Core Scientific, Inc. tillkännager erbjudande om 55 miljoner dollar i aktierätter – TheNewsCrypto

Innehavare av befintliga gemensamma intressen berättigade att köpa proportionell andel av upp till 55 miljoner USD aktier i omorganiserade Core Scientific

AUSTIN, Texas– (BUSINESS WIRE) -$CORZQ #bitcoin-Core Scientific, Inc. (OTC: CORZQ) ("Core Scientific" eller "Företaget"), en ledare inom högpresterande blockchain-datacenter och mjukvarulösningar, tillkännagav idag inledningen av ett företrädesemission (”Företrädesemissionen”) till alla innehavare av aktier i Bolagets stamaktier (och vissa andra aktieandelar, inklusive intjänade bundna aktieandelar) (”Befintliga Gemensamma Intressen”) den 5 :00 pm, New York City-tid, den 16 november 2023 ("Recorddatum") i enlighet med Third Amended Joint Chapter 11 Plan of Reorganization of Core Scientific, Inc. och dess Debtor Affiliates ("Planen") och relaterad upplysningsförklaring.

Planen är resultatet av medling och omfattande förhandlingar som resulterade i ett omstruktureringsstödsavtal (”RSA”) med vissa av företagets nyckelintressenter, inklusive en ad hoc-grupp av företagets konvertibla skuldebrevsinnehavare och den officiella kommittén för aktieinnehavare. , som tillhandahåller en global lösning av frågor mellan företaget och de andra parterna i RSA. Bolaget har också nått förlikningar med flera andra nyckelborgenärer, och med villkorligt godkännande av Disclosure Statement, går man vidare med att ansöka om planen och en potentiell utträde från konkurs i början av 2024.

Planen, som omfattar RSA-reglerna och bygger på ett totalt företagsvärde på 1.5 miljarder USD av omorganiserat Core Scientific, tillhandahåller en omfattande omstrukturering av företagets balansräkning och kommer att stärka företaget genom att avsevärt minska dess skulder och bevara mer än 270 jobb, samt ge en meningsfull återhämtning till Bolagets befintliga aktieägare. En nyckelkomponent i Planen [och omorganiserade Core Scientifics likviditet efter uppkomsten] är Företrädesemissionen.

Den 14 november 2023 godkände US Bankruptcy Court för Southern District of Texas (”Bankruptcy Court”) bland annat rättighetserbjudandeförfaranden och relaterat material som kommer att styra villkoren för Företrädesemissionen (”Right Offering Procedures) ”).

SAMMANFATTNING AV VILLKOR FÖR RÄTTIGHETSERBJUDANDET på 55 MILJONER USD:

• Varje innehavare av Befintliga Gemensamma Intressen kommer att erhålla en teckningsrätt för varje Befintlig Gemensam Intresse som innehas från kl. 5, New York City den 00 november 16, vilket är Avstämningsdatumet.
• Varje teckningsrätt kommer att berättiga innehavaren att köpa 0.01734 stamaktier i det omorganiserade bolaget efter dess uppkomst ur kapitel 11-fallen (”Företrädesutbudsaktierna”), till det förväntade teckningspriset på 8.21710 USD per hel Företrädesemissionsaktie. Prenumerationspriset kan dock sjunka beroende på (i) behandlingsval av Core Scientifics långivare för gruvarbetare ("Utrustningslångivareval") enligt planen och (ii) i vilken utsträckning det uppskattade maximala beloppet av omtvistade anspråk tillåts i klass 8 (General Unsecured Claims) och Class 11 (Section 510 Clams) i kapitel 11-fallen, vilket resulterar i ett högre antal Företrädesemissionsandelar som erbjuds i Företrädesemissionen. Det totala prenumerationspriset kommer dock inte att ändras. Core Scientifics antaganden om val av utrustningslångivare och det uppskattade maximala beloppet för omtvistade anspråk kan komma att ändras.
• Ingen del av Företrädesemissionen kommer att emitteras i Företrädesemissionen. Eventuella delar av Företrädesemissionsaktier skapade genom utnyttjande av Teckningsrätter kommer att avrundas nedåt till närmaste hela aktie.
• Teckningsrätterna och överteckningsrätterna (beskrivna nedan) är ej överlåtbara.
• Företrädesemissionen påbörjades den 20 november 2023.
• Företrädesemissionen löper ut kl. 5, New York City, den 00 december 11.
• Innehavare av befintliga gemensamma intressen som innehar sådana intressen genom en bank, mäklare eller annan finansiell institution (en "prenumerationsförvaltare) i "gatanamn" hos Depository Trust Company ("DTC") måste anmoda sin prenumerationsförvaltare att lämna anbud på sina befintliga. Gemensamma intressen genom DTC:s Automated Tender Offer Program senast kl. 5 den 00 december 11.
• Deltagande i Företrädesemissionen är valfritt för innehavare av Befintliga Gemensamma Intressen, och behandlingen av Befintliga Gemensamma Intressen i Kapitel 11-fallen, som beskrivs i Plan- och Disclosure Statement, kommer inte att påverkas av huruvida innehavare av Befintliga Gemensamma Intressen deltar i Nyemission eller inte.

