägerier," sa Homberger. "För bankledare är det nu viktigt att de använder teknik som hjälper till att minska bedrägerieriskerna för att skapa långsiktiga, hållbara metoder för att förebygga bedrägerier."

Trots att de har den näst största banksektorn i världen har finansinstitutioner i USA kämpat för att överlista bedragare och brottslingar. Enligt Homberger beror det bland annat på bristen på standardiserad rapportering för att analysera ekonomisk brottslighet på marknaden idag.

"Dessutom behöver banker teknik som gör det möjligt för dem att driva ner bedrägerifrekvensen och se till att bedrägeriattackerna blir mindre framgångsrika än de är nu," sa Homberger. "Bedrägeriernas utbreddhet kommer sannolikt inte att förändras, och i takt med att bedragare blir mer flytande och anpassningsbara kommer de att leta efter svaga punkter i alla bankers bedrägeriförebyggande system. Att implementera teknik som hjälper till att identifiera bedrägligt beteende kommer att vara mer fördelaktigt än traditionella, regelbaserade metoder för att förebygga bedrägerier, och skapa bättre metoder för att bekämpa bedrägerier i många år framöver.”