El Salvadors amerikanska Bitcoin-partner saknar nyckellicenser

El Salvadors president, Nayib Bukele, väckte uppståndelse denna månad när han förklarade att hans land skulle bli det första i världen som acceptera Bitcoin som lagligt betalningsmedel. För att genomföra denna plan kommer landet att förlita sig på partners som Chicago-baserade Zap Solutions Inc., vars digitala plånbok Strike redan används av Salvadoraner i en kuststad som kryptosamhället har kallat Bitcoin Beach.

Strike har tekniken för att hjälpa El Salvador att omfamna Bitcoin, men en sak som det verkar inte ha är vissa licenser att fungera som en pengasändare.

En utredning av Avkryptera upptäckte att Zap saknar licenser för att verka i de flesta amerikanska stater. Experter föreslår att detta innebär att många kontanter och kryptoöverföringar till El Salvador med Strike är potentiellt olagliga - en situation som ytterligare kan fördunkla det centralamerikanska landets redan kontroversiella Bitcoin-planer.

Strike VD Jack Mallers och andra på företaget svarade inte på upprepade begäranden om kommentarer.

Ett nytt ansikte på Bitcoin-scenen

Strike-vd Jack Mallers har allt på Bitcoin.

Son till en man som grundade ett framstående Chicago-mäklarföretag och en kvinna som kallar sig ”Bitcoin Mom”, är Mallers en hoodie-älskande 20-någonting vars Twitter-profil sportar laserögon hos Bitcoin-troende. Vid en konferens nyligen i Miami hyllade en kryptomängd Mallers som en hjälte för att hjälpa Bukele att ta Bitcoin till El Salvador.

Mallers introducerade Bukele för Miami-publiken och föreslog att Strike, en Venmo-liknande betalningsplattform, kommer att vara en integrerad del av El Salvadors omfamning av Bitcoin. Företaget har sin digitala plånboksteknik, som gör det möjligt för användare att flytta snabbt mellan krypto- och fiatvaluta, kommer också att hjälpa salvadoranska köpmän att följa Bukeles beslut att acceptera Bitcoin som betalning.

"Mitt fokus är att omfamna de egenskaper som är Bitcoin, och vad som gör det till det mest kraftfulla monetära nätverket på planeten", sa Mallers under en CNBC intervju Tidigare den här månaden.

Företaget bakom Strike, Zap Solutions, grundades 2019 och har samlat in över 18 miljoner dollar för sin huvudprodukt som låter människor gör snabba transaktioner via Lightning, ett nyligen utökat till Bitcoin-nätverk. 

Mallers berättade för CNBC att han "hjälper El Salvador att bygga den mest inkluderande finansiella infrastrukturen som någonsin någonsin sett i mänsklig historia." 

Har du licens för det?

Zap kan vara en livlig Bitcoin-start men det är också något annat: a registrerat "Pengarsändare", en term som har en särskild rättslig betydelse.

Företag som faller under detta paraply - allt från check-cashing outfits till Bitcoin startups - måste registrera sig hos FinCEN, en byrå som kontrollerar penningtvätt och finansiering av terrorism. 

Enligt FinCENs webbplats och Zap's webbplats Strike produkt, plånboken finns i El Salvador och överallt i USA utom New York och Hawaii. Men även om Zap har registrerat sig hos FinCEN är det bara det första steget i en trasslig process.

För att göra affärer i USA måste pengarsändare också få en licens i varje stat där de verkar (Montana är det enda undantaget). Och det verkar som Zap har misslyckats med att göra detta.

En sökning av NMLS, en myndighetsportal som låter företag se den juridiska statusen för pengasändare och andra företag, avslöjar att Zap bara har en licens i en stat - Washington. Detta beror troligen på att Evergreen State har fått huvudrollen i en ny multi-state-process som är avsedd att effektivisera en state-by-state licensprocess som är långsam och dyr, särskilt för startups. Men tillsynsmyndigheter berättade Avkryptera en licens från Washington är bara det första steget i att be andra stater att bevilja en egen licens - och register visar att ingen har gjort det.

