Binance-ägda börsen WazirX:s banktillgodohavanden frysta av indiska myndigheter

Indiens Enforcement Directorate (ED), en brottsbekämpande myndighet som utreder ekonomiska brott, har fryst banktillgodohavanden värda 647 miljoner rupier (cirka 8 miljoner dollar) som tillhör WazirX, en lokal kryptobörs som ägs av Binance.

ED genomförde sökningar på WazirX medgrundare och CTO Sameer Mhatre som en del av dess penningtvättsundersökning mot börsen, enligt en meddelandet på fredag. ED har undersökt WazirX sedan förra året för sin påstådda penningtvättsroll kopplad till kinesiska låneappar som var inblandade i digital utlåning i Indien.

Sedan 2019 var de flesta kinesiska företag enligt uppgift gå in i Indien för utlåningsverksamhet genom att etablera fintech-appar, men eftersom Reserve Bank of India (RBI) inte gav dem en licens för icke-bankföretag (NBFC), gjorde de avtal med lokala NBFCs.

Som ett resultat av detta har ED nyligen undersökt ett antal indiska NBFC-företag och deras fintech-partners "för underprissättning av utlåning som bryter mot RBI:s riktlinjer och genom att använda telefonsamtal som missbrukar personuppgifter och använder grovt språk för att pressa ut höga räntor. från låntagarna”, sa byrån i fredagens tillkännagivande.

Efter att undersökningarna började stängdes många av dessa fintech-appar ner och avledde "stora vinster" genom olika vägar, inklusive krypto, enligt ED.

"ED fann att stora mängder medel avleddes av fintech-företagen för att köpa kryptotillgångar och sedan tvätta dem utomlands", står det i meddelandet. "Dessa företag och de virtuella tillgångarna går inte att spåra för tillfället."

Som en del av sina undersökningar utfärdade ED också kallelser till kryptobörser och fick reda på att "maximalt belopp av medel överfördes till WazirX-utbyte och kryptotillgångarna som köptes på detta sätt har omdirigerats till okända utländska plånböcker."

WazirX och Mhatre har varit samarbetsvilliga i att hjälpa till att spåra dessa medel, enligt ED. Mhatre har "fullständig fjärråtkomst till databasen för WazirX, men trots det tillhandahåller han inte detaljerna om transaktionerna relaterade till kryptotillgångarna, köpta från intäkterna från brott från Instant Loan APP-bedrägeri," sa ED.

Det fortsatte med att säga att "de slappa KYC [känn din kund]-normer, lös regulatorisk kontroll av transaktioner mellan WazirX och Binance, icke-registrering av transaktioner på blockkedjor för att spara kostnader och icke-registrering av KYC för de motsatta plånböckerna har säkerställt att WazirX kan inte ge något konto för de saknade kryptotillgångarna."

WazirX har inte heller gjort några ansträngningar för att spåra kryptotillgångar och Binance "svarar sällan på frågor om ", enligt ED.

"Vi har samarbetat fullt ut med Enforcement Directorate (ED) i flera dagar och har svarat på alla deras frågor helt och öppet," sa WazirX i ett uttalande till The Block. "Vi håller inte med om anklagelserna i ED:s pressmeddelande. Vi utvärderar vår fortsatta handlingsplan."

Binance svarade inte på The Blocks begäran om kommentar vid presstid.

Uppdateringar med kommentar från WazirX.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.