Som alla observatörer från kryptobranschen säkert vet var 2022 ett av de mest turbulenta åren sedan Bitcoin blev allmänt ryktbart och marknaderna för digitala tillgångar blev en intressesfär för fintech-företag och privata investerare.
I början av 2022 blev kryptovalutamarknaderna baisse när den globala ekonomin försämrades. Det var inte bara kryptoindustrin heller, som CoinGeckos Årsrapport för kryptoindustrin 2022 framhöll hur dåligt traditionellt stora tillgångar som råolja och den amerikanska dollarn hade presterat i slutet av 2022.
Ändå var den enskilt sämst presterande tillgången 2022 Bitcoin, som tappat 64.2 % av sitt värde sedan början av året. Den 1 januari 2023 uppgick börsvärdet för hela kryptoindustrin till 829 miljarder USD, nästan två tredjedelar (64.1 %) mindre än börsvärdet på 2.3 biljoner USD som började 2022.
Det utmanande makroekonomiska klimatet, stigande inflationstrender och en nära korrelation mellan kryptomarknaden och amerikanska aktier bådade negativt för branschen totalt sett under större delen av 2022 – men kryptovintern satte verkligen in med den serie av skandaler och exit som katalyserades av kollaps av FTX-börsen i november 2022.
Nedfallet belägrar fortfarande kryptoindustrin 2023, men ändå fanns det värdefulla lärdomar och försiktighetsåtgärder som kan tas bort av fintech-startups, investerare och andra deltagare i ekosystemet för digitala tillgångar.
Här är några lärdomar som kryptoindustrin borde ha lärt sig från det tumultartade året som var 2022, och vad är några faktorer att hålla ett öga på på väg djupare in i 2023.
Överspekulation leder till smitta
Den massiva krusningseffekten började inte med FTX-smittan. Istället när Terra Lunas kryptokrasch inträffade och Terra Luna förlorade 99.9 % av sitt värde, avslöjades det att FTX-systerföretaget Alameda Research hade de flesta av sina tillgångar i FTT-tokens utgivna av FTX.
Alameda har blivit insolvent efter Terra Luna-kraschen, vilket ledde till att Binances största kryptobörs Binances vd Changpeng 'CZ' Zhao offentligt avslöjade att Binance dumpade sin andel i FTT-tokens. Som ett exempel på hur spekulationsdriven marknaden var, CZ:s meddelande utlöste massuttag under rädsla för insolvens, vilket fick FTX att stoppa uttag och därefter ansöka om kapittel 11-konkursskydd.
Det visade sig att både FTX och Alameda hade lånat mycket från kryptovalutalåneföretag för att stödja sina investeringar, vilket ledde till kollapsen av mäklaren Genesis Global Trading och långivaren BlockFi, som sa att de hade 175 miljoner USD respektive 275 miljoner USD inlåsta i otillgängliga fonder. på FTX.
Sedan dess, många företag har känt av dominoeffekten av smittan, pausa operationer eller skära ner på utgifterna, be kunder att ta ut pengar och i allmänhet avslöja ett ömsesidigt beroende tillstånd för borgenärer och gäldenärer.
Medan den decentraliserade karaktären hos blockchain-protokoll hoppades skapa ett mer transparent investeringsekosystem, misslyckades en kryptoinstitution leder till en annan har likheter med hur andra finansiella misslyckanden inträffade genom historien, inklusive den asiatiska finanskrisen 1997, dotcom-bubblan som sprack på 2000-talet och 2008 års subprime-bolånekris i USA.
Dessa krisögonblick avslöjade alla alltför optimistiska investeringsstrategier som byggts upp av den fortsatta ökningen av finansiella tillgångar, vilket underblåste uppbyggnaden av lån till spekulativa investerare. När investeringarna nådde botten avslöjade rusningen efter exits hur spekulativt investeringsmomentumet hade varit.
Detta är inte ett fel hos kryptoindustrins underliggande teknologi och protokoll. Det är snarare ett oundvikligt slutresultat av mänsklig girighet och en spekulationsdriven investeringskultur. Det förväntas att spridningseffekten från FTX/Alameda kommer att fortsätta att märkas under 2023, eftersom fler företag känner återverkningarna av 2022.
Digitala plånböcker lösningen på vårdnadsproblem?
Det visade sig att FTX hade använt medel från användare för att hålla det flytande när fordringsägarna fördunstat, och många blev förvånade när en domare uteslutas i den pågående konkursen av Celsius Network att medel som satts in i Celsius 'Tjäna'-program tillhör dödsboet (Celsius), och inte kontoinnehavare.
Detta landmärkesbeslut kan få konsekvenser för hela branschen eftersom konkurser och andra kryptomisslyckanden 2022 fortsätter att ge eko. För det första finns det frågor om vem som äger polletter som hålls i förvar.
Institutionella investerare, kryptoföretag och privata investerare lärde sig alla på den hårda vägen att det som en organisation säger är ett säkert investeringsutrymme, där kundmedel hålls säkert och separat från andra investeringsfonder, inte ofta är fallet.
