Charge DeFi: Hur algoritmer skapar stabilitet på ett decentraliserat sätt

Smakämnen kryptokurrencymarknaden växt med 600 % hittills från år, med dess värde som nu uppgår till svindlande 2.8 biljoner dollar enligt datum från marknadsanalysföretaget för kryptovaluta, Footprint Analytics. Detta har underblåsts av en ökning av utvecklingen och investeringarna i utrymmet, vilket har utlöst ett behov av stabila tillgångar för att stödja ständigt mer volatila tillgångspar. Följaktligen har det skett en ökning av antalet och värdet av stablecoins på kryptovalutamarknaden. För närvarande finns det 74 stablecoins enligt det senaste datum, med ett sammanlagt värde på knappt 165 miljarder dollar.

Det mest populära stablecoin, Tether, driver flera fiat-stablecoin-par, inklusive USDT, EURT och GBPT. Bara det är värt 78.2 miljarder dollar, vilket motsvarar en andel på 47.3% av det totala värdet på stablecoin-marknaden. Men som har visats av antalet granskningar av Tethers faktiska fiat-innehav, har bundna stablecoins inneboende centralisering och därpå existentiell risk.

Ladda DeFi är en algoritmisk kryptotoken med en innovativ ny "rebase"-mekanism implementerad för att upprätthålla stabilitet. Mekanismen justerar det cirkulerande utbudet av $STATIC med hjälp av priselastiska tokens för att öka priset när det är under en peg. Den här artikeln kommer att undersöka Charge DeFis lösning för algoritmisk stabilitet, utforska hur den fungerar och jämföra den med konkurrenterna i stablecoin-området. Den kommer sedan att analysera effekten av algoritmisk stabilitet på det algoritmiska utrymmet och den bredare marknaden för kryptovaluta.

Men först, låt oss ta en titt på Charge DeFi själv.

Vad är Charge DeFi?

Ladda DeFi är en kombination av en algoritmisk kryptotoken och rebasmekanik. Ett stablecoin är en kryptovaluta vars värde är kopplat till en enda enhet av en fiatvaluta, vanligtvis 1 USD. Normalt är detta med hjälp av "tethering" där ett företag förvärvar ett motsvarande belopp av exempelvis USD och lovar att backa varje enhet av stablecoin 1:1. Men inneboende i denna mekanism är kravet att lita på borgensmannen, vilket kräver konstant och ofta dyr övervakning.

En algoritmisk kryptotoken tar stabiliteten till nästa nivå. Istället för en fast peg används en algoritm för att justera priset på en token baserat på förinställda villkor som kan skrivas in i en smart kontrakt och lanseras på ett helt decentraliserat sätt. Följaktligen finns det ingen input från någon tredje part därefter, med algoritmen som exekveras enligt efterfrågan, utbud och marknadsrörelser.

Tillåter fullständig, billig oberoende övervakning samt brist på behov av att lita på en borgensmans ord.

Hur säkerställer Charge DeFi stabilitet?

Det finns två huvudsakliga tokens som ingår i denna rebasing-mekanism, $CHARGE och $STATIC. $CHARGE fungerar som andel/seigniorage-token i Charge DeFi-ekosystem, och $Static som ett elastiskt mynt.

En av kärnfunktionerna i detta nya ekosystem är rebasmekaniken som implementeras i kontrakten. Rebase-mekanik implementerar priselastiska tokens som justerar det cirkulerande utbudet för att påverka ett tokenpris. Där andra tokens har rebase-mekanik över och under en viss peg (målpris), har Charge DeFi valt att endast implementera en mekanism som rebaserar under en viss peg.

Rebase-mekanismen fungerar enligt följande:

• När TWAP för $STATIC är under $1.0-peg under 6 epoker (1 epok är 8 timmar), eller när TWAP för $STATIC faller under $0.8, rebaseras protokollet. En enklare förklaring till detta skulle vara att protokollet "komprimerar sina tokens tills värdet är tillbaka till sin $1.0-peg
• Under en sådan "komprimering" komprimeras alla tokens i omlopp, inklusive de i en användares plånbok och inuti likviditetspooler. Endast outtagna polletter i projektets styrelserum är undantagna.

