I tidigare inlägg har vi pratat om grundläggande för auktioner och hur de kan spelas or förvrängd av externa faktorer. I det här inlägget kommer vi att ta en djupare titt på hur auktioner utformas och några av de sätt som designval direkt formar resultatet.
Dessa tidigare inlägg har fokuserat på enkla auktionsdesigner - engelska auktioner (stigande bud), holländska auktioner (fallande bud) och förseglade (dolda bud) - som är de primära mallarna för de mycket mer sofistikerade som har dykt upp under de senaste 20 åren. . Auktionernas ökande komplexitet och kraft har inte varit en liten del på grund av att de införlivats i teknologiplattformar: eBay använde auktioner för att köpa och sälja varor i en peer-to-peer-marknad. Google, Bing och andra sökmotorer använder auktioner för att sälja annonsutrymme i automatiserade processer i realtid. Och även om stora NFT-auktioner har dominerat de senaste rubrikerna - Auktioner har alltid varit en del av blockchain på en mycket djupare nivå, med auktioner integrerade i de grundläggande protokollen för kryptonätverk som Bitcoin och Ethereum för att bestämma den prioritetsordning som transaktioner behandlas med.
Från enkelt till sofistikerat
Som vi har diskuterat tidigare har auktioner två grundläggande syften:
- De används för att avgöra vilken köpare eller köpare som får varorna eller tjänsterna som säljs i auktionen
- De används för att ställa in det pris som köparna betalar till säljarna - särskilt värdefullt i situationer där värderingarna är osäkra och det inte finns någon standardprissättning (eftersom till exempel varan som säljs är unik, ny att erbjuda eller föremål för volatil marknadsplats betingelser)
Även om detta är enkla resultat, kan vägarna att nå dem vara bedrägligt flerdimensionella.
Multiplicera utmaningen
Både verkliga och online-auktioner måste ofta strida mot det faktum att auktioner inte alltid är för enstaka föremål - de hålls ofta för många utbytbara enheter av samma goda - och i de flesta fall är auktioner inte engångshändelser . Att multiplicera antalet föremål som auktioneras ut och frekvensen av auktionstransaktioner sträcker designutmaningen på betydande sätt.
Ta som exempel den mekanism som används för att fastställa transaktionskostnader Ethereum, allmänt kallat "gas". Varje användare som skickar in transaktioner som ska behandlas i nätverket inkluderar också ett bud som återspeglar hennes föreslagna betalning för tjänsten för bearbetning. Blockproducenter beställer inkommande transaktioner, i allmänhet från högsta till lägsta bud per tillgänglig enhet i sitt block, och fyller sina block i den ordningen. Användare vars transaktioner är valda för bearbetning betalar sitt föreslagna bud.
Baserat på vad vi har beskrivit i tidigare inlägg är detta ett första pris auktion - det vill säga vinnande anbudsgivare betalar vad de lämnat in som sin slutliga värdering för bearbetningstjänsten. Men det finns också andra variabler här: För det första, detta är en förseglad budauktion - varje budgivare lämnar in sitt bud med begränsad information om vad de andra deltagarna kommer att bjuda på just det blocket. (Även om historiska register över tidigare framgångsrika och misslyckade bud kan vara allmän information, kan de ha begränsad tillämpning på det aktuella blocket.) Och för det andra är detta en försäljning med flera enheter, det vill säga att det finns många effektivt utbytbara "instanser" av varan som auktioneras, i det här fallet bearbetningstid och inkludering i ett block av bearbetade transaktioner.
En nyckelfaktor i auktioner med flera enheter är huruvida det slutliga priset som vinnande budgivare betalar är detsamma (det som kallas en "enhetlig prisauktion", där köparnas bud rankas i ordning efter budpriset och deras order uppfylls till en gemensamt pris, vanligtvis det lägsta budet som rensar alla enheter i det auktionerade föremålet) eller olika (det som kallas en ”diskriminerande prisauktion”, där köpare rankas och tilldelas de begärda enheterna i ordning efter budpriset och betalar det pris de faktiskt bud). Auktioner av eterygaser är diskriminerande.
En annan avser hur enheter fördelas: Vissa auktioner kan tillämpa kvoter på hur många enheter som tilldelas varje vinnare proportionellt baserat på budpriset, eller kan uppfylla order helt för högre budgivare tills de tar slut, eller använda andra formler för att bestämma fördelningen till vinnarna . Ethereum-gasauktioner uppfyller vanligtvis order för högre anbudsgivare först, även om (som vi har skrivit om tidigare) gruvarbetare i slutändan har utrymme för diskretion att fullgöra order hur de än väljer, vilket skapar potential för missbruk.
