Banker ser tekniska jättar som deras största hot – Fintech Singapore

Banker blir allt mer oroade över konkurrensen från teknik- och e-handelsstörare, och företag som Google, Facebook och Microsoft anses nu vara bland sina största konkurrenter under de kommande fem åren, en ny studie utförd av Economist Impact och beställd av den schweiziska leverantören av programvara för företag. Temenos hittat.

Undersökningen, som avfrågas 300 chefer inom detaljhandel, kommersiell och privat bankverksamhet från hela världen upptäckte att banker känner av konkurrensen från teknikjättar. Dessa spelare citerades av 40 % av de tillfrågade som deras största rivaler under de kommande fem åren, en ökning med 6 poäng från 34 % 2020.

Historiska data visar att bigtechs inflytande och hot har ökat kraftigt under de senaste åren eftersom fokus på one-stop-shop-lösningar för onlineköp blir en viktig kampplats mellan traditionella banker och icke-finansiella företag som tar sig in på marknaden.

Denna förändring tillskrivs dessa spelares förmåga att tillhandahålla bekväma finansiella lösningar och innovativa betalningsmetoder som bättre passar konsumenternas föränderliga preferenser. Detta inkluderar omfattande digitala ekosystem med ett brett utbud av produkter och tjänster tillgängliga via en enda plattform, ett erbjudande som är särskilt tilltalande för nya generationer av konsumenter som letar efter sömlösa och heltäckande upplevelser när de handlar online.

Dessutom är teknikjättar kända för sin avancerade teknik och användarvänliga gränssnitt, som förbättrar den övergripande användarupplevelsen, konstaterar rapporten. Deras produkter är också ofta designade med fokus på personalisering och anpassning, vilket gör att konsumenterna kan skräddarsy produkterna efter sina specifika behov och preferenser.

Förutom teknikjättar observeras en liknande trend även bland peer-to-peer (P2P)-långivare och alternativa finansieringsleverantörer, neobanker, wealthtech-leverantörer och icke-finansiella tjänsteföretag, där årets undersökningsresultat avslöjar ökat inflytande och hot från dessa. nya spelare.

26 % av de tillfrågade bankerna 2023 sa att de uppfattade alternativa finansleverantörer som sina största konkurrenter under de kommande fem åren, en ökning med 10 punkter från 2020. 25 % nämnde neobanker, upp 5 punkter, och 23 % nämnde digitala förmögenhetsförvaltare, upp 9 poäng.

Medan teknikföretag, alternativa långivare, neobanker, välståndsteknikföretag och icke-finansiella tjänsteföretag sätter ökad press på traditionella banker, ser globala betalningsaktörer som PayPal, Alipay och Apple Pay å andra sidan sitt inflytande minska.

År 2020 angav 50 % av de tillfrågade bankerna betalningsföretag som sina största konkurrenter, en siffra som sjönk med 9 poäng i år till 41 %. Trots fallet förblev betalningsföretagen bankernas främsta konkurrenter 2023 och överträffade alla andra kategorier.

Fördjupa engagemanget med fintechföretag

För att avskärma konkurrensen angav banker i årets undersökning att de var ute efter att fördjupa sitt samarbete med fintechföretag.

Sedan undersökningen 2021 har ökat engagemang med fintech-företag blivit en mycket viktigare innovationsstrategi för banker. 2023 sa 41 % av de tillfrågade att de var ute efter att investera i fintech-startups, en ökning med 16 poäng från 2021:s 25 %. På samma sätt sa 32% att de planerade att delta i sandlådor med fintech-företag och andra teknikleverantörer för att testa nya förslag, en ökning med 8 poäng från 2021:s 24%.

Resultaten från studien avslöjade också att banker vill utnyttja den utmanande makroekonomiska miljön och finansieringskrisen för att få tag på befintliga fintech-företag med rabatt, med 21 % av de tillfrågade som angav att de var ute efter att förvärva fintech-företag, en ökning med 8 poäng från 13 % 2021.

Banker ser strategiska förvärv som ett sätt att konsolidera sina positioner, öka tillgången till teknik och skapa omfattande produkterbjudanden med övertygande betalningslösningar.

Under de kommande ett till tre åren förutser bankchefer att relationerna inom fintechindustrin kommer att utvecklas ytterligare, med så många som 44 % av de tillfrågade som tror att bankerna kommer att förvärva majoritetsandelar i fintech-företag och 32 % tror att det kommer att bli marknadskonsolidering bland utmanarna. banker under de närmaste ett till tre åren. Dessa var lägre 2021, 41 % respektive 23 %.

Behovet av att anamma teknik

The Economist Impact/Temenos dokument, med titeln "Byte-sized banking: Kan banker skapa ett sant ekosystem med inbyggd finans?", frigörs den 28 september diskuterar bankernas behov av att anpassa sig till framväxande teknologier och skapa sina egna digitala ekosystem för att förbli relevanta inför störningar från nya aktörer.

Rapporten betonar särskilt vikten av generativ artificiell intelligens (AI) i bankbranschen och lyfter fram behovet av samarbete med fintech-företag och teknikleverantörer.

75 % av de tillfrågade i årets undersökning sa att de trodde att banksektorn kommer att påverkas avsevärt av generativ AI och 71 % instämde i att upplåsning av värde från AI kommer att vara den viktigaste skillnaden mellan vinnare och förlorare.

Respondenterna nämnde förbättrad användarupplevelse och personalisering (21 %), digital marknadsföring (19 %) och upptäckt av kundbedrägerier (13 %) som de tre mest värdefulla användningsfallen av AI för banker under de kommande ett till tre åren.

Dokumentet nämner också utvecklingen av bankernas affärsmodeller, vilket betonar bankekosystemens framträdande roll. Resultat från studien visar att banker siktar på att utvecklas till äkta digitala ekosystem, där en femtedel prioriterar utvecklingen av en banksuperapp. Strategin innebär att utnyttja teknik och data för att bättre förstå konsumenter och mer effektivt leverera personliga upplevelser i realtid och bygga tvärindustriella plattformar.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/80811/digital-transformation/banks-view-tech-giants-as-their-biggest-threat/