Crypto Platform lanserar "Dark Pool" med hänvisning till växande institutionellt intresse

Kryptomarknadsplatsen Enclave Markets förbereder sig för att låta sina vitlistade användare handla med block av digitala tillgångar privat, vilket återspeglar mörk poolhandel.

Plattformens Enclave Cross, fortfarande i beta, tillåter kryptohandlare att göra blockaffärer utanför kedjan. När handlarna flyttar sina tillgångar utanför kedjan, matchar Enclaves teknologi handlare med intresserade motparter utan att avslöja plånboksadresser. 

Alla Enclave Cross-affärer utförs till marknadspris. Att utföra stora order på befintliga handelsplattformar kan leda till betydande marknadspåverkan, enligt Enclaves vd David Wells. 

En hybrid centraliserad, decentraliserad modell

Produkten inspirerades av mörka pooler, som länge har erbjudits på traditionella marknader.

Krypto mörka pooler är heller inget nytt, eftersom Kraken lanserade en svit med mörka pooler 2015. SFOX lanserade en mörk kryptopool 2020, och ett antal crypto prime-mäklare erbjuder också liknande tjänster.

Men Wells sa att inga nuvarande konkurrenter erbjuder så mycket anonymitet.

"I andra centraliserade mörka pooler måste användare lita på att börsoperatören är en bra aktör," sa han. "Vår modell är förtroendelös och decentraliserad med hjälp av ny teknik för att säkerställa integritet, säkerhet och rättvisa handelsmetoder."

Centraliserade modeller kan drabbas av informationsläckage, vilket undergräver deras integritetsfördelar, men Enclave hoppas kunna ta itu med det med en process för godkännande av domare som liknar ett smart kontrakt. 

Barclays och Credit Suisse betalade cirka 150 miljoner dollar i böter 2016 efter att ha åtalats för överträdelser av mörk pool.

De institutioner som använder Enclave Cross måste klara KYC-kraven (känn din kund). Kryptoföretaget gör också övervakning av sanktioner och anti-penningtvätt (AML).  

Institutionell push

Wells sa att kapitalförvaltare, hedgefonder och systematiska handelsföretag är bland dem som efterfrågar den här typen av produkter. 

"Om du tittar på aktier, som 60% plus av volymen handlas av institutioner, inte av detaljhandeln," sa han. "Jag tror att det är den riktning som krypton rör sig i allmänhet."

Handelsföretag och mäklare, inklusive Hidden Road Partners, LedgerPrime, Republic Crypto, Fir Tree Partners, Scrypt, FBG Capital och Blizzard Fund, har börjat testa tjänsten. Enclave Cross stöder för närvarande handel med lavin (AVAX), eter (ETH), bitcoin (BTC) och USD Coin (USDC).

Företaget, som inkuberades av Avalanche-utvecklaren Ava Labs, försöker lägga till fler institutioner och tillgångar under de kommande månaderna.

Wells kom in i kryptorymden 2017 när han började arbeta för blockchain-infrastrukturföretaget Paxos. Sedan arbetade han som vice vd för strategi och produktutveckling i två år på Two Sigma innan han i januari blev VD för Enclave Markets.  

På grund av sin bakgrund, sa Wells, är han bekant med infrastrukturbehoven för institutioner, såväl som de typer av likviditet och handelsverktyg de söker efter.  

Chefen tillade att Enclave Markets skulle kunna erbjuda en avistabörs i framtiden, såväl som derivat och swappar.  

"Jag tror att den verkliga tillväxtmöjligheten under de kommande fem åren är att bygga produkter som specifikt passar behoven hos de större, traditionella kapitalförvaltare som de stora bankerna och de stora traditionella prime mäklarna inte kommer att kunna betjäna bara för att de är långsamma och riskvilliga, säger Wells.

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.