Det finns också en annan faktor att överväga i blockchain-nätverkets auktioner: Precis som många andra auktioner i verkligheten är de sekventiell, det vill säga de äger rum regelbundet, ofta med pooler som innehåller åtminstone några av samma deltagare (både på "säljsidan", det vill säga blockeringsprocessorer och "köp" -sidan, det vill säga individer som vill ha transaktioner).
Sekventiella auktioner erbjuder designutmaningar eftersom varje auktion inte är separat - eftersom resultatet av en auktion kan påverka köparens och säljarbesluten i efterföljande auktioner, kan vissa köpare tillämpa strategier som är beroende av sekvenser av transaktioner som sker samtidigt, och andra kan använda strategier som använder gamification (t.ex. sabotera konkurrenter i en auktion för att vinna i en efterföljande). Faktum är att, som vi har diskuterat i tidigare inlägg, några av de sårbarheter för EPN för missbruk relaterar direkt till gasauktioner och deras sekventiella karaktär. Och som vi också har noterat, i både den fysiska världen och i blockchain, på lång sikt kan sekventiella auktioner uppmuntra samarbete mellan anbudsgivare eller säljare, eller båda.
För att optimera auktioner under dessa omständigheter krävs att alla dessa faktorer och mer beaktas - och varje typ av auktionsdesign har sina egna fördelar och nackdelar. Det finns sällan en enda “bästa” eller “värsta” auktionsdesign, utan snarare mönster som är fördelaktiga för olika och ofta uteslutande måluppsättningar.
Hur Ethereum Network justerar sin gasauktionsdesign för att anpassa incitament
I en förstapris-auktionsinställning med flera enheter, såsom den bakom Ethereums gasavgiftsmekanism, kommer de första transaktionerna som ingår i ett block nästan oundvikligen att betala mer per enhet blockutrymme än den senaste transaktionen. att inkluderas. Å ena sidan möjliggör detta för användare som mycket uppskattar snabb transaktionsbehandling att betala mer för att se till att de sätts i fronten. Å andra sidan kan detta också leda till att användare känner motsvarigheten till vinnarens förbannelseoch klagar över att de betalar ”överskottsavgifter” som helt enkelt stoppar gruvarbetarnas fickor.
Det här är några av de faktorer som för närvarande diskuteras av den föreslagna uppgraderingen EIP 1559, beräknas granskas i sommar. I synnerhet konstaterar EIP 1559 att det nuvarande systemet inte verkligen återspeglar de faktiska kostnaderna för trängsel i nätet, med gasavgifter som ibland uppväger de verkliga nätkostnaderna med en faktor på 10 eller fler gånger. producerar onödiga förseningar i transaktionsbehandling eftersom block är fasta i storlek; leder till överbetalningar på grund av ineffektiviteten hos algoritmer för avgiftsberäkning; och kan skapa potentiell instabilitet på lång sikt på grund av hur det uppmuntrar till självisk konkurrens bland gruvarbetare. EIP föreslår ett tillvägagångssätt som fastställer en basavgift för bearbetning som automatiskt justeras av protokollet baserat på nätverksbelastning på ett begränsat och relativt stabilt sätt. Medan denna avgift skulle kunna justeras manuellt, skulle avgiften i de flesta fall automatiskt ställas in av användarplånböckerna på ett sätt som är både pålitligt och förutsägbart. Basavgiften skulle ”brännas” - t.ex. skulle den raderas från systemet snarare än att gå i gruvarnas fickor; gruvarbetare skulle bara behålla den "prioritetsavgift" som fastställs ovanpå basavgiften av de som vill uppgradera sina transaktioner.
Bland annat hjälper det här förslaget till att minska de risker som är förknippade med värden som utvinns från gruvarbetare, vilket vi har skrivit om i tidigare inlägg, samtidigt som det minskar gruvarbetets incitament att manipulera avgifter på ett sätt som utnyttjar användarna.
Bortom bottenlinjen
Även om intäktsmaximering är ett viktigt mål i alla auktioner, kan designers behöva prioritera andra mål, som enkelhet och effektiv resursfördelning. Det finns ingen bättre illustration av detta än den ursprungliga FCC-spektrumauktionen - vad William Safire kallade “den största auktionen i historien. ” Vi har skrivit om denna auktion i tidigare inlägg, men här är en sammanfattning.
1993 antog USA: s kongress en lag som tillät Federal Communication Commission (FCC) att auktionera licenser för spektrumet för bredbandspersonal (PCS). Under större delen av sin historia hade FCC tilldelat spektrumlicenser genom utfrågningar där potentiella licensägare skulle göra sina anspråk individuellt. Eftersom kostnaden och tiden som krävs för dessa utfrågningar ökade, försökte FCC fördela spektrum via enkelt lotteri, vilket var en katastrof. I teorin kan en väldesignad auktion tilldela licenser till de användare som värderade dem mest, inom en tidsram av månader snarare än år.