Men ett exempel skulle kanske göra detta tydligare:

1. Du har 1 1.0 $STATIC tokens ($STATIC = $1000) i din plånbok, värda $XNUMX
2. Priset sjunker 1 $STATIC = $0.98 för mer än 6 epoker
3. Värdet på din plånbok är 980.0 USD
4. Rebasen startar och $STATIC tokens komprimeras
5. Du har nu 980 $STATIC tokens värda $1.0 i din plånbok, värda $980

Anledningen till att Charge DeFi implementerade denna mekanik ligger i kärnfrågan som traditionell algoritmisk kryptovaluta lider av: När en token faller under en $0.6-0.7 tröskel går varje AlgoStable in i en så kallad "Dödsspiral".

Algoritmisk kryptovaluta belönar innehavare när ekosystemet expanderar genom ett seigniorage-system. Investerare som sätter in tokens i ett styrelserum får en del av expansionen.

Men när priset på en token sjunker för mycket försvinner alla incitament för att driva upp tokenpriset. Under dessa 'Dödsspiraler' sjönk tokenvärdena ofta till priser som var 90 % lägre än deras peg.

Dessa droppar tog bort alla incitament för att hålla token, samt ökade kostnaden för att trycka tillbaka en token tio gånger. Den implementerade rebase-mekaniken balanserar om utbud och efterfrågan på ett sådant sätt att priset på $STATIC återgår till sin peg och, med en liten ökning på efterfrågesidan, återkommer expansioner och innehavare belönas igen.

En enkel förklaring skulle vara att en rebase förhindrar en algoritmisk kryptovaluta från att "dö". Istället för det återställer det ekosystemet till en lägre nivå så att investerare kan "försöka igen".

För ett exempel på hur denna mekanism fungerar, besök ChargeDeFis vanliga frågor här..

Det ideala intervallet för $STATIC är ungefär mellan $1.20 och $1.70. Detta kommer att resultera i ett tillförlitligt belöningssystem för alla. Ett mycket högre pris kommer att ge fler belöningar, men kan också locka arbitragejägare som vill kapitalisera på kort sikt.

Användare kan placera i likviditetspoolerna som hjälper till att upprätthålla rebasing-mekanismen för $STATIC. Investerare får en belöning genom en enhet som kallas styrelserummet varje epok (~8 timmar). Charge DeFi upprätthåller också en decentraliserad växel (DEX) som heter Smart Swap som fungerar som ett utbyte mellan $STATIC och $CHARGE.

Flytta det algoritmiska utrymmet för kryptovaluta framåt

Som förklarats ovan avstår Charge DeFi från behovet av att en central garant kan litas på för att garantera en 1:1-koppling mellan fiat och ett stablecoin. Detta är ett positivt steg i riktning mot decentralisering med tanke på skandalerna som har inträffat med både Tether och USDCoin, de största stabila mynten på kryptovalutamarknaden.

Tether, till exempel, fick böter på 41 miljoner dollar för att vilseleda myndigheter och investerare om nivån på resurser som den hade för att uppfylla sin garanti. Detta följer år av försäkringar från Tether-teamet (som också ägs av samma holdingbolag som äger centraliserad börs, Bitfinex) att 1:1-garantin mellan USDT och USD hade fullt resurser.

DAI, ett algoritmiskt stabilt mynt skapat av MakerDAO, var en av de första försöken med lösningar på detta problem. Det skapar stabilitet genom att ställa säkerhet i en korg med kryptotillgångar och använda en algoritm för att utföra marknadsorder för dessa tillgångar för att upprätthålla en peg. Även om detta tillvägagångssätt är helt decentraliserat, finns det en risk när det gäller att få data för tillgångarna i sin korg. Detta blev tydligt i november 2020, när en dålig orakelöverföring ledde till priset på DAI stiger tillfälligt med 30 %. Som ett resultat registrerades likvidationer till ett värde av 88 miljoner USD i DAI-baserade par på DeFi-protokollet.

