Vissa av våra inlägg kan ha affiliate-länkar inklusive detta. Det betyder att om du gör ett köp kan jag få en provision (utan extra kostnad för dig). För att ta reda på mer om det, läs vår Upplysningssida
Decentraliserade börser (DEX) fortsätter att hemsöka centraliserade börser (CEX) i år genom att absorbera en stor del av deras likviditet.
I augusti lyckades ledande DEX Uniswap störta Coinbase Pro i den dagliga handelsvolymen med en betydande marginal. För närvarande data från Quinceko visar att Uniswap är värd $ 389 i daglig handelsvolym medan Coinbase Pro har bara 303 miljoner dollar.
Som ett resultat av ökningen av decentraliserad finans (DeFi) migrerade fler handlare och investerare till DEX.
Eftersom de flesta projekt inom DeFi-sektorn på 10 miljarder dollar inte kan hittas på CEX, lämnade större delen av likviditeten och överfördes till platser som Ta bort.
Uppenbarligen skapar detta ett stort problem för den "gamla vakten." Med lägre likviditetsräntor finns också en lägre handelsaktivitet.
Därför kommer färre människor att vara intresserade av att handla på plattformen.
Dessutom kommer det att hindra CEX från att vidareutveckla sitt utbyte, stödja nya tokens och introducera många andra nya funktioner.
Det är svårt att inte fundera över om centraliserade utbyten har en framtid alls och om decentraliserade plattformar kommer att bli den dominerande kraften. Så har CEX: er ett svar?
Införde CEX några nya coola funktioner för att få tillbaka likviditeten?
De mest erfarna handlarna känner redan till alla fördelar och nackdelar med båda typerna av börser. Men de vet också att fördelarna med CEX inte kompenserar för bristen på likviditet.
Som vi nämnde tidigare tog decentraliserade börser en betydande del av likviditeten från CEX. Till slut förlitar sig handlare av alla storlekar djupt på ett börs likviditet att handla. Frågan är, hur planerar CEX att förbättra situationen?
Centraliserade börser planerar att bekämpa denna fråga genom att införa negativa avgifter. För att förstå detta bättre måste vi ta en titt på hur avgifter för tillverkare och tagare fungerar.
För varje handel kommer börsen att debitera både tillverkare och tagare en viss procentsats i avgifter.
Beslutsfattare, känd som market makers, representerar en användare som placerar en handel i en orderbok. De kallas market makers eftersom de ger likviditet till börsens orderbok och den totala marknaden.
Takers, känd som marknadsaktörer, representerar en användare som fyller en handel som redan finns i orderboken. Resultatet? De tar bort likviditeten från marknaden.
I huvudsak representerar tillverkare och tagare olika sidor av samma mynt. Medan den ena ger likviditet till ett börs tar den andra bort från det.
Det blir nu klart att börsen för att förbättra likviditeten måste motivera tillverkare att få mer likviditet. Hur gör de det? De erbjuder lägre avgifter eller ännu bättre, negativa avgifter.
Lösa likviditetsproblemet med negativa avgifter
För att bekämpa flödet av likviditet mot decentraliserade börser införde CEX negativa avgifter. Med negativa avgifter kommer CEX att betala likviditetsleverantörer för att delta i deras plattform.
Traditionellt var både tillverkare och tagare tvungna att betala avgifter för att skapa eller fylla order. Idag kommer utbyten att stimulera tillverkare genom att förse dem med så kallade negativa avgifter.
Som ett exempel på hur detta fungerar i den verkliga världen kommer vi att använda Coinuma. Coinuma är en ny CEX baserad i Europa som främst syftar till att skapa en stark grupp av kryptohandlare för spansktalande länder.
Anlände till den tid då DeFi-sektorn stod i rampljuset för handeln insåg börsen snabbt att det skulle behöva stimulera användare att tillhandahålla likviditet på sin plattform. För att göra detta införde de inversa avgifter.
För att locka till sig likviditet debiterar Coinuma avgifterna med 0.3% avgifter för varje order samtidigt som de belönar tillverkarna med 0.1% i avgifter. För att bättre förklara det ekonomiska incitamentet kan vi beräkna hur mycket tillverkare skulle få och hur mycket tagare skulle betala i ett BTC / USDT-kontrakt.
Låt oss säga att en tillverkare skapar en 10 BTC-gränsorder och en Taker skapar en 10 BTC-marknadsorder. Om exekveringspriset för dessa order är 10000 USDT per BTC kan vi dra av följande avgifter:
Avgiftsavgift: 10 x 10000 x 0.3% = 300 USDT
Tillverkarens avgift: 10 x 10000 * -0.1% = -100 USDT
När beställningen har genomförts kommer betalaren att betala 300 USDT och tillverkaren får 100 USDT. Därför kan tillverkare få $ 100 varje dag för att helt enkelt tillhandahålla likviditet till börsen.
Detta kan jämföras med hur DEX belönar likviditetsleverantörer (LP) genom att förse dem med likviditet. Om CEX erbjuder samma koncept för befintliga kunder kan de ta tillbaka den likviditet som DEX tog under 2020 DeFi-boom.
Vad DEX saknar
Medan DEX söks för sina starka fundamenta, anonymitet, säkerhet och decentralisering, gick de flesta investerare till DEX av bara en anledning.
De listade fler nya spekulativa DeFi-projekt.
Verkligheten är att, förutom den pågående DeFi-hype, är DEX inte långsiktiga. Varför? De saknar de flesta handelsverktyg och funktioner som centraliserade börser erbjuder.