Därför ökade hårdvaruplånböckerna i popularitet när investerare drog sig tillbaka från de högprofilerade kollapserna av sådana som FTX, Celsius, Voyager Digital, Three Arrows Capital och Genesis – som alla involverade centraliserade finansinstitut som höll och satte kundmedel på spel.
Om hårdvaruplånböcker är svårhanterliga för användare som ständigt vill nå sina pengar eller använda krypto som ett utbytesmedel, DeFi (decentraliserad ekonomi) kanske passar bättre, eftersom dess decentraliserade karaktär innebär att det inte finns någon mellanhand som kan missbruka användarnas medel däremellan.
Ändå kommer DeFi-projekt i sig själva fortfarande att behöva en portvakt att lagra tillgångarna i. Digitala eller heta plånböcker kan innehålla (ingen ordlek) svaret: decentraliserade digitala lagringssystem som MetaMask och Coinbase Wallet tillåter användare att digitalt lagra sina virtuella tokens utan ladda ner hela blockkedjan, tillåt åtkomst till decentraliserade appar (dApps), anslut till kryptovalutabörser online och till och med förvärva och behålla andra digitala tillgångar såsom NFT.
Men som kollapsen av Luna Terra visade, är DeFi fortfarande sårbart om en token har bristfälliga principer, eller om de smarta kontrakten som binder transaktioner bryts, eller om grundare initierar en "rug pull" och hoppar över staden med användarnas pengar.
Mer omfattande revisionsprocesser behövs fortfarande för DeFi-utrymmet innan det kan vara ett tillförlitligt alternativ. DeFI-protokollen tappade mer fart förra året än större delen av marknaden, med dess börsvärde som krympte med 72.9%, enligt CoinGecko-rapporten.
Försäkring och efterlevnad
De vilda händelserna 2022 har gjort det klart att någon form av försäkring eller backstop krävs för att skydda investerarnas medel mot missbruk. Vilken typ av produkt detta kommer att vara har ännu inte bestämts, eftersom kryptoindustrin fortfarande står inför många frågor när det kommer till regleringar
Det drar upp en annan fråga, att ha stabiliserad efterlevnad och branschövergripande kontroller som prioritera cybersäkerhet och investerarskydd. Detta kommer till stor del att bero på den regulatoriska miljön det finns i.
I Asien har ekonomier som Singapore och Japan prioriterat konsumentskydd, men intressant nog finns det tecken på avslappnande regleringar för kryptoföretag i Japan. Efter flera högprofilerade implosioner från Singapore som Terraform Labs och Three Arrows Capital, vill tillsynsmyndigheten där dra sig tillbaka ännu längre, med föreslagna åtgärder att inkludera begränsning av företag från att låna ut privatkunders tokens.
Detta kan se kryptoföretag det är underkastat liknande regler som banker och mäklare, som också tillhandahåller värdepappersutlåning enligt stränga regler, och frågor uppstår om digitala tillgångar ska behandlas olika.
Hongkong, å andra sidan, försökte etablera sin finansiella autonomi från Kina i spåren av restriktiva noll-COVID och en direkt förbud mot kryptovalutahandel på fastlandet. Hongkong meddelade istället det var öppet för kryptoföretag och skulle försöka lätta på restriktionerna för privata investerare att handla med licensierade börser.
Visad bildkredit: Freepik
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- missbruk
- tillgång
- Konto
- kontoinnehavare
- förvärva
- Efter
- mot
- Alameda
- ALAMEDA FORSKNING
- Alla
- alternativ
- Mitt i
- och
- årsringar
- Annan
- svara
- appar
- asien
- asiatisk
- tillgång
- Tillgångar
- revision
- myndighet
- tillbaka
- backspärr
- konkurser
- Konkurs
- konkursskydd
- Banker
- baisse
- blir
- innan
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- mellan
- Miljarder
- binance
- binda
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- LÅNAD
- mäklare
- mäklare
- bubbla
- byggt
- lock
- kapital
- Kapitalisering
- lock
- Vid
- orsakar
- Celsius
- Celsius-nätverket
- VD
- utmanande
- changpeng
- Kapitel
- Kapitel 11
- Kapitel 11 Konkurs
- Kapitel 11 konkursskydd
- Kina
- klar
- klienter
- Klimat
- Stäng
- coinbase
- Coinbase Wallet
- CoinGecko
- Collapse
- Företag
- företag
- Efterlevnad
- omfattande
- Kontakta
- ständigt
- Konsumenten
