Degen Farming and Yield Farms med över 1,000% APY

Låt oss apa tillsammans till DeFi-galenskap.

Decentraliserad ekonomi är fantastiskt – ingen central styrning innebär att människor kan uppfinna och skapa vad deras fantasi tillåter dem. Och det gör de! DeFi-appar har dykt upp i stora mängder, även om det verkar som om vi går in på en kryptobjörnmarknad i allmänhet. I den här texten ska jag ta upp avkastningsodling, degenererat jordbruk och hur man börjar om man är modig/dum nog att göra det.

Konceptet bakom avkastningsodling is enkelt: tillhandahåll likviditet för en del av tokens, för att få en liten belöning varje gång någon gör en handel på detta par. Du kan gå till sådana som Ta bort (ETH), Sushiwap (flera blockkedjor), PannkakaSwap (BNB) eller Snabbbyte (Polygon), klicka på Likviditet och lägg till två tokens i lika stora proportioner när det kommer till värde, till exempel $250 och 0.1ETH, om ETH handlas för $2,500 XNUMX i det ögonblicket.

Du kommer att tilldelas avgifter för transaktioner mellan ETH och USD (infoga ett av de stabila mynten här: USDC, DAI, USDT, etc), men det är inte allt. Du kommer också att få en likviditetspool-token (LP-token) som noterar din andel av likviditetspoolen bland all tillhandahållen likviditet. Du kan nu ta denna LP-token och satsa den på en av avkastningsgårdarna. Att satsa här innebär att sätta in i ett smart kontrakt som styrs av en viss gård. Att göra det kommer att ge dig ytterligare avkastning från gården och det är vad avkastningsodling verkligen är: att satsa LP-polletter.

Det enda du märker ganska snabbt är: incitamenten för avkastningsodling är ganska höga! Skärmdumpen ovan visar APR på 55 % för CAKE-BNB-par, PancakeSwap inbyggt token och Binance inbyggt token, vilket är extraordinärt högt i den normala världen. Men det är så högt av en anledning.

Avkastningsodling kan leda till att man förlorar 100 % av kapitalet. Den främsta anledningen till det är att sluta med tokens som är mindre populära och mindre flytande. Det är också därför det finns degenererade skördegårdar.

Jag betraktar en degengård som vilken som helst avkastningsgård som ger deltagarna mer än 100% APY egentligen. Du kan naturligtvis hävda att 100% fortfarande är relativt säkert, att 500% är det ögonblick du bör vara försiktig, men egentligen är det svårt att ge en exakt gräns.

Degen farming är jordbruk för degenererade som är villiga att förlora allt eller dubbla pengarna på ett par dagar. Hur det vanligtvis fungerar är att en ny gård tillkännages med en infödd token, låt oss kalla det DEGEN, som handlas till exempel för 1 USDC i början (=$1). DEGEN-avkastningsgården betalar över 2,000 2 % årligen för att du satsar LP-tokens av DEGEN-USDC - och du får det i DEGEN-tokens. Så folk köper DEGEN-token för att lägga den i poolen på xxxSwap och satsar sedan LP-token på DEGEN-gården. Vad som händer i den inledande fasen är att priset på DEGEN går upp i takt med att efterfrågan ökar. Dessutom får first movers som satsar DEGEN-USDC LP redan sina gratis DEGENs skördade från gården och börjar ta ut pengar och säljer intjänade DEGENs, som efter 3–2 dagar i princip kan uppgå till mängden DEGENs de köpte från början. De har redan en vinst på 10x-0x när DEGEN-tokens flyttas upp och dessutom satsar belöningar, så de tar ut likviditet från gården och börjar sälja alla sina DEGEN-tokens. Detta gör att priset på DEGEN slutar stiga, andra märker och börjar sälja panik, och sedan på ett par timmar imploderar DEGEN-farmen, vilket lämnar DEGEN värt i princip $XNUMX.

Vanligtvis tar det ungefär en vecka för hela scenariot att inträffa. Och detta är det optimistiska scenariot - du kan bli hård av utvecklarna som sålde alla sina tokens innan ens avkastningsodlingen började. Så ja, det är ganska riskabelt.

Om du inte är rädd för att förlora absolut allt och vill få en glimt av denna vilda västern av DeFis, gå till rugdoc. RugDoc är en webbplats byggd av passion för DeFis och avkastningsodling som granskar smarta avtalskoder för nya gårdar, och försöker analysera potentiella risker. Men även en gård med låg risk på RugDoc innebär att du har i princip 1–2 veckor på dig innan gården imploderar. Det är sällan gården överlever mer. Det är där vi kommer till Iron Finance

Iron Finance var den snabbast växande DeFi, lever både på Binance Smart Chain och Polygon (Ethereum lager 2 blockchain). Vid ett tillfälle bar den mer än 2 MILJARDER dollar i låst värde, och redan nästa dag imploderade det, värdet på TITAN, den ursprungliga symbolen för järn, gick från 60 dollar till nästan noll. Varför?

Utan att gå in på hela diskussionen, du kan läsa deras obduktion här, verkar det som att huvudorsaken var att mekanismen för smarta kontrakt inte fungerade korrekt. IRON var tänkt att vara ett algoritmiskt stabilt mynt, semi-kopplat till USDC (så i princip alltid värt $1), som gav ut eller brände TITAN-tokens för att stabilisera priset. TITAN var tänkt att ha en total tillgång på 1 miljard men den växte till 27,805 2 miljarder, vilket noterades av valar och orsakade en panikförsäljning som drev ner allt. XNUMX miljarder dollar försvann i princip inom en dag.

Om du vill se mer djupgående analyser, se den här videon:

Hur som helst, detta är allt att säga, att avkastningsodling är riskabelt, degenavkastningsodling är på gränsen till dumt och modigt.

Det här inlägget var definitivt inte ett ekonomiskt råd. Det är främst avsett för information och att dokumentera det stora utrymme vi bygger tillsammans – decentraliserade appar och smarta kontrakt hela vägen!

Som ett sista ord, här är min NFT som skildrar TITAN FALL:

Hoppas du gillade min text om degenavkastningsodling!

Jag planerar att besöka fler blockchain-ämnen, så håll utkik. Du kan också besöka:

Lycka till med att experimentera!

Source: https://pchojecki.medium.com/degen-farming-and-yield-farms-with-over-1-000-apy-594dff5670ae?source=rss——-8—————–cryptocurrency