DeFi har fortfarande en lång väg kvar att gå innan massadoption

Det har krypto- och blockkedjerevolutionen visat decentraliserad finans kan vara ett kraftfullt verktyg för att forma den digitala ekonomin. DeFi är dock mer än bara ett modeord. Det är en innovation född ur problem med traditionell finans som har funnits i århundraden. 

Den traditionella centraliserade finansmodellen handlar om ekonomisk kontroll snarare än ekonomisk frihet. Nästan 1.7 miljarder människor världen över har inte tillgång till viktiga finansiella tjänster som realtidstransaktioner, lån och insättningssystem. Även de som har tillgång till traditionella finansiella tjänster lider av bristande rörlighet eller behöver tillstånd från tredje part för att använda dem. Till exempel kräver banklån höga förtroendepoäng, insättningssystem har låga räntor, och realtidstransaktioner är ofta begränsade till specifika geografiska platser och brist på transparens. 

DeFi löser många av dessa problem. Det möjliggör öppen åtkomst för alla på internet, underlättar bredare inkomstmöjligheter, skapar transparens och möjliggör deltagande för alla. De decentraliserade finansernas protokoll med öppen källkod håller sakta men säkert på att bli ett alternativ till banksektorn. 

DeFi-lån har dock fortfarande en lång väg kvar att gå. Kritiska problem och begränsningar för det nuvarande DeFi-ekosystemet begränsar adoptionen i massskala. 

Aktuella problem med DeFi-utlåning 

Under åren har banker etablerat lån utan säkerhet för att låta användare låna pengar baserat på sin kreditvärdighet utan att låsa sina tillgångar. DeFi-plattformar saknar dock fortfarande något utrymme för sådana tjänster. Det finns för närvarande inget ramverk eller lösning för hur kreditbaserad utlåning eller lån utan säkerhet skulle fungera i en tillståndslös decentraliserad miljö. Tjänster som lån utan säkerhet kräver en centraliserad myndighet för att fastställa en individs kreditvärdighet. Så, själva konceptet strider mot etiken för decentraliserad finans.   

Medan många etablerade DeFi-projekt erbjuder utlåning och upplåning med säkerhet, saknar de ofta användbarhet för alla digitala tillgångsklasser. Till exempel stöder de flesta DeFi-lånetjänsterna endast top-tier tokens som Bitcoin och Ethereum som säkerheter. Detta innebär att ägarna av mindre kända altcoins inte ofta har tillgång till sådana tjänster. Över 50 miljarder USD av kapital är låst i lägre rankade kryptovalutor, men deras innehavare har begränsade möjligheter i DeFi-ekosystemet. 

Det finns också frågan om interoperabilitet över kedjan. Olika DeFi-plattformar erbjuder sina tjänster på olika blockkedjor. Dessa blockkedjor representerar separata och disparata miljöer, så investerare eller handlare kan inte fritt få tillgång till sådana tjänster över andra kedjor. 

Cross-chain interoperabilitetslösningar finns, men de saknar mognad och vissa har visat sig riskfyllda. Därför förblir tillgångar i DeFi-utrymmet mindre mobila över olika blockkedjor, vilket ökar kostnaderna för användarna och begränsar kapitaleffektiviteten. Till exempel, om en användare lånar krypto från en Solana blockchain-baserad plattform och försöker använda den på Ethereum blockchain, kommer det att finnas höga konverterings- och transaktionsavgifter. I slutändan resulterar detta i förlorade möjligheter, eftersom ditt kapital är låst i ett enda nätverk. 

Kapitaleffektivitet är avgörande för att DeFi-ekosystem ska nå full mognad. Crypto har potentialen att vara en av de mest likvida tillgångarna inom den finansiella domänen. Att öka denna likviditet kommer att kräva krypto för att bli mer sömlöst användbar över olika nätverk. Så, DeFi-plattformar kommer att behöva etablera billigare och säkrare interoperabilitet över kedjan mer allmänt över alla kryptovalutor. 

Problemen med reglering och efterlevnad i DeFi 

Regulatoriskt tryck utmanar ständigt skalbarheten av DeFi-tjänster. Eftersom reglerna i det decentraliserade utrymmet fortfarande är vaga kan ständiga förändringar påverka hur tjänster erbjuds och uppnås. Eftersom olika länder har olika regler för DeFi-utrymmet, kan inte alla användare säkert anta samma nivå av tillgänglighet. 

Dessutom finns det en konstant vattendelare mellan kompatibel och icke-kompatibel DeFi. I teorin finns det inga regler i det decentraliserade utrymmet, bara digitala förlängningar av den fysiska världens regler - som inte ofta kan mandateras. Det kommer alltid att finnas några protokoll som följer bestämmelserna och några som inte gör det. Men kompatibla DeFi-tjänster kommer sannolikt att få högre kapital från användare på grund av deras förmåga att interagera med reglerade institutioner.

Är framtiden ljus för DeFi-utlåning?

Även om dessa problem finns i de flesta DeFi-protokoll idag, utvecklar nya plattformar nya lösningar. Det är viktigt att förstå att DeFi fortfarande är ett mycket nytt och utvecklande utrymme, och nya projekt kan lösa befintliga problem samtidigt som det gör detta utrymme mer tillgängligt och hållbart. Till exempel kan nästa generations DeFi-tjänster tillhandahålla lån utan säkerhet genom att beräkna kredit genom en användares plånbokshistorik på blockkedjan. 

Med den bredare utvecklingen av flera lager-1- och lager-2-lösningar kommer fler DeFi-protokoll sannolikt att stödja interoperabilitet över kedjan och implementera lösningar för gränsöverskridande kedjor, vilket innebär att användare kan låna ut stablecoins på ett nätverk och få ränta på ett annat. 

Slutsats

Framtiden för DeFi-lån är spännande. Den globala decentraliserade finansmarknaden förväntas nå US $ 231.19 miljarder av 2030 — en förväntad tillväxt på 42.5 % från år till år. Detta innebär fler möjligheter för hållbara och innovativa DeFi-låne- och insatstjänster att komma in i detta utrymme. 

Många DeFi-projekt sänker också inträdesbarriärerna för nya användare. Kapitaltillväxten och projektutvecklingstakten kommer att lösa en majoritet av de befintliga problemen inom de närmaste åren. När några av dessa nyckelproblem väl har åtgärdats av tjänsteleverantörer, kan DeFi potentiellt gå tå till tå med traditionell finansiering på grund av dess funktionella fördelar i termer av tillgänglighet, transparens, säkerhet och tillförlitlighet.