Efterlevnadsutmaningar som påverkar konsumentlångivare

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Efterlevnadsutmaningar som påverkar konsumentlångivare PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Utlåning är en svår affär – det är svårt nog att hantera vanliga risker i konsumentlån. Men långivare hanterar också överväldigande, ständigt föränderliga regler. Lyckligtvis finns det sätt att minska risken. En av de bästa är att se till att data som används för att utvärdera lån är fullständiga och korrekta. Då slipper du snubbla över snubbeltrådar satta av en labyrint av komplexa och föränderliga regler.

Federala utlåningsregler inkluderar:

Equal Credit Opportunity Act (förordning B) – säkerställer att sökande inte diskrimineras i en kredittransaktion.
Elektroniska överföringar av pengar (förordning E) – skyddar konsumenter som använder elektroniska överföringar av pengar och remitteringar.
Fair Debt Collection Practices Act (förordning F) – föreskriver federala regler som styr inkassoföretagen
Rättvis kreditrapportering (förordning V)
Sanning i utlåning (förordning Z)
Bankens sekretesslag

Om det inte är tillräckligt med regler, har varje stat regler som påverkar tillhandahållande av konsumentkrediter. Och dessa regler - federala och statliga - kan ändras. Det är dyrt och tidskrävande att hålla sig uppdaterad och kompatibel.

Det finns två nyckelstrategier som långivare använder för att hålla sig kompatibla. I det första – "reaktiv efterlevnad", definierar långivare policyer, gör affärer och producerar efterlevnadsrapporter. Rapporterna utgör grunden för att korrigera felsteg och justera policyer för att lösa systemfel.

Den andra strategin – "proaktiv efterlevnad", kräver fortfarande de väsentliga delarna av policydefinition, affärsdrift och rapportering, men det finns en grundläggande skillnad. Utformningen av affärsprocesser bygger in efterlevnad. Långivare använder Informerad för konsumentlån (personligt), billån och studielån drar nytta av inbyggda efterlevnadsfunktioner. Detta innebär att efterlevnad sker även när det inte är på topp, och risk- och säkerhetsmått tas upp.

Även om det är dyrt att bygga en intern efterlevnadsfunktion, är det mycket dyrare att inte följa efterlevnaden. Förra året tog CFPB ut böter på 19.2 miljoner dollar på en långivare^[1] för kreditupplysningsfel. Riskerna med dessa påföljder motiverar att investera i efterlevnad, och ekonomiska påföljder är bara en del av kostnaden.

Långivare måste tänka på:

Ryktekostnad: Fakta blir känt när långivare straffas för bristande efterlevnad. Den tillhörande negativa publiciteten driver affärer bort.
Driftskostnad: Bland påföljderna för bristande efterlevnad finns ett krav på att genomföra striktare kontroller eller att underkasta sig mer frekventa revisioner.
Intäktsförlust: Minskad produktivitet på grund av operativa förändringar och minskad efterfrågan på grund av skada på ryktet skadar båda intäkterna.
Ökad granskningsomfång: Skanning av cybersäkerhetssårbarhet och riskbedömningar är kostsamma
Framtvinga åtkomst och informationsflöde för att skydda det från icke-säkerhetsfunktioner. Detta minskar kostnader och resurser som krävs för att underhålla systemen och minskar omfattningen av revisioner.

Påföljder för regulatoriska brister tyder på behovet av en "affärsplan för efterlevnad." En komplett plan inkluderar:

Ett verkställande mandat för efterlevnadsstrategi och policy
En organisation inklusive en senior Compliance Officer
Definierade och automatiserade efterlevnadsprocedurer
Regelbunden och omfattande träning och utbildning
Intern övervakning och revision
Genomförande av standarder med väl publicerade disciplinära riktlinjer
Snabba korrigerande åtgärder för upptäckta problem
Lämplig användning av externa stödtjänster

"Lämplig användning av externa supporttjänster" inkluderar mjukvarulösningar. Bland de affärsprocesser AI-baserad programvara stöder är:

Efterlevnadskontroll
Revisionsautomatisering
Reglerad valuta
Kvalitetssäkring av data

Affärsmodeller för Konsumentlån är i omvandling och det digitala expanderar. Långivare omstrukturerar arbetsflöden och kundupplevelser. Externalisering av efterlevnadsaktiviteter är ett sätt att påskynda övergångar och hantera ett betydande kostnadselement.

Långivare måste bygga en färdplan för automatiserad efterlevnad i den ständigt föränderliga regelmiljön eftersom automatisering är nyckeln till kostnadshantering och vinstskydd. Riskexponering, affärsbehov och efterlevnad måste diskuteras på alla nivåer i organisationen. Sök efter vägledning för att bedöma risker, prioritera dem och tillhörande kontroller och rangordna deras effektnivå. Högre ledning och intressenter kommer då att ha en tydlig synlinje till effekterna av risker och en väg till efterlevnad.

^[1] https://files.consumerfinance.gov/f/documents/cfpb_hyundai-capital-america_consent-order_2022-07.pdf