Här är några av de viktigaste funktionerna som inte kan hittas på DEX:
Begränsade handelsverktyg
På DEX: er sker handel genom token swapping. Detta gör handel mycket begränsad eftersom användare inte har tillgång till avancerade handelsverktyg. Det finns inga alternativ för marginalhandel eller stoppförlust.
Avancerade handlare kan inte ens använda handelsalgoritmbots.
En annan begränsande faktor är bristen på en centraliserad orderbok som ger snabbare handel.
Tokenbyte kan ibland bara ta några minuter, men när Ethereum-nätverket står inför hög aktivitet tar det timmar innan en enskild transaktion går igenom.
Detta gör verklig handel praktiskt taget ineffektiv.
Faktum är att experter ser DEX endast som ett sätt för spekulanter att investera i nya projekt utan någon möjlighet att faktiskt handla.
Dessutom, om DEX-handlare har turen att stöta på en snabb transaktion kommer de fortfarande att hantera höga avgifter. Under de senaste månaderna var handlare på plattformar som Uniswap tvungna att betala upp till $ 40 för en enda transaktion.
Därför gör höga avgifter det omöjligt för någon att aktivt handla utan att spendera en förmögenhet på avgifter. En sådan miljö är mer lämpad för valar och andra individer med stora portföljer.
Risk för att förlora tillgången till medel
DEX-enheter är för det mesta berömda för sin decentraliserade design. Med en decentraliserad plattform har användarna full kontroll över sina medel. Tillgångarna lagras inte på själva börsen utan i användarnas plånböcker.
Låter bra, eller hur? Även om det kan låta bra att ha full kontroll över dina pengar, finns det fortfarande några risker.
De flesta användare är inte medvetna om att det är relativt lätt att förlora tillgången till alla sina medel. Och i chansen att de gör det finns det bokstavligen inget sätt att återställa dem.
Användare som förlorade sina inloggningsuppgifter eller skickade tillgångar till fel adresser kommer att förlora sina tillgångar för alltid om de handlar på DEX. Eftersom plattformen inte har kontroll över din plånbok finns det inget sätt för dem att returnera dina tillgångar.
På CEX är allt du behöver göra för att få tillbaka dina pengar att kontakta teknisk support. På de flesta börser tar det bara några minuter att lämna in en begäran och lösa ditt problem.
Om du gör ett misstag och skickar några tusen dollar till fel adress på en tillgångs plånbok, kommer utbytet alltid att hjälpa dig.
Dessutom är det enkelt att hämta åtkomst till ditt konto även om du förlorat alla dina inloggningsuppgifter. Genom att bekräfta din identitet och visa utbytet att du är den verkliga ägaren av en plånbok kommer du att kunna hämta den.
Å andra sidan är det omöjligt att göra på en DEX. Om du har glömt din inloggningsinformation eller fröfraser är du troligtvis dömd.
Hej och välkommen till Go Cryptowise.
Jag heter Per Englund och är en långvarig fan och investerare och handlare av Bitcoin och andra kryptovalutor. Jag fångade uppmärksamheten på Bitcoin som många andra för flera år sedan, men det var först runt 2016/2017 att jag verkligen fick kryptovalutor och blockchain-teknik.
Sedan dess har jag handlat, köpt, forskat och lärt mig om detta nya framväxande utrymme till fullo. När jag inte producerar kryptoinnehåll skapar och designar jag nya produkter och företag. Och jag vill kombinera min affärserfarenhet med min passion för att skapa meningsfullt innehåll för alla våra läsare.
Och jag tar med mig denna vision till mitt skrivande och hur Go CryptoWise fungerar.
Anslut med mig på LinkedIn. Fråga mig någonting här.
Kontakta mig om du vill veta mer om Go CryptoWise och vad vi bryr oss om.
Källa: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- tillgång
- Konto
- Dotterbolag
- algoritm
- Alla
- anonymitet
- runt
- Tillgångar
- Miljarder
- Bitcoin
- blockchain
- Blockchain-teknik
- bom
- botar
- BTC
- företag
- företag
- vilken
- fångas
- laddning
- avgifter
- Coin
- coinbase
- Coinbase Pro
- CoinGecko
- provision
- samfundet
- fortsätta
- kontrakt
- länder
- Par
- crypto
- kryptohandlare
- kryptohandel
- cryptocurrencies
- Aktuella
- Kunder
- datum
- dag
- behandla
- Decentralisering
- decentraliserad
- Defi
- Designa
- Dex
- dollar
- Miljö
- ethereum
- ethereum nätverk
- Europa
- utbyta
- Utbyten
- experter
- ytorna
- Leverans
- Funktioner
- avgifter
- finansiella
- Förnamn
- flöda
- full
- Fundamentals
- fonder
- framtida
- god
- stor
- här.
- Hög
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- stor
- Identitet
- bild
- Inklusive
- informationen
- investerare
- För Investerare
- IT
- ledande
- Begränsad
- Likviditet
- större
- tillverkare
- marginalhandel
- marknad
- meta
- miljon
- pengar
- månader
- nät
- Nya funktioner
- nya produkter
- erbjudanden
- Tillbehör
- beställa
- ordrar
- Övriga
- ägaren
- Betala
- Personer
- plattform
- Plattformar
- inlägg
- pris
- Pro
- Produkter
- projekt
- rates
- läsare
- Verkligheten
- Recover
- Säkerhet
- frö
- So
- LÖSA
- Utrymme
- Spendera
- Spotlight
- stödja
- Teknisk
- Teknologi
- tid
- token
- tokens
- Rör
- handla
- handlare
- Handel
- transaktion
- Ta bort
- USDT
- användare
- syn
- volym
- plånbok
- Plånböcker
- VEM
- inom
- Arbete
- fungerar
- världen
- skrivning
- X
- år
- år