Plan fokuserad på att distribuera en meningsfull flytande kryptovaluta till kunder såväl som eget kapital i NewCo
Celsius-borgenärer uppmuntras att rösta för kapitel 11-planen senast den 22 september 2023
HOBOKEN, NJ–(BUSINESS WIRE)–Celsius Network LLC (“Celsius"Eller"Företag”) meddelade idag att dess Disclosure Statement godkändes av USA:s konkursdomstol för Southern District of New York (“domstolen”). Som tidigare meddelats genomförde företaget en framgångsrik auktionsprocess godkänd av domstol i maj 2023 som resulterade i valet av Fahrenheit, LLC ("Fahrenheit") som vinnande budgivare. Celsius föreslagna kapitel 11-plan (den "Plan”) överväger en transaktion med Fahrenheit, som kommer att tillhandahålla kapital, ledningsgrupp och teknik som krävs för att framgångsrikt etablera och driva det nya företaget (“NewCo”). NewCo kommer att övervakas av en ny styrelse, varav en majoritet kommer att utses av den lagstadgade kommittén av osäkra borgenärer som utsågs i Celsius' kapitel 11 fall (den "Kreditorutskott").
"Vi förblir laserfokuserade på att skapa det bästa resultatet för kunder och fordringsägare och returnera värde så snart som möjligt", säger Chris Ferraro, Chief Restructuring Officer & Interim Chief Operating Officer, Celsius.
"Godkännandet av Disclosure Statement markerar ytterligare en viktig milstolpe i vår process för att överföra Celsius tillgångar till NewCo och tillhandahålla en väg att slutföra förslaget från Fahrenheit," tillade David Barse och Alan Carr, medlemmar i styrelsens specialkommitté. "Vi förblir fast beslutna att arbeta med den officiella kommittén för osäkra fordringsägare, tillsynsmyndigheter, Fahrenheit och fordringsägare under hela denna process för att uppnå ett starkt resultat för alla intressenter."
Planen skisserar en föreslagen väg till en värdemaximerande slutsats som ger så mycket värde till företagets fordringsägare som möjligt. Celsius berättigade borgenärer kommer att få ett värvningspaket med posten från företagets fordrings-, notising- och värvningsagent, Stretto. Uppmaningspaketet kommer att innehålla Celsius upplysningsförklaring och plan, detaljerade röstinstruktioner och ytterligare viktig information. För att en röst ska räknas måste den vara Stretto tillhanda senast den 22 september 2023, klockan 4 rådande Eastern Time. Celsius uppmuntrar kunder att läsa Disclosure Statement i sin helhet för att lära sig mer om planen. Röster kommer att begäras fram till den 22 september 2023, och företaget uppmuntrar alla berättigade borgenärer att rösta för planen inom röstningstidens utgång.
En domstolsförhandling för att överväga godkännande av den föreslagna planen är för närvarande planerad att börja den 2 oktober 2023. Efter bekräftelse av planen förväntar Celsius att distribuera flytande kryptovaluta till kontoinnehavare på planens ikraftträdandedatum (eller så snart som rimligen är praktiskt möjligt därefter). , och skapa NewCo., som kommer att hantera Celsius illikvida tillgångar, inklusive Celsius institutionella låneportfölj, gruvverksamhet och alternativa investeringar till förmån för kontoinnehavare som avses i planen. Enligt planen kommer Celsius kontoinnehavare att äga 100 % av det nya kapitalet i NewCo (med förbehåll för utspädning med det egna kapitalet som ska delas ut till Fahrenheit som förvaltningsavgifter).
"Vi är glada över de framsteg som har gjorts och förblir orubbliga i vårt engagemang för att skapa en starkare organisation som kommer ut ur denna process", säger Steve Kokinos från Fahrenheit Holdings. "Vi fortsätter att arbeta med alla intressenter för att säkerställa en framgångsrik övergång och en ljus framtid för NewCo. Vår vision inkluderar att optimera befintlig infrastruktur, utforska nya tillväxtmöjligheter, diversifiera intäktsströmmar och leverera meningsfulla fördelar till Celsius kunder och kreditgivare. Vi ser fram emot att engagera oss djupare med Celsius-gemenskapen under de kommande veckorna angående planen.”
Dessutom har företaget tidigare bekräftat att det har säkrat ett reservbud med Blockchain Recovery Investment Consortium (“BRIC”), som, om det krävs av någon anledning, skulle tillhandahålla en ordnad avveckling av Celsius återstående tillgångar.
Ytterligare information om resultatet av omröstningen kommer att komma när resultatet är tillgängligt.
Ytterligare information om omstruktureringsprocessen
De fullständiga villkoren för planen och avslöjandeförklaringen, såväl som ytterligare information om kapitel 11-anmälan, inklusive domstolshandlingar, kan hittas gratis online på https://cases.stretto.com/celsius. Intressenter med frågor kan ringa Stretto på +1 (855) 423-1530 (US) eller +1 (949) 669-5873 (internationellt) eller e-post celsiusinquiries@stretto.com.
Rådgivare
Kirkland & Ellis LLP fungerar som juridisk rådgivare, Centerview Partners fungerar som finansiell rådgivare, C Street Advisory Group fungerar som strategi- och kommunikationsrådgivare och Alvarez & Marsal fungerar som omstruktureringsrådgivare till Celsius.