Charge DeFis algoritmiska rebasing-lösning är svaret på detta. Den är decentraliserad, transparent och fungerar utan mänsklig eller orakelintervention, vilket tar bort kravet på förtroende, men minskar också den potentiella felmarginalen.

Charge DeFi-ekosystemet har dessutom en rad ytterligare funktioner, varav de mest anmärkningsvärda de kallar "Money Legos". Money Legos är Charge DeFis lösning för automatiserade DIY-insatsstrategier. I sin första iteration tillåter de användare att automatisera en uppsättning regler och villkor för insats inom $CHARGE-ekosystemet. Användare kan ställa in "take-profit" eller "compound-profit"-regler för investeringar i styrelserummet ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) eller någon av $BUSD-gårdarna som finns tillgängliga i ekosystemet. I ett senare skede kommer dessa Money Legos också att innehålla andra projekt inom Binance SmartChain. Tillåter användare att skapa skräddarsydda investeringsstrategier över flera projekt. Följaktligen försöker Money Legos ta bort komplexiteten som är förknippad med DeFi, och kombinerar vanliga automatiserade handelsstrategier med insats. Projektteamet som tilldelats Money Legos förväntar sig att den första versionen ska vara live i mars 2022.

Ett andra team arbetar på ytterligare ett tillägg till Charge DeFi-ekosystemet:

en lättanvänd krypto plånbok med DeFi-integrationer, vilket gör det möjligt för den vanliga användaren att göra/ta emot kryptobetalningar och enkelt delta i DeFi-projekt. Med ett starkt fokus på "användarvänlighet" har teamet lagt till en erfaren UX-designer till teamet som ansvarade för flera storskaliga bankappar. Målet för detta andra team är att släppa en MVP i slutet av Q1 2022. Med de tidigare nämnda Money Legos som en del av en senare release.

En ny gryning för stallmynt?

Ladda DeFi är banbrytande för en ny mekanism för att upprätthålla stabilitet på en allt mer volatil kryptovalutamarknad. Inte bara konkurrerar dess ombaseringsmekanism med algoritmisk kryptovaluta, utan dess befrielse från de inneboende bristerna hos bundna stabila mynt gör att förtroendet kan återställas på en marknad som kräver mer av sina stabilitetsmäklare.

Dessa innovativa förändringar av stablecoin-utrymmena materialiseras i deras färdplan för 2022. Charge DeFi-teamet arbetar för att lansera två användarbetaplattformar under Q1 av 2022 samt flera förbättringar och nya funktioner till den nuvarande plattformen. Dessa inkluderar ett röstningssystem, en guidad återinvesteringsfunktion och styrelserummet.

Dessutom avser teamet att säkra ett antal resursdelningspartnerskap, vilket också kommer att introducera mer av kryptovärlden till deras innovativa nya kryptovalutametod. Faktum är att Charge DeFi kan vara på väg att introducera en ny gryning för det algoritmiska kryptovalutautrymmet, banbrytande för ett nytt tillvägagångssätt för stabilitet och, som sådan, leda utrymmet in i en decentraliserad, transparent och algoritmisk framtid.

För mer om Charge DeFi och dess unika fraktionella algoritmiska tillvägagångssätt för stabilitet besök deras webbplats här. eller följ Twitter-communityt här..

Varning: De åsikter och åsikter som uttrycks i denna artikel är endast författarens och återspeglar inte nödvändigtvis CoinQuoras åsikter. Ingen information i denna artikel ska tolkas som investeringsrådgivning. CoinQuora uppmuntrar alla användare att göra sin egen forskning innan de investerar i kryptovalutor.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/