Kryptovalutahandelsföretag lägger ner efter böter på 8 miljoner dollar från staten New York för säkerhetsöverträdelser – CryptoInfoNet

Ett digitalt valutahandelsföretag har upphört med sin verksamhet efter att ha gett sitt samtycke till böter på 8 miljoner dollar och efterlämnandet av sina auktorisationer till statliga tillsynsorgan i New York, efter att ha konstaterats inte följa olika finansbranschens normer, inklusive de som hänför sig till cybersäkerhet.

Genesis Global Trading, Inc. upplevde "regulatoriska tillsyner" som "gjorde företaget mottagligt för otillåtna transaktioner och hot mot informationssäkerhet", som omfattar potentiella penningtvättshandlingar, enligt New York State Department of Financial Services (DFS) uppgav i fredags.

Besökare på företaget hemsida hälsades med följande meddelande från och med tisdagen: "Genesis Global Trading, Inc., har upphört att bedriva affärsverksamhet."

Smakämnen officiell samtycke utfärdat av DFS krönikade företagets brott mot sina BitLicense-regler, en nödvändig licens för virtuella valutaföretag i staten. Utarbetad 2015, syftet är att skydda kunderna, med New Yorks myndigheter som strävar efter att vara banbrytande för ett ramverk som skulle kunna antas på nationell nivå som de har antytt.

Kommentar från Albany Times Union markerad det faktum att tillkännagivandet om verkställighet noga följde en statlig granskning av kontrollören, som flaggade för slapp övervakning av BitLicense av DFS.

Samtyckesordern utvecklade inte specifika elektroniska hot som Genesis Global Trading stöter på, men det uppmärksammade vissa brister i deras erforderliga riskutvärderingar av cybersäkerhet som lämnades in i december 2022; dessa var inte bara "inlämnade år efter schemat", utan de var också "inte noggrant uttömmande" och räknade inte ordentligt med cybersäkerhetsriskerna som företagets affärsmodell står inför.

Medan DFS slutade peka på explicita fall av penningtvätt via Genesis Global Trading, uttryckte avdelningen oro över företagets iögonfallande brist på att lämna in tillräckliga rapporter om misstänkta aktiviteter (SARs) i linje med möjliga brottsliga åtgärder.

DFS-meddelandet antydde att mängden SAR som registrerades under en viss granskningsperiod var oproportionerligt låg i förhållande till volymen av transaktioner som hanterades, vilket satte tvivel om robustheten hos företagets system för att upptäcka och rapportera tvivelaktiga aktiviteter.