Likviditetsbrytning på AAVE
Låt oss använda de priser som illustreras av ovanstående skärmdump som togs den 15 juni för att beräkna belöningar som en potentiell användare kan förvänta sig att få.
Låt oss säga att en användare som heter Sally vill tjäna en passiv inkomst på $1000 värde av USD-mynt (USDC). Hon sätter in sin USDC på AAVE för att tjäna depositionen APY (1.66%).
Om ett år kan Sally förvänta sig att tjäna ett intresse på runt $16 förutsatt att räntorna förblir konstanta.
Men som en del av belöningsprogrammet tjänar Sally dessutom 2.23% på hennes investering i form av MATIC-tokens. Förutsatt att priset på MATIC förblir något konstant (runt $1.5), hon kan förvänta sig att tjäna $22 om ett år. Det är en 100% ökning av intäkterna!
Låt oss nu anta att Sally vill låna lite kryptokapital genom att säkerställa sina insättningar. AAVE tillåter användare att låna upp till 80% av det totala värdet låst (TVL) för USD-myntet (se bilden nedan). Det betyder att Sally kan låna upp till $800 värde av USD-mynt för $1000 värdet av insatta USD-mynt.
Låt oss säga att hon väljer ett lite konservativt belopp att låna och slutar låna $ 500 eller 50% TVL.
Nu har Sally en räntesats på 2.87% på de 500 dollar hon lånade. Detta uppgår till cirka $14 att hon måste betala tillbaka i ränta om ett år.
Men på grund av incitament för likviditetsbrytning, hon tjänar belöningar för att låna tillgångar. Hon tjänar 3.46% (runt $17) i MATIC-tokens för att låna USDC.
Således är de totala pengarna hon tjänar på hela lånet + utlåningen:
$ 16 + $ 22 - $ 14 + $ 17 = $ 41
Detta är kraften i DeFi! Genom att tjäna belöningar har vår användares passiva inkomst väsentligt ökat.
Inte desto mindre måste investerare vara försiktiga när de använder DeFi-protokoll eftersom de medför risker.
Bli inte likviderad
Du kanske har lagt märke till begreppet likvidationströskel i bilden ovan. Detta är tröskelkvoten som användarna måste upprätthålla när de lånar tillgångar mot säkerheten för att undvika likvidation eller förlora pengar.
Låt oss till exempel säga att i stället för USDC lånar Sally Weth (inslagna Ethereum). Eftersom Weth är en mer volatil tillgång än USDC, kan en höjning av priset avveckla hennes position.
OBS: Var alltid uppmärksam på din hälsofaktormetrik vid upplåning av tillgångar.
I Sallys fall lånade hon USDC mot USDC. Båda är relativt stabila tillgångar. Därför är hennes risknivå ganska låg.
