Bitcoin ETF-godkännande förväntas driva marknadsinflödet

Förväntningarna kring godkännandet av en USA-reglerad spot Bitcoin ETF ökar, med tanke på dess potential att avsevärt katalysera antagandet av Bitcoin och dess erkännande som en livskraftig tillgångsklass. Den 30 september 2023 innehade Bitcoin-investeringsprodukter, inklusive börshandlade produkter (ETP) och slutna fonder, cirka 842 21.7 BTC, motsvarande cirka XNUMX miljarder dollar, enligt Charles Yu, en forskarassistent vid Galaxy.

Rådande utmaningar i Bitcoin-investeringar

Aktuella Bitcoin-investeringsvägar uppvisar en rad nackdelar för investerare, som omfattar höga avgifter, låg likviditet och spårningsfel. Dessa ineffektiviteter, tillsammans med den administrativa bördan som är förknippad med direkt Bitcoin-ägande som t.ex plånbok/privat nyckelhantering och skatterapportering, hindrar en bredare population av investerare från att engagera sig i Bitcoin-marknaden.

Spot ETF: En gateway för bredare tillgänglighet

En spot-ETF växer fram som en lovande lösning för investerare som vill få direkt exponering mot Bitcoin utan behov av självvård. Denna utveckling tar itu med flera befintliga smärtpunkter i Bitcoin-investeringslandskapet.

För det första är kostnadseffektivitet en anmärkningsvärd fördel. Till skillnad från de höga avgifterna som ofta förknippas med hedgefonder eller slutna fonder, är ETF:er allmänt kända för sina lägre avgifter. Detta är en positiv aspekt för investerare som söker mer kostnadseffektiva investeringskanaler. Dessutom kommer det konkurrensutsatta landskapet bland de många ETF-sökande sannolikt att driva ner avgifterna ytterligare, vilket gör Bitcoin-investeringar mer tillgängliga.

För det andra förbättras aspekten av likviditet och prisspårning avsevärt med en spot-ETF. Eftersom den handlas på större börser är en spot-ETF väl positionerad för att erbjuda förbättrad likviditet och bättre prisspårning jämfört med terminsprodukter eller andra proxyservrar som syftar till Bitcoin-exponering.

För det tredje är den lätta åtkomsten en annan fördelaktig egenskap hos en spot-ETF. Det underlättar Bitcoin-exponering genom ett bredare utbud av kanaler och plattformar, vilket potentiellt förenklar introduktionsprocessen för både privata och institutionella investerare.

Slutligen är regelefterlevnad en avgörande fördel med en spot-ETF. Genom att följa strikt regelefterlevnad kring förvaringsinställningar, övervakning och konkursskydd kan en spot-ETF ge en nivå av säkerhet och transparens som nuvarande Bitcoin-investeringsprodukter saknar. Detta regelverk skapar inte bara en säker investeringskanal utan bygger också en grund av förtroende och tydlighet på en marknad som ofta ses som volatil och oförutsägbar.

Marknadsacceptans och tillgänglighet

Det formella erkännandet från tillsynsmyndigheter och etablerade varumärken för finansiella tjänster skulle kunna stärka Bitcoins acceptans, och ta itu med de befintliga reglerings- och efterlevnadsproblemen. Denna potentiella validering förväntas locka fler investeringar och utveckling till kryptoindustrin, vilket främjar en mer gynnsam miljö för både detaljhandeln och institutionella investerare.

Uppskattningar av marknadsinflöden efter ETF-godkännande

Från och med oktober 2023 uppgick de totala tillgångarna som förvaltades av mäklare-handlare, banker och registrerade investeringsrådgivare (RIA) i USA till 48.3 biljoner dollar. Genom att använda denna siffra som en baslinje för total adresserbar marknad (TAM) för analys, beräknas den adresserbara marknadsstorleken för en amerikansk Bitcoin ETF vara cirka 14 26 USD under det första året efter lanseringen, 39 XNUMX USD under det andra året och XNUMX XNUMX USD under det tredje året.

De beräknade inflödena till Bitcoin ETF:er uppskattas till 14 miljarder USD under det första året, öka till 27 miljarder USD och 39 miljarder USD under de efterföljande åren, förutsatt en 10 % adoption av BTC av totala tillgängliga tillgångar i varje förmögenhetskanal med en genomsnittlig allokering på 1 % .

ETF:s inverkan på Bitcoin-priset

Genom att göra en jämförelse mellan guld- och Bitcoin-ETF:er den 9/30/23, förutser analysen en betydande prispåverkan på BTC under det första året efter ETF-godkännandet. Med en beräknad uppskattning på 14.4 miljarder USD i inflöden, föreslår analysen en prispåverkan på +6.2 % för BTC under den första månaden, avsmalnande till +3.7 % den sista månaden av det första året, vilket kulminerar i en uppskattad ökning på +74 % i BTC pris.

Bortom USA:s gränser

Det potentiella godkännandet av en Bitcoin ETF är inte bara redo att påverka den amerikanska marknaden utan kommer sannolikt att återklanga på globala marknader, vilket föranleder liknande ETF-erbjudanden och uppmuntrar ett bredare spektrum av investeringsinstrument att integrera Bitcoin i sina strategier. Störningseffekten kan se inkrementella inflöden till Bitcoin-investeringsprodukter som sträcker sig från cirka 125 miljarder dollar till cirka 450 miljarder dollar under en längre period, enligt analysen från Galaxy.

Banan för Bitcoins börsvärde, som skjutit i höjden från mindre än 1 miljard dollar till 600 miljarder dollar under ett decennium, understryker den växande aptiten för Bitcoin-investeringar. USA, trots att det är en stor kapitalmarknad, väntar fortfarande på godkännandet av en spotbaserad Bitcoin ETF – en utveckling som kan låsa upp betydande inflöden, främst drivna av förmögenhetsförvaltningskanaler. Tillsammans med marknadsberättelser kring den kommande Bitcoin-halveringen i april 2024 och potentiella toppnoteringar, kan 2024 verkligen förebåda ett betydelsefullt år för Bitcoin.

Bildkälla: Shutterstock

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://Blockchain.News/news/bitcoin-etf-approval-expected-to-propel-market-influx