Kryptobörs Bitkub riktat till Thai SEC med tvätthandelsanspråk

Thailands största kryptobörs Bitkub har kommit under regulatorisk granskning av landets Securities and Exchange Commission (SEC) för att förfalska och skapa konstgjord handelsvolym på sin plattform.

Thai SEC beordrade rättsliga åtgärder mot kryptobörsen och två personer som hävdade att kryptoplattformen var inblandad i tvätthandel, en process där investerare köper och säljer samma tillgångar samtidigt för att manipulera marknaden genom att blåsa upp volymer.

Den senaste åtgärden mot den ledande thailändska kryptobörsen skulle vara den andra påföljden för kryptobörsen inom tre månader. Bitkub Capital Group Holdings styrelseordförande Sakolkorn Sakavee bötfälldes 216,000 XNUMX $ och förbjöds från chefsroller i företaget under ett år tidigare i juli i år.

Enligt en tjänsteman meddelandet av SEC daterad 27 september, har tillsynsorganet lämnat in en stämningsansökan mot kryptobörsen och de två individerna, och begärt civilrättsliga böter och kostnader på cirka $634,000 XNUMX och ett sex månaders handelsförbud för duon.

Cointelegraph fick inget svar från Bitkub vid presstillfället.

Bitkub är bland de topp kryptobörser i Thailand, med dagliga handelsvolymer på miljoner. Kryptobörsen har dock också varit i mottagandet av regulatoriska åtgärder under de senaste månaderna. Börsens tekniska chef Samret Wajanasathian var böter på 8,530,383 234,000 XNUMX baht (XNUMX XNUMX USD) i slutet av augustiust, anklagad för insiderhandel.

Relaterat: Bank of Thailand ska testa Retail CBDC i slutet av 2022

Kryptobörsen stod också inför ett stort bakslag förra månaden när Thailands äldsta bank Siam Commercial Bank skrotade sina finansieringsplaner på 500 miljoner dollar.

Thailand sågs en gång som en av de mest kryptoprogressiva nationerna i världen, tack vare en reglerad kryptomarknad och skattelättnader för kryptohandlare. Flera ledande kryptobörser har dock ställts inför utmaningar med reglering och efterlevnad i landet från tid till annan. Även sådana som Binance och Huobi har kämpat med regelefterlevnad.