Beyond White Label Banking till Banking as a Service

Beyond White Label Banking till Banking as a Service

Tidsstämpel: 9 januari 2024 10:06
Beyond White Label Banking till Banking as a Service PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

White label banking utvecklas från hur det brukade vara ett entrådigt produkterbjudande, till en bredare och djupare banking as a service eller inbäddad bankverksamhet med modern teknik.

Det här konceptet att köpa en uppsättning förbyggda teknologier och tjänster för att göra det möjligt för en icke-bank att tillhandahålla finansiella produkter har fångat branschens fantasi i flera år nu. En del av detta speglar hur branschen kommer med mycket gammal äldre teknik och en önskan om en snabbare väg till att byta på nya möjligheter, samt framsteg i vad som är möjligt med moderna tekniska lösningar.

För några månader sedan visade ett tillkännagivande från Storbritanniens Starling Bank hur långt detta koncept kan gå. Engine by Starling är bankens finansiella mjukvara som ett tjänsteerbjudande. Detta är en modern bankplattform som kan användas för att driva en bank från grunden.

Även om Starling lanserades 2022, var det inte förrän i november 2023 som Starling tillkännagav hur Engine skulle möjliggöra två nya digitala banktjänster internationellt.

Saltbank kommer att vara Rumäniens första digitala infödda bank, tack vare Engine, while

Australiens AMP Bank kommer att inrätta en ny digital bank för små och medelstora företag som använder Engine.

Hittills har de flesta white label-banktjänster handlat om att leverera finansiella lösningar inom områden som kredit eller försäkring för icke-bankinstitutioner som telekom eller detaljhandel/e-handelsföretag.

Men Starling-berättelsen visar hur white label-bankverksamheten utvecklas från att tillhandahålla en finansiell produkt som en tjänst till att erbjuda en hel plattform av banktjänster till en annan bank eller ett företag som vill starta en bank. Fördelen med detta tillvägagångssätt är att ett varumärke kan bli en bank utan tekniska hinder för att lansera tjänster samtidigt som den behåller sin egen identitet och undviker riskerna med att själva utveckla tekniken. Naturligtvis finns det nödvändiga regulatoriska hinder men förmågan att utnyttja den senaste förbyggda tekniken innebär att en ny banktjänst kan komma ut på marknaden relativt snabbt, till exempel förväntar Salt Bank att gå live under de närmaste 12 månaderna eller så.

Grunden för denna white label bankrevolution är teknik som använder öppna bankprinciper och gör det mycket lättare att dela data. Det tillhandahåller också en teknologiplattform som drar fördel av molnbaserad datoranvändning för att vara superskalbar och säker. Faktum är att detta också stämmer överens med vad som händer med företagsapplikationsteknologier mer allmänt med generativ AI som är inbäddad för att hjälpa till med att bygga nya applikationer utan att mindre tekniska färdigheter behövs eller inbäddas i processer för att förbättra deras effektivitet. Allt detta leder till förmågan att radikalt förbättra kund- och medarbetares upplevelser i alla bankprocesser.

Den stora fördelen med bankverksamhet som en tjänst är att den erbjuder en mycket strömlinjeformad uppsättning processer. Detta är tydligast när man tänker på hur mycket banking as a service-lösning kan dra ner på kostnaderna för kundanskaffning. En bra artikel av

konsultpraktik Oliver Wyman uttryckte detta mycket tydligt för några år sedan. De hävdar att den vanliga kostnaden för kundanskaffning för en finansiell institution kan vara så hög som $200 per kund; med en banking as a service-plattform som sjunker till mellan $5 till $35 per kund.

Även om det gör det möjligt för en icke-bank att öppna kranarna för finansiella tjänster, garanterar inte antagandet av bankverksamhet som en tjänsteplattform kommersiell framgång om det inte är fokuserat på att förbättra kundernas engagemang och att kunna skala när verksamheten oundvikligen involverar fler människor och undantagshantering. Det är här de mest framgångsrika implementeringarna av white label-banker i största skala kommer att dra nytta av hur plattformen integreras med både centrala beslutsnavteknologier som kan veta vilken näst bästa åtgärd som ska vidtas med en enskild kund i det ögonblicket, liksom som arbetsflödesautomatiseringsfunktioner för att maximera processeffektiviteten. En sådan integration kommer att vara nyckeln om varumärket som leder banktjänsten använder sin egen personal för att interagera med kunder. Dessa kollegor kommer att behöva ett system för att stödja besluten, slutföra arbetet och ge råd till sina kunder.

White label bankverksamhet har kommit långt. När stora banker genomför några av sina egna digitala transformationsresor kanske vi får se några av dem gå in på detta område att erbjuda banktjänster som en tjänst? Tiden får avgöra.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra