Bygga ett globalt kraft- och data-kraftverk

Catherine Clay, Executive Vice President och Global Head of Data and Access Solutions på Cboe Global Markets, talar till Finance Magnates om företagets nyskapade Data and Access Solutions-division och hur den är skalbar tillsammans med Cboes fortsatta globala expansion.

Varför skapade Cboe Global Markets sin Data and Access Solutions-division?

Catherine Clay: Cboe's Data och åtkomstlösningar division skapades för att samla våra data-, analys- och globala marknadsdataföretag i realtid i ett team.

Divisionen ger våra kunder sömlös tillgång till alla våra funktioner - inklusive globala index, analys- och exekveringsplattformar, samt data-, marknads- och riskanalys - i ett optimerat och holistiskt globalt erbjudande.

Skapandet av denna division kommer vid en spännande tid då Cboe fortsätter att framstå som en global marknadsoperatör och utöka sina produkter, tjänster och teknologirbjudanden till nya marknader och geografier.

Men när handelsmiljön blir alltmer globaliserad vill våra kunder också öka effektiviteten och minska fragmenteringen av hur de får tillgång till sina handelsresurser.

Sourcing har blivit en utmaning eftersom marknadsaktörerna ofta måste ansluta till flera åtkomstpunkter för att få separat, men kompletterande, information.

Data and Access Solutions är positionerade för att röra sig i låst steg med den fortsatta globala expansionen av Cboes börsverksamhet.

Vi är strömlinjeformade för att underlätta dessa smärtpunkter för våra kunder när de får åtkomst till och analyserar data genom att leverera verktyg före handel, handel och efter handel på ett och samma ställe.

Dessutom har den nya divisionen förenat våra globala säljteam så att kunder nu kan få tillgång till alla våra tjänster via en enda kontaktpunkt.

Vad var historien om Cboes data- och analysföretag innan de blev Data and Access Solutions-divisionen idag?

Catherine: Vår data- och analysverksamhet - Cboe Information Solutions - är ett resultat av flera strategiska förvärv: LiveVol och DataShop 2015, Silexx 2017 och Hanweck, FT Options och Trade Alert 2020, förutom vår befintliga Cboe Global Indices-verksamhet.

Var och en av dessa förvärvade företag var de bästa företagen och har sammanfört ett exceptionellt team med kvantitativ, teknisk och affärsmässig expertis.

Sammantaget hjälpte dessa företag också till att avrunda Cboes uppsättning lösningar för att ytterligare möta våra kunders behov under hela handelslivscykeln.

Cboe Information Solutions omfattande uppsättning data-, analys-, index- och exekveringstjänster hjälpte till att optimera kundupplevelsen - från pre-trade, at-trade till post-trade - genom att ge insikter, alfa-möjligheter, portföljoptimeringar och sömlösa arbetsflöden.

Å andra sidan bidrog Cboes bredare förvärv av Bats Global Markets 2017 till att sammanföra bitarna för vår globala marknadsdataverksamhet.

Med Bats blev Cboe ett av världens största börsinnehavsföretag och utvidgade sin verksamhet till amerikanska och europeiska aktier, ETP och global valutakurs (FX), utöver sina äldre optioner och futuresaffärer.

Idag driver Cboe tretton börser över amerikanska och europeiska aktier, optioner, terminer och valutor, och erbjuder ett brett utbud av realtids-, historiska och härledda datamängder samt egna marknadsdata-flöden från alla dessa marknader.

Den nuvarande miljön har visat att förståelse för risk aldrig har varit viktigare.

Vi fortsätter att se en ökad efterfrågan från våra kunder på historiska datamängder, sofistikerad analys och mer robust marknadsinformation, och Data- och Access-lösningar är positionerade för att lösa för dessa behov.

Berätta om Cboes planerade expansion till Asien och Stillahavsområdet och vad det betyder för data- och åtkomstlösningar.

Catherine: Asia Pacific representerar en viktig region som är ny för Cboe och kommer att komplettera vår omfattande globala närvaro, som redan täcker de flesta av de största marknaderna i Nordamerika, Europa och över många värdepappersrelaterade tillgångsslag, derivat och clearing.

Med vår planerat förvärv av Chi-X Asia Pacific, förväntar vi oss att få en betydande närvaro i regionen och stövlar på marken för att ytterligare engagera oss med kunderna där.

Ur Data and Access Solutions perspektiv är vi glada över möjligheterna att flytta med Cboe till dessa nya marknader och geografier och vidareutveckla vår verksamhet globalt.

Med till exempel Australien och Japan till vår nuvarande närvaro i USA, Kanada och över 18 europeiska länder kommer vi att kunna erbjuda data från alla större marknader runt om i världen och skapa ett verkligt globalt aktiemarknadsdatautbud.

Förflyttningen till Asien och Stillahavsområdet gör det också möjligt för oss att ytterligare förbättra kundernas tillgång till Cboes unika egna produktuppsättning, såsom indexalternativ och terminsprodukter, där vi ser en växande kundbehov och planerar att stödja data- och analysbehov där.

När Cboe fortsätter att växa genom att expandera till nya geografier och tillgångsklasser globalt förväntar vi oss att få nya datakällor i vår stack, som kommer att matas in i hela ekosystemet för data- och åtkomstlösningar, hjälpa oss att skapa nya index och produkter och i slutändan driva mer handel på Cboes marknader.

Vad är några av dina data- och analyserbjudanden som tillgodoser Asien och Stillahavsområdet?

Catherine: Vi fortsätter att se ökande detaljhandelsdeltagande på marknaderna globalt. Detta har lett till mycket kollektivt tänkande på Cboe om hur man bäst kan tjäna denna nya generation av investerare – oavsett om det är genom att erbjuda förbättrad investerarutbildning genom vår Optionsinstitut, bredda tillgången till våra marknader eller leverera nya produkter och lösningar som är skräddarsydda för att passa privata investerare.

I Asien och Stillahavsområdet fortsätter vi att se en ökad efterfrågan på kunder i synnerhet icke-inhemska aktier. Som svar lanserade Cboe i år tidiga öppettider på vår EDGX-aktiebörs för att ge det globala detaljhandeln tillgång till vår amerikanska aktiemarknad vid en tidpunkt som passar deras behov.

Våra amerikanska aktiemarknadsdataflöden, som vår flaggskepp Cboe One-produkt, förbättrades för att stödja tidiga öppettider på EDGX.

Vi ser också att nya detaljhandlare blir mer intresserade av "bortom de grundläggande" derivatstrategierna, eftersom de börjar flytta in i mer sofistikerade produkter.

Dessa inkluderar Mini Cboe Volatility Index (VIX) futures, som tillsammans med standard VIX futures är tillgängliga under både våra vanliga och globala öppettider, vilket gör det möjligt för investerare över hela världen att handla sina åsikter och hantera risk dygnet runt.

För att tillgodose den växande efterfrågan från investerare globalt på derivathandel, Cboe planerar att utöka de globala öppettiderna för både VIX- och S&P 500 Index (SPX)-optioner till nästan 24 timmar om dygnet, 5 dagar i veckan, senare i år – samma som våra VIX-terminsprodukter.

Data- och åtkomstlösningar kommer att fokusera på att tillhandahålla data och analyser för att tjäna investerare under dessa utökade globala öppettider, med planer på att så småningom stödja hela produktsuiten.

Dessutom undersöker vi för närvarande innovativa sätt att föra marknadsdata och analyser av optioner till ett bredare marknadssegment, eftersom intresset för tillgångsklassen fortsätter att öka med både våra privatkunder och institutionella kunder globalt.

Vad är nästa som data- och åtkomstlösningar som ett integrerat team?

Catherine: Som en enhetlig grupp planerar vi att fortsätta integrera våra produkter och teknikstack, införliva nya tillgångsslag och i slutändan bygga ut ett skalat, globalt distributionsnätverk.

Men först börjar vi med att lösa en del av VVS för våra kunder, vilket är grundläggande för den erfarenhet de kommer att ha med oss.

Vi harmoniserar till exempel juridiska avtal med kunder globalt och ser till att våra rättighetssystem är desamma för alla produkter.

Nästa är tanken kring vår globala marknadsdatastrategi och vad vi kan ta med oss ​​på marknaden, inklusive potentiella sätt att strategiskt samla vår produktsvit. Vi tror att detta kommer att leverera oöverträffad, transparent marknadsinformation för att ytterligare förenkla globala marknadskomplexiteter för våra kunder.

Dessutom har vår marknadsdataverksamhet i realtid varit framåt när det gäller att ha en molndistributionsstrategi, som nu ger en fin medvind för resten av analysverksamheten.

Vi har också gått in i kryptorymden genom vår licensavtal med CoinRoutes. Vi tror att kryptohandlare kommer att behöva samma lösningar som marknadsaktörer i andra tillgångsklasser – vilket ger Cboe möjligheten att potentiellt tillhandahålla verktyg kring bästa utförande, marginalmodellering, portföljanalys och volatilitet.

Som alltid kommer vi att fortsätta lyssna på våra kunder och arbeta tillsammans med dem för att utveckla smarta och innovativa lösningar som tillgodoser deras behov.

Att arbeta som ett integrerat team de senaste månaderna har gjort det möjligt för oss att släppa loss mycket kreativt tänkande och ta ett mer samarbetsvilligt förhållningssätt till kundrelationer.

Vi är glada över att kunna utnyttja styrkan i varje team och ser fram emot att fortsätta genomföra vår vision om att bygga ut ett globalt kraft- och data-kraftverk. 

Till läs mer om hela sortimentet av produkter och tjänster som erbjuds av Cboe Data and Access Solutions, besök Data- och åtkomstlösningar (cboe.com)