FCC vände sig till ekonomer med expertis inom auktionsdesign, paul
Milgrom och Robert Wilson, för att ge råd om både utformningen av auktionen och optimala budgivningsstrategier. De började med att skissera fyra mål: Auktionsdesignen borde vara enkel och lätt för första gången användare att delta i. Det borde öka betydligt intäkter för regeringen och att uppfylla mångfald mål som föreskrivs av FCC. Slutligen borde resultatet av auktionen bli effektiv: användare med de högsta värdena för licenserna bör få dem.
För spektrum, till skillnad från konst eller andra vanliga auktionsobjekt, var att hitta en effektiv fördelning av bandbredd och geografi till användarna ett komplext kombinatoriskt problem vars lösning inte kunde bestämmas före auktionen.
Genom att definiera dessa mål kunde Milgrom och Wilson begränsa utbudet av potentiella designalternativ från ett nästan obegränsat antal variationer: Skulle auktionerna gå samtidigt eller i följd? Skulle bud vara stigande eller förseglade? Skulle paketbud (så kallad ”kombinationsauktion”) tillåtas? Ska budgivarens identitet döljas eller avslöjas?
Genom en blandning av observation, experiment och slutligen verkliga pilotprov kunde de utveckla en design som uppnådde resultaten närmast deras mål. Mekanismen som laget designade, nu känd som FCC-auktion, har sedan dess använts för att fördela över 100 miljarder dollar i spektrum över hela världen - och de viktigaste ekonomerna bakom auktionsdesignen vann Nobelpriset för sitt arbete ..
De metoder som används av ekonomer för att finjustera auktionen och andra som har implementerats av bland annat eBay, Amazon och Microsoft kan tillämpas på nästan alla inställningar - från blockchain till videospel till försäljning av fastigheter. Medan i vissa av dessa inställningar kan sofistikerade auktioner vara nödvändiga, men en grundläggande förståelse för auktionsteorin kan informera och förbättra designen för ett stort antal potentiella applikationer.
Som vi har noterat är detta särskilt fallet på marknader som kännetecknas av unika varor, idiosynkratiska värderingar och begränsad jämförbar transaktionshistorik. I vårt nästa inlägg, som utforskar auktioner för virtuell fastighet i spel, visar vi hur auktioner presterar i en omständighet med några unika egenskaper och extremt utmanande dynamik.
- "
- Konto
- reklam
- algoritmer
- Alla
- fördelning
- tillåta
- amason
- bland
- tillämpningar
- Konst
- Auktion
- Automatiserad
- Miljarder
- Bitcoin
- blockchain
- Köp
- fall
- utmanar
- hävdar
- provision
- Gemensam
- Kommunikation
- Trygghet i vårdförloppet
- konkurrens
- konkurrenter
- Kongressen
- Kostar
- Skapa
- crypto
- Aktuella
- fördröjningar
- Designa
- utveckla
- katastrof
- Dutch
- eBay
- EC
- Engelska
- fastigheter
- ethereum
- ethereum nätverk
- händelser
- Exklusiv
- Mode
- FCC
- Federal
- avgifter
- Slutligen
- Förnamn
- Uppfylla
- Games
- GAS
- gasavgifter
- god
- varor
- Regeringen
- GV
- Harvard
- här.
- historia
- Hur ser din drömresa ut
- hr
- HTTPS
- ia
- Inverkan
- integration
- informationen
- IT
- Nyckel
- Lag
- leda
- Nivå
- Licens
- licenser
- Begränsad
- linje
- Lång
- lotteri
- Vanliga
- marknad
- marknadsplats
- Marknader
- Medium
- Microsoft
- gruvarbetare
- månader
- nät
- nätverk
- NFT
- erbjudanden
- nätet
- Tillbehör
- beställa
- ordrar
- Övriga
- ägare
- Betala
- betalning
- PC
- Föraren
- Plattformar
- Pools
- inlägg
- kraft
- pris
- prissättning
- producenter
- förslag
- allmän
- höja
- område
- fastigheter
- realtid
- resumé
- register
- minska
- Resurser
- intäkter
- översyn
- ROBERT
- Körning
- försäljning
- Sök
- Sökmotorer
- vald
- sälja
- Säljare
- Tjänster
- in
- inställning
- Enkelt
- Storlek
- Small
- säljs
- Utrymme
- igång
- Stater
- lämnats
- framgångsrik
- sommar
- system
- Teknologi
- tester
- tid
- topp
- transaktion
- Transaktioner
- United
- USA
- användare
- Värdering
- värderingar
- värde
- värderas
- Video
- videospel
- Virtuell
- Plånböcker
- VEM
- vinna
- Arbete
- världen
- inom hela sverige
- år