Kina avbryter fallet med penningtvätt för 28 miljoner dollar i digital yuan

Kina har tyckts utnyttja sin digitala yuans "hanterade anonymitet"-funktion för att bekämpa penningtvätt, eftersom kinesisk polis denna månad slog en kriminell grupp som påstås vara inblandad i att tvätta pengar värda nästan 200 miljoner yuan (28 miljoner USD) med hjälp av e-CNY — nationens nya digitala centralbanksvaluta (CBDC) i testning.

Polisen i Longyan, en stad på prefekturnivå i den kinesiska sydöstra Fujian-provinsen, sa på söndagen de arresterade 20 misstänkta förra veckan misstänkta för olaglig affärsverksamhet och engagemang i penningtvätt med hjälp av e-CNY, i en brottsbekämpande kampanj kallad "Hundra dagars aktion".

Polisen sa att de misstänkta använde e-CNY och virtuella tokens för att erbjuda illegala fondtjänster för utländska spel- och telekombedrägeriaktiviteter.

Flytten understryker People's Bank of Chinas (PBoC) ansträngningar att kräva att e-CNY-plånböcker som håller högre saldon och deltar i större transaktioner ska gå igenom en vet-din-kund-process (KYC) för att stödja vad centralbanken kallar "hanterad anonymitet". .”

"Dessa är definitivt världens dummaste tjuvar," Richard Turrin, en Shanghai-baserad fintechkonsult som publicerade "Kontantlöst: Kinas digitala valutarevolution" berättade Forkast.

Turrin sa att det inte finns något praktiskt sätt för en brottsling att effektivt tvätta den digitala yuanen, eftersom myndigheterna kan spåra transaktionshistoriken om de får ett beslut.

Sedan förra året har bedrägerier och penningtvättsfall relaterade till e-CNY dykt upp över hela Kina, med polisen enligt uppgift börjar undersöka digitala yuan strömmar för att ta itu med fall av penningtvätt och bedrägeri Inre Mongoliet, Jiangsu och Henan.

Kina har också ökat sina e-CNY-tester. I slutet av maj såg landet över 264 miljoner digitala yuan-transaktioner, med ett totalt värde överstigande 83 miljarder yuan, enligt officiella uppgifter som släpptes i juli.

Förutom e-CNY-brott har världens näst största ekonomi sett en stor mängd olagliga flöden av pengar med kryptovalutor inblandade. På måndagen sa kinesisk polis att de har slagit en stor kriminell grupp som påstås ha legat bakom en 40 miljarder yuan (5.6 miljarder USD) ärendet om kryptopenningtvättoch har arresterat 93 misstänkta över hela landet.

Även om Kina förbjudit cryptocurrency trading i september 2021 för att slå ner på vad det kallar en sektor som har stört den ekonomiska och finansiella ordningen, tog landet fortfarande plats på tionde plats i Chainalysis. 2022 lista av de främsta länderna för kryptoantagande publicerades tidigare denna månad.

PBoC sa på måndag den har fortsatt att slå ner på kryptohandeln på det kinesiska fastlandet och dess globala andel av handeln med Bitcoin har sjunkit avsevärt. Centralbanken avslöjade dock inte hur mycket kryptohandelsstorleken krympte.

Tämja penningtvätt

I en vitt papper släpptes i juli 2021, noterade PBoC att e-CNY inte är ett 100 % anonymt system, utan stöder "hanterad anonymitet" med komplexitetsnivåer baserade på KYC-behov samtidigt som det skyddar integritet och användarinformation. 

Mu Changchun, generaldirektör för PBOC:s digitala valutainstitut, har gjort det klart att fullständig anonymitet aldrig kommer att vara en del av dess CBDC. Mu skrev i en artikel publicerad i torsdags på lokala medier Modern Bankers att centralbanken har designat fyra typer av e-CNY-plånböcker på ett sätt som uppfyller principen om "anonymitet för litet värde och spårbarhet för stort värde."

Typ-4-plånboken, som enkelt kan ställas in med ett mobilnummer, tillåter bara upp till 2,000 XNUMX yuan för en enda transaktion. Transaktioner genom sådana typer av plånböcker, med Mus ord, är anonyma, eftersom innehavare inte behöver koppla ihop bankkonton.

Men i händelse av stöld eller bedrägeri kan myndigheterna få en order att avslöja identiteten på sådana e-CNY-användare, sa Turrin.

"Om ett kriminellt gäng specialiserat sig på lågvärdiga stölder - under 2,000 XNUMX yuan - skulle myndigheterna (fortfarande) kunna avslöja deras identiteter genom digitala medel", tillade Turrin. 

Att hitta en balans

Mu sa att anonymitet på grundval av riskkontroll är vad centralbanker runt om i världen i allmänhet har kommit överens om.

Mu skrev i artikeln att CBDC:er endast kommer att utnyttjas för illegal användning om myndigheterna bara uppmärksammar personlig integritetsskydd utan ordentlig tillsyn och kontroll.

Turrin sa att de senaste policydokumenten som släppts av amerikanska och europeiska myndigheter har gjort det klart att det inte kommer att finnas någon 100 % anonym digital dollar eller digital euro. "Detta är inte en position som är unik för PBoC:s," tillade Turrin.

Amnon Samid, berättade verkställande direktör för det Israel-baserade cybersäkerhetsföretaget BitMint, som deltog i utvecklingen av e-CNY-studier 2018, forkast att i den första digitala yuan-piloten 2018 i Shanghai, sattes "kontrollerad anonymitet" på prov, som undersökte anonymitetsnivåer från noll till 100 %.

Men senare ändrades den till "hanterad anonymitet", som är utformad för att förhindra att personlig information erhålls av handlare eller tredje parter som inte är auktoriserade enligt lag, tillade Samid.

"Frihet utan kontroll är inte verklig frihet", skrev Mu.