Breaking: Indisk kryptobörs står inför påstådd utredning angående anklagelser om penningtvätt

Enforcement Directorate (ED), en ekonomisk underrättelsebyrå som ansvarar för att upprätthålla ekonomiska lagar i Indien påstås ha utfärdat ett meddelande till kryptoutbyte Wazirx tillsammans med dess direktörer idag, över kryptotransaktioner på 2,790.74 38.18 miljoner Rs (XNUMX miljoner USD).

ED har utfärdat Show Cause Notice till WazirX Crypto-valutaväxling för brott mot FEMA, 1999 för transaktioner som involverar krypto-valutor till ett värde av Rs. 2790.74 Crore.

- ED (@dir_ed) Juni 11, 2021

ED sa att kryptobörsen delgavs meddelandet enligt Foreign Exchange Management Act (FEMA) 1999, för att ha brutit mot lagar om penningtvätt. Meddelandet var i samband med en annan pågående utredning av en kinesisk ägd "olaglig" spelapplikation online.

ED hävdade i sitt officiella uttalande att kinesiska medborgare konverterat indisk valuta till ett värde av över 7 miljoner dollar till stablecoin Tether och senare överförde den till Binance byta plånböcker.

Undersökningsbyrån hävdade vidare att användare under den nämnda perioden fick över 880 crores ($12M) i Wazirx-plånboken från Binance-konton och skickade ut 1,400 19.18 crores ($XNUMXM) i kryptotillgångar till Binance-konton.

"Ingen av dessa transaktioner är tillgängliga på blockchain för någon revision/utredning."

WazirX är den största indiska kryptobörsen genom antalet registrerade användare och handelsvolym. Plattformen förvärvades av Binance i slutet av 2019.

ED säger att WazirX inte implementerade nödvändiga AML-åtgärder

För närvarande är indiska kryptobörser självreglerade i avsaknad av några formella regler på plats. Således krävs kryptobörser för att implementera nödvändiga riktlinjer mot penningtvätt tillsammans med strikta KYC-regler, men ED hävdade att Wazirx inte följde grunderna.

"WazirX samlar inte in nödvändiga dokument i uppenbar överträdelse av de grundläggande obligatoriska säkerhetsnormerna mot penningtvätt (AML) och bekämpning av finansiering av terrorism (CFT) och FEMA-riktlinjerna,"

De lade till,

"Det visade sig att WazirX-klienterna kunde överföra "värdefulla" kryptovalutor till vilken person som helst oavsett dess plats och nationalitet utan någon som helst ordentlig dokumentation, vilket gör det till ett tillflyktsort för användare som letar efter penningtvätt/andra olagliga aktiviteter."

Meddelandet om show-case tillsammans med de allvarliga anklagelserna om att inte följa AML- och CFT-riktlinjerna kan försvaga argumenten för positiva regleringar i landet.

relaterade inlägg

Author

Prashant är ingenjörsexamen och fokuserar på brittiska och indiska marknader. Som kryptojournalist ligger hans intressen i blockchain-teknikens antagande i tillväxtekonomier.