Binance Smart Chains Venus-protokoll fick 200 miljoner dollar i likvidationer. Här är varför

Venus-protokollet mötte massiva likvidationer på över 200 miljoner dollar på onsdagen på grund av en möjlig prismanipulation av dess inhemska XVS-token.

För oinitierade erbjuder Venus-protokollet decentraliserad finansiering (DeFi) utlåning och upplåningstjänster på Binance Smart Chain. Det tillåter användare att låna medel med hjälp av XVS som säkerhet. I samtliga fall bör värdet på de lånade medlen alltid vara lägre än den säkerhet som ställts.

En prishöjning och efterföljande krasch var de främsta orsakerna till likvidationerna. Priset på XVS-token steg nästan 90% från $ 76 till $ 144 vid midnatt ET-tid på onsdag. Detta gav användarna säkerhet för att låna större belopp, i andra tokens, som bitcoin och eter.

När priset sjönk blev lånen undercollateraliserade. Men i stället för att betala tillbaka lånet i tid valde dessa låntagare att behålla sina nyförvärvade tokens och förfalla på lånet. Protokollet fungerade sedan som förväntat och likviderade återstående säkerheter.

Endast värdet på säkerheterna hade sjunkit så mycket att det, även när det såldes, var mindre än de ursprungliga lånen.

Som ett resultat uppstod Venus en osäker skuld på mer än 95 miljoner dollar i form av 2,000 bitcoin (värt nästan 79 miljoner dollar i löpande priser) och 5,700 eter (värt nästan 17 miljoner dollar i löpande priser). Dålig skuld innebär att Venus inte kommer att kunna ta ut avgifterna från användarna.

Vad orsakade prishöjningen?

Enligt Venus Protocol-grundaren Joselito Lizarondo, som också är en av grundarna av Binance-ägda kryptoplånbok och bankkortleverantör Swipe, var orsakerna till prishöjningen stora marknadsorder tillsammans med ett begränsat utbud av tokens (eftersom många användare spelar sina mynt).

En majoritet av handeln för XVS ägde rum på Binance. Kryptobörsen är vanligtvis känd för sin höga likviditet, men för XVS hade den låg likviditet, och därmed kunde priset lätt manipuleras, enligt Blockforskningens Igor Igamberdiev. Så när priset steg på Binance godkände Venus-protokollet de större lånen.

Lizarondo hävdade att "protokollet fungerade som avsett" och "inga medel går förlorade." Men han erkände osäkra fordringar och uppgav att Venus kommer att använda sitt bidragsprogram och "använda XVS" för att täcka bristen.

I november förra året ledde en prisökning på DAI-stablecoin till likvidationer till ett värde av 88 miljoner dollar på DeFi-protokollet Luktämne. I mars 2020 ledde "Black Thursday" -händelsen till över 8 miljoner dollar i likvidationer på DeFi-protokollet MakerDAO. Som sådan är likvidationerna på Venus möjligen de högsta hittills i DeFis historia. 

© 2021 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.

Källa: https://www.theblockcrypto.com/post/105301/bsc-venus-protocol-liquidations-xvs-token-possible-price-manipulation?utm_source=rss&utm_medium=rss