Bitcoin-priset bröt ut den här veckan, men har trenden förändrats?

Välkomna läsare, och tack för att du prenumererar! Nyhetsbrevet Altcoin Roundup är nu författat av Cointelegraphs bosatta nyhetsbrevsskribent Stor Smokey. Under de närmaste veckorna kommer det här nyhetsbrevet att döpas om till Crypto Market Musings, ett veckobrev som tillhandahåller analys i förväg och spårar nya trender på kryptomarknaden. 

Publiceringsdatumet för nyhetsbrevet kommer att förbli detsamma, och innehållet kommer fortfarande att lägga stor tonvikt på den tekniska och fundamentala analysen av kryptovalutor ur ett mer makroperspektiv för att identifiera viktiga förändringar i investerares sentiment och marknadsstruktur. Vi hoppas att du gillar det!

Dags att gå långt?

Den här veckan har Bitcoins (BTC) priset har piggnade till, med en ökning till $21,000 26 den XNUMX oktober. Detta ledde till att en handfull handlare proklamerade att botten kan vara inne eller att BTC går in i nästa fas av någon teknisk struktur som Wyckoff, ett intervallbrott eller någon form av stödmotståndsflip .

Innan vi får alla hausseartade och öppna 10x longs, låt oss ringa tillbaka till en tidigare analys för att se om något i Bitcoins marknadsstruktur har förändrats och om den senaste tidens hausseartade momentum tyder på en bredare trendförändring.

När senaste uppdateringen publicerades den 30 september, var Bitcoin runt 19,600 136 $, vilket fortfarande är inom gränserna för de senaste XNUMX dagarna av prisåtgärder. Vid den tiden hade jag identifierat hausseartade avvikelser på det veckovisa relativa styrkeindexet (RSI) och glidande medelvärde för sammanflödesdivergens (MACD). Det fanns också en handfull potentiella "botten"-signaler som kom från flera indikatorer på kedjan, som låg på flera års lägsta nivå.

Låt oss ta en titt på hur det ser ut nu.

Bollinger Bands är tighta

Bollinger Bands på den dagliga tidsramen är fortfarande begränsade, och denna veckas uppgång till $21,000 XNUMX var expansionen eller ökning i volatilitet som de flesta handlare har väntat sig. Som är par för banan, efter att ha brutit ut från överarmen, har priset gått tillbaka för att testa mitt-/mellanbandet (20MA) som stöd.

Trots styrkan i flytten är priset fortfarande begränsat under 200-MA (svart linje), och det är i nuläget oklart om 20-MA nu kommer att fungera som stöd för Bitcoins pris.

Efter att ha studsat en nästan all-time low på 25.7 fortsätter den veckovisa RSI att trenda uppåt och den hausseartade divergensen som identifierades i den tidigare analysen fortsätter att spelas. En liknande trend hålls också av BTC:s veckovisa MACD.

I samma diagram kan vi se att det senaste veckoljuset är på väg att skapa en veckovis högre high. Om ljuset stänger över det högsta intervallet för de föregående fem veckorna och priset fortsätter under de kommande veckorna med en daglig eller veckovis stängning över $22,800 XNUMX, kan detta vara grunden för en trendvändning.

På den dagliga tidsramen är BTC:s Guppy multipla glidande medelvärde (GMMA eller Super Guppy) indikator ögonbrynshöjande. Det finns en komprimering av de kortsiktiga glidande medelvärdena, och de konvergerar med de långsiktiga glidande medelvärdena, vilket vanligtvis indikerar en förestående riktningsrörelse eller, i vissa fall, en makrotrendvändning på gång.

Under de senaste veckorna har Bitcoins "rekordlåg volatilitet” har pratats i staden och när man använder Bollinger Bands, GMMA och BVOL antyder den skärpta prisklassen en expansion, men i vilken riktning förblir ett mysterium.

Bitcoin har handlats i intervallet $18,600 24,500–36 21,000 $ i XNUMX dagar och ur teknisk analys är priset fortfarande nära mitten av det intervallet. Övergången till $XNUMX XNUMX satte inte en signifikant högre daglig höjd eller flykt från det nuvarande intervallet, som i huvudsak är en sidledes chop.

Priset håller sig över det 20-dagars glidande medelvärdet för nu, men vi har ännu inte sett 20-MA-korset över 50-MA, och majoriteten av rallyt den 26 oktober har återgått till den låga $20,000 XNUMX-nivån.