- Konsumentskydd
- Smitta
- fortsätta
- fortsatte
- kontrakt
- kontroller
- Korrelation
- kunde
- Crash
- skapa
- kredit
- fordringsägare
- kris
- rå
- Råolja
- crypto
- kryptoföretag
- kryptokrasch
- krypto utbyte
- kryptoföretag
- Kryptoindustri
- Crypto Market
- Krypto vinter
- kryptovaluta
- Cryptocurrency-utbyten
- Cryptocurrency utlåning
- cryptocurrency marknader
- kultur
- väktare
- Vårdnad
- kund
- Kundmedel
- skärning
- Cybersäkerhet
- DApps
- gäldenär
- decentraliserad
- Decentraliserad ekonomi
- djupare
- Defi
- defi-projekt
- DeFi-protokoll
- avsatt
- bestämd
- DID
- digital
- Digital tillgång
- Digitala tillgångar
- digitalt
- Dollar
- dotcom
- driven
- Tidig
- ekonomier
- ekonomi
- ekosystemet
- effekt
- antingen
- dykt
- Hela
- Miljö
- aktier
- etablera
- fastigheter
- Även
- händelser
- utbyta
- Utbyten
- exits
- förväntat
- ögat
- ytorna
- faktorer
- Misslyckande
- Fallout
- oro
- Fil
- finansiering
- finansiella
- finanskris
- Finansiella institut
- fintech
- Fintech-företag
- fintech startups
- företag
- bristfällig
- efter
- formen
- hittade
- grundare
- vänliga
- från
- FTT
- FTT-tokens
- FTX
- FTX-utbyte
- fonder
- ytterligare
- nätbryggan
- allmänhet
- Genesis
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- Välgörenhet
- Global ekonomi
- Girighet
- stoppa uttag
- hänt
- Hård
- hårdvara
- Hårdvara plånböcker
- har
- Rubrik
- kraftigt
- Held
- hög profil
- Markerad
- historia
- Träffa
- hålla
- hållare
- innehav
- HET
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- humant
- bild
- implikationer
- in
- otillgängliga
- innefattar
- Inklusive
- industrin
- oundviklig
- Inflatorisk
- initiera
- INSOLVENS
- insolvent
- istället
- Institution
- institutioner
- försäkring
- intresse
- mellanhand
- investera
- investering
- Investeringar
- investerare
- investerarmedel
- För Investerare
- involverade
- fråga
- Utfärdad
- IT
- Januari
- Japan
- Domaren
- Ha kvar
- Snäll
- Kong
- Labs
- landmärke
- till stor del
- största
- Största krypto
- Efternamn
- Förra året
- leda
- ledande
- lärt
- långivare
- utlåning
- Lärdomar
- Licensierade
- Lån
- låst
- se
- såg
- du letar
- Luna
- makroekonomiska
- gjord
- fastland
- Vanliga
- större
- många
- marknad
- Börsvärde
- Marknadskapitalisering
- Marknader
- Massa
- massiv
- max-bredd
- betyder
- åtgärder
- Medium
- utbytesmedium
- MetaMask
- kanske
- miljon
- Ögonblick
- Momentum
- mer
- Inteckning
- mest
- Natur
- nästan
- Behöver
- negativt
- nät
- Icke desto mindre
- November
- Olja
- ONE
- pågående
- nätet
- öppet
- Verksamhet
- organisation
- Övriga
- Andra deltagare
- övergripande
- äger
- del
- deltagare
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- popularitet
- Principerna
- Skriva ut
- privat
- Problem
- processer
- Produkt
- Program
- projekt
- skydd
- protokoll
- ge
- publicly
- sätta
- frågor
- nå
- föreskrifter
- regulatorer
- pålitlig
- återverkningar
- rapport
- Obligatorisk
- forskning
- begränsa
- begränsningar
- Restriktiv
- resultera
- detaljhandeln
- Detaljinvestorer
- avkastning
- avslöjar
- avslöjade
- avslöjande
- Ripple
- Rise
- stigande
- Risk
- regler
- dom
- rusa
- säker
- Nämnda
- skandaler
- säkert
- Värdepapper
- Serier
- in
- flera
- Sköld
- skall
- visa
- Tecken
- liknande
- Likheterna
- eftersom
- Singapore
- enda
- syster
- smarta
- Smarta kontrakt
- lösning
- några
- Utrymme
- spekulation
- spel
- starta
- igång
- Startups
- Ange
- Fortfarande
- förvaring
- lagra
- strategier
- Senare
- följer
- säkert
- ökade
- System
- Teknologi
- Jord
- Terra LUNA kraschar
- Terraform
- Terraform Labs
- Smakämnen
- deras
- sig själva
- tre
- Tre pilar
- Tre pilar huvudstad
- hela
- till
- token
- tokens
- handla
- Handel
- traditionellt
- Transaktioner
- transparent
- Trender
- triggas
- Biljon
- turbulent
- vände
- Vrida
- två tredjedelar
- under
- underliggande
- us
- Amerikanska dollar
- Amerikanska aktier
- användning
- användare
- Värdefulla
- värde
- Virtuell
- Voyager
- Resa digitalt
- Sårbara
- Vakna
- plånbok
- Plånböcker
- Vad
- som
- VEM
- Vild
- kommer
- Vinter
- dra tillbaka
- Uttag
- utan
- skulle
- år
- år
- zephyrnet
- Zhao