Företrädesemissionen kommer att inkludera en överteckningsrätt för att tillåta varje innehavare som utnyttjar sina grundläggande teckningsrätter till fullo att köpa ytterligare Företrädesemissionsaktier (om några) som förblir otecknade vid utgången av Företrädesemissionen. Om de sammanlagda teckningarna (grundteckningar plus överteckningar) överstiger antalet företrädesemissionsaktier som erbjuds i företrädesemissionen, kommer det sammanlagda överteckningsbeloppet att proportioneras mellan innehavarna som utövar sina respektive överteckningsrätter baserat på antalet Företrädesemissionsaktier varje innehavare har tecknat i enlighet med sitt utövande av överteckningsrätter.

I samband med företrädesrättsemissionen, från och med den 17 november 2023, ingick bolaget ett backstop-åtagandebrev med flera parter, enligt vilket parterna har kommit överens om, sammanlagt, att köpa upp till 37.1 miljoner USD i företrädesemissionsaktier (den ”Backstop Commitment”) i den mån Företrädesemissionen inte samlar in medel som är lika med eller överstiger Backstop-åtagandet. Backstop-åtagandebrevet är föremål för sedvanliga villkor och villkor, inklusive en backstop-åtagandepremie som betalas i aktier i företagets stamaktier efter dess uppkomst från kapitel 11-fallen i ett antal som motsvarar 20 % av Backstop-åtagandet.

Villkoren för Företrädesrättsemissionen och informationen som presenteras häri förutser att i samband med omorganisationen som beskrivs i Plan- och Disclosure Statement kommer innehavare av Befintliga Gemensamma Intressen att erhålla ett antal nya aktier i Core Scientific i utbyte mot deras Befintliga Gemensamma Intressen, dvs. förväntas vara 1/25 av antalet aktier som innehas den 20 november 2023 (sådan kvot kan komma att ändras). Core Scientifics nuvarande aktiekurs (OTC: CORZQ) återspeglar inte omorganisationen av företaget enligt beskrivningen i planen och upplysningsförklaringen, inklusive företrädesrättsemissionen som beskrivs där, och förväntas inte vara indikativ för omorganiserade Core Scientifics aktiekurs efter uppkomsten .

Informationen häri är inte fullständig och kan komma att ändras. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller uppmaning till ett erbjudande om att köpa någon av teckningsrätterna, företrädesrättserbjudande aktier eller andra värdepapper, och det kommer inte heller att ske någon försäljning av teckningsrätter, överteckningsrätter, företrädesrättserbjudande aktier eller alla andra värdepapper i någon stat eller annan jurisdiktion där ett sådant erbjudande, uppmaning eller försäljning skulle vara olagligt. Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande. För eventuella frågor eller ytterligare information om företrädesrättsemissionen, eller för att erhålla en kopia av Företrädesrättserbjudandets förfaranden, planen eller informationsutlåtandet, var och en som ändrad och kompletterad, vänligen kontakta Stretto, Inc. som kommer att agera som prenumerationsagent för rättigheterna Erbjudande, på (888) 317-1417 (inrikes) eller (929) 399-0959 (internationellt) eller via e-post på CSRightsOffer@stretto.com.