White & Case LLP fungerar som juridisk rådgivare, Perella Weinberg Partners fungerar som investeringsbanker och M3 Partners fungerar som finansiell rådgivare till borgenärskommittén.
Brown Rudnick LLP fungerar som juridisk rådgivare till Fahrenheit, LLC.
Willkie Farr & Gallagher LLP fungerar som juridisk rådgivare till BRIC.
Kontakt
Medieförfrågningar
C Street Advisory Group
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Fordon / elbilar, Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- ChartPrime. Höj ditt handelsspel med ChartPrime. Tillgång här.
- BlockOffsets. Modernisera miljökompensation ägande. Tillgång här.
- Källa: https://thenewscrypto.com/celsius-disclosure-statement-approved-by-court/
- : har
- :är
- ][s
- 11
- 2023
- 22
- 7
- a
- Om Oss
- Konto
- kontoinnehavare
- Uppnå
- lagt till
- Annat
- ytterligare information
- Dessutom
- rådgivare
- rådgivande
- Recensioner
- framåt
- Alan
- Alla
- alternativ
- alternativa investeringar
- alvarez
- och
- meddelade
- Annan
- vilken som helst
- utsedd
- godkännande
- godkänd
- ÄR
- AS
- Tillgångar
- At
- Auktion
- tillgänglig
- säkerhetskopiering
- bankman
- Konkurs
- Konkursdomstolen
- BE
- varit
- innan
- börja
- fördel
- Fördelarna
- BÄST
- bud
- blockchain
- ombord
- styrelse
- Bright
- Brun Rudnick
- företag
- Business Wire
- by
- Ring
- KAN
- kapital
- Vid
- fall
- Celsius
- Kapitel
- Kapitel 11
- laddning
- chef
- Chief Operating Officer
- chef för omstrukturering
- chris
- Chris Ferraro
- hävdar
- COM
- kommande
- engagemang
- engagerad
- kommitté
- Trygghet i vårdförloppet
- samfundet
- företag
- Företagets
- fullborda
- Avslutade
- slutsats
- bekräftelse
- BEKRÄFTAT
- Tänk
- konsortium
- fortsätter
- råd
- Domstol
- skapa
- Skapa
- fordringsägare
- kryptovaluta
- För närvarande
- Kunder
- Datum
- David
- tidsfrist
- leverera
- detaljerad
- detaljer
- utspädning
- Direktörer
- avslöjande
- distribuera
- distribueras
- fördelnings
- distrikt
- dokument
- ner
- östra
- Effektiv
- berättigad
- uppmuntras
- uppmuntrar
- engagerande
- säkerställa
- eget kapital
- etablera
- exciterade
- befintliga
- förväntar
- Utforska
- gynna
- avgifter
- Arkivering
- finansiella
- fokuserade
- efter
- För
- kommande
- Framåt
- hittade
- Fri
- från
- full
- framtida
- Grupp
- Tillväxt
- hörsel
- hållare
- Innehav
- HTTPS
- if
- med Esport
- in
- innefattar
- innefattar
- Inklusive
- informationen
- Infrastruktur
- Institutionell
- instruktioner
- Internationell
- investering
- Investeringar
- IT
- DESS
- jpg
- Kirkland & Ellis
- Lasern
- LÄRA SIG
- Adress
- Flytande
- LLC
- LLP
- lån
- se
- gjord
- större
- Majoritet
- hantera
- ledning
- Ledningsgrupp
- Maj..
- meningsfull
- Medlemmar
- milstolpe
- Gruvdrift
- mer
- mycket
- måste
- nät
- Nya
- New York
- oktober
- of
- Officer
- tjänsteman
- Officiell kommitté
- on
- nätet
- driva
- drift
- möjligheter
- optimera
- or
- beställa
- organisation
- vår
- ut
- Resultat
- konturer
- egen
- paket
- partner
- bana
- Planen
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- portfölj
- möjlig
- tidigare
- process
- Framsteg
- förslag
- föreslagen
- ge
- frågor
- Läsa
- Anledningen
- motta
- mottagna
- återvinning
- om
- Tillsynsmyndigheter
- förblir
- Återstående
- Obligatorisk
- omstrukturering
- resultera
- Resultat
- tillbaka
- återgår
- intäkter
- s
- Nämnda
- planerad
- Säkrad
- Val
- September
- portion
- värvning
- snart
- Sydlig
- Södra distriktet i New York
- speciell
- intressenter
- .
- Stater
- ståndaktig
- Steve
- Strategi
- strömmar
- gata
- stark
- starkare
- ämne
- framgångsrik
- Framgångsrikt
- grupp
- Teknologi
- villkor
- den där
- Smakämnen
- Huvudstaden
- detta
- hela
- tid
- till
- i dag
- transaktion
- övergång
- oss
- under
- United
- USA
- osäkrad
- tills
- värde
- syn
- Rösta
- avgivna
- Röstning
- var
- we
- veckor
- VÄL
- när
- som
- vit
- kommer
- vind
- vinna
- Wire
- med
- Arbete
- arbetssätt
- skulle
- york
- zephyrnet