Ett felaktigt Google Forms-konto och en tidig handelslansering var bland de felsteg som berörde teammedlemmar på Binance, baserade utanför USA, som var oroliga för att amerikanska tillsynsmyndigheter skulle flagga otillbörligt inflytande över dess amerikanska licenstagare, Binance.US. Detta enligt en söndag Wall Street Journal rapport.
Avslöjandena kommer mindre än en månad efter att företagstjänstemän enligt uppgift diskuterat betala monetära avräkningar i pågående tillsynsfall i USA I december sades justitiedepartementet vara funderar på åtal mot Binance VD och grundare Changpeng "CZ" Zhao.
Binance – världens överlägset största kryptobörs – var också bland många företag som försökte få in Gary Gensler i fållan som rådgivare medan han undervisade vid Massachusetts Institute of Technology, enligt rapporten, så många som två år innan Gensler blev ordförande i Securities and Exchange Commission.
Smakämnen tidskrift citerade företagsdokument och intervjuer med tidigare anställda, men citerade också från en gruppchatt bland nyckelmedlemmar i Binance-teamet, inklusive Zhao. Om möten med Gensler skrev Zhao enligt uppgift: "Medan Gensler tackade nej till rådgivare var han generös med att dela licensstrategier."
En annan anställd meddelade att Gensler "sannolikt var tillbaka i en tillsynsmyndighetssäte om parlamentet vinner valet 2020." Efter att president Joe Biden valdes, tjänstgjorde Gensler i sitt övergångsteam och nominerades och bekräftades slutligen av senaten till ordförande för SEC i april 2021. Han beviljades en femårsperiod fem dagar senare – fram till 2026.
En central fråga för Binance var att hålla sig borta från amerikanska tillsynsmyndigheter när de uppvaktade amerikanska kunder. Med hänvisning till en intern presentation med titeln "Insulate Binance from US Enforcement", den tidskrift noterade att Binance ville betona att Binance.US – som grundades 2019 under ett Delaware-företag vid namn BAM Trading Services Inc. – bara var ett företag som skulle licensiera Binances teknologi och varumärke.
Det företaget, men enligt uppgift kontrollerades av Zhao.
Binance kämpade för att separera sina globala och amerikanska verksamheter, med mer än 18 % av sidvisningarna på Binance.com från amerikanska användare. De tidskrift sa en företagsefterlevnadsansvarig föreslog på Telegram, "Låt dem vara kreativa och VPN."
När Binance.US förberedde sig för nya kunder skapade en anställd av misstag ett Google-formulär med ett konto under det internationella företaget, vilket enligt uppgift orsakade uppståndelse när teamet försökte ändra formulärets tillskrivning från Binance.com till Binance.US. En anställd bekymrade sig på Telegram över att felet kunde användas som bevis på "företagsslöjapiercing".
"Om jag var en AG, skulle jag citera detta som bevis," fortsatte han.
I ett separat fall tidskrift rapporterade att en Binance-anställd startade handel på Binance.US tidigt, vilket orsakade panik i gruppchatten. Det var Zhao som till slut diagnostiserade var misstaget gjordes: "en kille här i Shanghai."
Catherine Coley, den första VD:n för Binance CEO, citerades för att ha förklarat att "vi är en väldigt separat enhet" och "vi licensierar helt enkelt mjukvara" till allmänheten, men berättade internt för medlemmar i hennes team att de också rapporterade till Binance-chefer "CZ/Wei" – Zhao och dåvarande CFO Wei Zhou.
"Alla snälla lägg upp era veckotidningar före ikväll kl. 7/4 pst så att vi kan vara i Weis välmående," skrev hon enligt uppgift på Telegram. "Skicka mig 2-5 punktpunkter om vad vi tycker att CZ/Wei borde veta om ditt arbete."
Smakämnen tidskrift säkrade uttalanden från både Binance och Binance.US, den förra svarade att Binance.com "inte hade tillräcklig efterlevnad och kontroller på plats under de första åren ... vi är ett mycket annorlunda företag idag när det kommer till efterlevnad." Den amerikanska talespersonen sa enkelt: "Binance.US grundades specifikt för att betjäna amerikanska kunder med produkter och tjänster som följer amerikanska regler och förordningar."
Avkryptera har tidigare rapporterade på Binance's multipel efterlevnadsbrister, som har väckt ire av tillsynsmyndigheter i Storbritannien, Italien, Malaysia, Singapore och många andra jurisdiktioner.
Håll dig uppdaterad om kryptonyheter, få dagliga uppdateringar i din inkorg.