Ytterligare information om Företrädesemissionen finns tillgänglig i Företrädesemissionsförfarandena, Planen och tillhörande upplysningsförklaring, var och en med ändringar och tillägg, som har lämnats in till konkursdomstolen och gjorts tillgängliga på Bolagets omstruktureringswebbplats på https://cases.stretto.com/corescientific/.

OM KÄRNVETENSKAP

Core Scientific (OTC: CORZQ) är en av de största blockchain-datacenterleverantörerna och gruvarbetarna av digitala tillgångar i Nordamerika. Core Scientific har drivit blockchain-datacenter i Nordamerika sedan 2017 och använder sina faciliteter och immateriella rättigheter för samlokaliserad digital tillgångsutvinning och självutvinning. Core Scientific driver datacenter i Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota och Texas. Core Scientifics egenutvecklade Minder® mjukvara för fleet management kombinerar företagets samlokaliseringsexpertis med dataanalys för att leverera maximal drifttid, varning, övervakning och hantering av alla gruvarbetare i företagets nätverk. För att lära dig mer, besök http://www.corescientific.com.

FRAMTIDSKITANDE UTTALANDE OCH FÖRKLARANDE ANMÄRKNINGAR

Detta pressmeddelande innehåller "framåtblickande uttalanden” i betydelsen av ”safe harbor”-bestämmelserna i United States Private Securities Litigation Reform Act från 1995. Framåtriktade uttalanden kan identifieras genom användning av ord som ”uppskattning”, ”plan”, ” projekt”, “prognos”, “avsikt”, “kommer”, “förväntar”, “förutse”, “tro”, “söka”, “mål” eller andra liknande uttryck som förutsäger eller indikerar framtida händelser eller trender eller som inte är det uttalanden om historiska frågor. Dessa framåtblickande uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, de som är relaterade till bolagets kapitalstruktur när de kommer från kapitel 11-fallen. Dessa uttalanden tillhandahålls endast i illustrativt syfte och är baserade på olika antaganden, oavsett om de har identifierats i detta pressmeddelande eller inte, och på de nuvarande förväntningarna från företagets ledning. Dessa framåtblickande uttalanden är inte avsedda att tjäna, och får inte litas på av någon investerare, som en garanti, en försäkran, en förutsägelse eller ett definitivt uttalande om fakta eller sannolikhet. Faktiska händelser och omständigheter är svåra eller omöjliga att förutse och kommer att skilja sig från antaganden. Många faktiska händelser och omständigheter ligger utanför företagets kontroll. Dessa framåtblickande uttalanden är föremål för ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, inklusive, men inte begränsat till, företagets förmåga att få konkursdomstolens godkännande med avseende på motioner i dess kapitel 11-fall, framgångsrikt ingå och genomföra en omstruktureringsplan, dyker upp. från kapitel 11 och uppnå betydande kassaflöden från verksamheten; effekterna av kapitel 11-målen på bolaget och på olika beståndsdelars intressen, konkursdomstolsavgöranden i kapitel 11-målen och utgången av kapitel 11-målen i allmänhet, hur lång tid företaget kommer att verka enligt kapitel 11-målen , risker förknippade med eventuella motioner från tredje part i kapitel 11-ärendena, de potentiella negativa effekterna av kapitel 11-fallen på företagets likviditet eller verksamhetsresultat och ökade juridiska och andra professionella kostnader som är nödvändiga för att genomföra företagets omorganisation; uppfyllelse av eventuella villkor som företagets gäldenärsfinansiering är föremål för och risken att dessa villkor inte kan uppfyllas av olika skäl, inklusive av skäl utanför företagets kontroll; konsekvenserna av accelerationen av företagets skuldförbindelser; handelspriset och volatiliteten för bolagets stamaktier samt andra riskfaktorer som anges i bolagets rapporter som lämnats in till US Securities & Exchange Commission. Om någon av dessa risker förverkligas eller om våra antaganden visar sig vara felaktiga, kan faktiska resultat skilja sig väsentligt från resultaten som antyds av dessa framåtblickande uttalanden. Följaktligen bör inte otillbörligt förlita sig på de framåtblickande uttalandena.

Följ oss på:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Kontakt

investerare:

ir@corescientific.com

Media:

press@corescientific.com

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://thenewscrypto.com/core-scientific-inc-announces-55-million-equity-rights-offering/