BlackRock ETF? Det finns en token för det

BlackRock ETF? Det finns en token för det

Tidsstämpel: 11 februari 2023 9:40
Decrypting DeFi är Decrypts DeFi-nyhetsbrev för e-post. (konst: Grant Kempster)

Integreringen av verkliga tillgångar, eller riskvägda tillgångar, in i DeFi-världen har varit en av de hetaste berättelserna hittills under 2023. Och precis i tid för att möta den glödheta trenden är en kryptostartup som vill dra till sig intresset.

Denna vecka, Schweiz-baserade Backed Finance lanserades en tokeniserad version av en BlackRock ETF (CSPX) den där innefattar massor av stora namn som Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet och 496 andra stora amerikanska företag.

Token heter bCSPX och körs på Ethereum som en ERC-20-token. Token backas 1:1 av aktier i dessa aktier, och aktierna innehas av en licensierad förvaringsinstitut, enligt Backed.

Och i den mån det körs på Ethereum betyder det att det hypotetiskt kan interagera med en hel mängd DeFi-applikationer, vilket leder till några ganska innovativa idéer som till exempel att slå MakerDAO:s decentraliserade stablecoin DAI med ett aktieindex som säkerhet.

Och det är inte bara S&P 500 heller. Baserat på projektets marknadsföringsmaterial är förväntningen att ta med ytterligare publika värdepapper under ett regelverk som tar en sida från Schweiz's Distributed Ledger Technology Act.

När det gäller vem som kan få tag i dessa tokens, ser det ut som att det finns tre typer av användare. Den första är professionella investerare och börsplattformar som kanske vill erbjuda token till kunder; den andra är KYC'd token-ägare som också är intresserade av att lösa in den underliggande tillgången (en nyckelfunktion bör tokenen depeg från priset på den underliggande tillgången som Grayscales GBTC-produkt); och den tredje är alla andra på marknaden.

Tja, nästan alla. Du kan inte få token i USA – troligen ett beslut av Backed Finance för att undvika att behöva navigera SEC:s hackiga reglerande vatten just nu.

USA har satt sig i konstigt sällskap. (Källa: Backed Finance)

Det finns ett annat hinder att övervinna också.

När produkten initialt lanserades var det en Uniswap-pool ympades med tillräckligt med likviditet för att folk ska börja handla bCSPX. Men nu indikerar Uniswaps gränssnitt att Backeds nya token "inte stöds" eftersom det "kanske inte fungerar bra med de smarta kontrakten eller att vi [Uniswap] inte kan tillåta handel av juridiska skäl." Tokens som faller under den här listan och inte har "varning" eller "varning" bredvid sig, är "manuellt kurerad av Uniswap Labs. "

Naturligtvis är detta kanske inte det största problemet. Om du är en amerikansk medborgare som bor i USA behöver du förmodligen inte en sådan här produkt. Du kan bara gå över till Fidelity eller en annan mäklare och ösa på dig där.

Tyvärr betyder det att amerikanska handlare inte kommer att få njuta av snabba byten mellan, säg, Apple-aktien och Circles USDC. De kan också bli kvar om tillgångar som bCSPX blir djupt integrerade i andra DeFi-appar.

Ändå låter BlackRocks vd Larry Fink inte bekymrad över det. I december tillträdde finanschefen deklarerade att "nästa generation för marknader, nästa generation för värdepapper, kommer att vara tokenisering av värdepapper."

Decrypting DeFi är vårt DeFi-nyhetsbrev som leds av denna uppsats. Prenumeranter på våra mejl får läsa uppsatsen innan den går ut på sajten. Prenumerera här.. 

Håll dig uppdaterad om kryptonyheter, få dagliga uppdateringar i din inkorg.

Tidsstämpel:

Mer från Avkryptera