En mer övertygande utveckling skulle innebära att Bitcoin bryter sig ur det nuvarande intervallblocket för att testa 200-MA på $24,800 XNUMX och så småningom göra ett försök att vända det glidande medelvärdet för att stödja.

En ytterligare förlängning av intervallet $29,000 35,000–24,800 XNUMX $ skulle inspirera till förtroende från tjurar som letar efter ett tydligare tecken på en trendvändning. Tills det händer är den aktuella prisåtgärden helt enkelt mer konsolidering som är fäst av motstånd som sträcker sig hela vägen till $XNUMX XNUMX.

Relaterat: Varför är kryptomarknaden uppe idag?

Bitcoin on-chain data säger att ackumuleras

Liksom BTC:s spotpris har MVRV Z-Score också studsat runt i -0.194 till -0.023 zonen under de senaste tre månaderna. Kedjemåttet återspeglar ett förhållande mellan BTC:s börsvärde och dess realiserade värde (det belopp som folk betalade för BTC jämfört med dess värde idag).

Kort sagt, om Bitcoins marknadsvärde är mätbart högre än dess realiserade värde, går måtten in i det röda området, vilket indikerar en möjlig marknadstopp. När måttet går in i den gröna zonen signalerar det att Bitcoins nuvarande värde är under det realiserade priset och att marknaden kan närma sig en botten.

Enligt MVRV Z-Score-diagrammet, jämfört med Bitcoins pris, är den nuvarande -0.06 MVRV Z-Score i samma intervall som tidigare fleråriga låga och cykelbotten.

Reserveringsrisk

Bitcoins reservriskmått visar hur "självsäkra" investerare kontrasteras mot marknadspriset på BTC.

När investerarnas förtroende är högt, men BTC:s pris är lågt, kommer risken för belöning eller Bitcoin attraktionskraft kontra risken att köpa och hålla BTC in i det gröna området.

Under tider då investerarnas förtroende är lågt, men priset är högt, flyttar Reservrisk in i det röda området. Historiska data tyder på att det har varit ett bra tillfälle att bygga en Bitcoin-position när Reserve Risk kommer in i den gröna zonen.

För närvarande kan vi se att under de senaste sex månaderna har måttet snickrat ut vad investerare kan beskriva som en botten. I skrivande stund stiger reservrisken mot 0.0009, och typiskt sett har korsning av tröskeln 0.001 till den gröna zonen markerat början på en återhämtning.

Se fram emot

Flera datapunkter verkar tyda på att Bitcoins pris är undervärderat och fortfarande håller på att ta fram en botten, men ingen bekräftar att den faktiska marknadsbotten är inne.

Den här veckan, och under tidigare månader, har flera Bitcoin-gruvföretag offentligt meddelat behovet av att omstrukturera skulder, möjligheten till missade skuldbetalningar, och några har till och med antytt om potentiell konkurs.

De flesta börsnoterade gruvarbetare har varit det säljer majoriteten av sina minerade BTC sedan juni, och de senaste rubrikerna angående Beräkna norr och Core Scientific antyder att Bitcoins pris fortfarande är i riskzonen på grund av solvensproblem bland industriella gruvarbetare.

Data från Glassnode visar den sammanlagda storleken på gruvarbetarsaldon som svävar runt 78,400 96 BTC och "hålls av gruvarbetare som vi har märkt (som står för XNUMX% av nuvarande hashrate)."

Enligt Glassnode, i händelse av "inkomststress" är det möjligt att gruvarbetare kommer att tvingas likvidera delar av dessa reserver på den öppna marknaden, och avlossningseffekten på Bitcoins pris kan bli nästa katalysator för en försäljning. upp till nya årliga bottennivåer.

Detta nyhetsbrev skrevs av Big Smokey, författaren till The Humble Pontificator Substack och bosatt nyhetsbrevsförfattare på Cointelegraph. Varje fredag ​​kommer Big Smokey att skriva marknadsinsikter, trendmässiga instruktioner, analyser och tidig forskning om potentiella framväxande trender inom kryptomarknaden.

Synpunkterna och åsikterna som uttrycks här är enbart författarens och återspeglar inte nödvändigtvis synpunkter från Cointelegraph.com. Varje investering och handel flyttar innebär risk, du borde göra din egen forskning när du fattar ett beslut.