Avkryptera har talat med flera advokater om dessa slutsatser, och alla uttryckte förvåning över att en penningssändare verkar fungera i stater utan nödvändiga licenser.

"De säger att de är aktiva överallt utom i två stater och sedan försöker du bekräfta att de faktiskt är registrerade [i alla stater] och att du inte kan hitta det, det verkar misstänkt", Peter Fox, partner på Scoolidge Peters Russotti & Fox LLP, Berättade Avkryptera.

Enligt Hailey Lennon, företagsadvokat på Anderson Kill, finns det möjliga skäl till varför en penningssändare kanske inte behöver statliga licenser för penningöverföringsaktivitet. Till exempel kan företag konstruera sina tjänster på ett sådant sätt att en licens inte behövs eller så att de drar nytta av statens undantag, eller annars kan de ansöka om en licens som bank. I alla fall, Avkryptera kunde inte hitta några bevis för att Strike eller Zap Solutions har bedrivit någon av dessa vägar. 

Där är också en gemensam tolkning av lagen om penningöverföringslicenser som föreslår att företag kan utse en "auktoriserad delegat" - en tredje part som kan agera för pengasändarens räkning. Emellertid Stan Koppel, rådgivare vid Bryan Cave Leighton Paisner, Berättade Avkryptera att auktoriserade delegater endast kan utses av a licensierade enhet eller en enhet som är undantagen från licensiering enligt statens lagar.

Lucinda Fazio, chef för konsumenttjänster vid Department of Financial Institutions (DFI) - byrån som har ansvaret för att reglera finansinstitut i delstaten Washington - talade också till Avkrypteraoch stängde boken om förekomsten av andra potentiella kryphål som kan finnas i den flerstatspakt som beskrivs ovan. "En av huvudprinciperna i programmet är att inget företag får göra affärer i någon stat utan den statens specifika licens", sa Fazio.

Resultatet är att Strike kan skära hörn när det gäller licensiering, vilket skulle återspegla ett beteendemönster som inte är ovanligt i startupsvärlden.

”Jag vet i krypto och teknik, det finns den här typen av rörelse snabbt och bryter allt och du vet att det är lättare att be om förlåtelse än att be om tillstånd, men min påminnelse är att det är en ganska stor sak att bryta mot några av dessa penningöverföringslagar , ”Shawn Westrick, grundare av Westrick advokatbyrå, Berättade Avkryptera. Fazio tillade att hon "inte kunde tänka på ett färgbart argument varför ett företag inte borde veta" om sina licensförpliktelser. 

Om Strike verkligen fungerar utan erforderliga licenser kan företaget möta en rad konsekvenser.

"Jag tror att det finns ett brett utbud av rättsmedel på bordet, inklusive böter, inklusive viss föreläggande, som skulle innebära att verksamheten stoppades från att verka i staten," tillade Fox. 

Tystnad från Mallers 

Mallers stod på scenen i Miami och har nyligen spelat tv, men han har varit tyst när det gäller att svara på Avkryptera. 

Hittills har Mallers - och Strike - upprepade gånger ignorerat Dekryptera s många förfrågningar om kommentarer via e-post och sociala medier om vilka licenser Strike har eller borde ha. 

Zaps brist på statliga licenser över USA medför flera viktiga regleringsmässiga konsekvenser. 

Först och främst att få en statlig pengasändarlicens demonstrerar att ett företag har ett tillräckligt program för penningtvätt, ett minimivärde på nettoförmögenheten, genomför bakgrundskontroller och i slutändan har tillstånd att driva sin verksamhet.  

Utan licens kan en konsument inte vara säker på att ett företag uppfyller de regleringsstandarder som krävs för att lagligt bedriva affärer som en penningssändare. 

"Även om regler på federal nivå huvudsakligen är utformade för att säkerställa ekonomisk säkerhet och förhindra penningtvätt är licensöverföringen för penningöverföring på statsnivå inriktad på att skydda konsumenterna och säkerställa de sökandes säkerhet, sundhet och solvens," står det i en rapport. publicerade av konsultföretaget Sia Partners. 

Detta är problematiskt för alla potentiella pengarsändare som arbetar i någon jurisdiktion, men när vi tittar på Zaps främsta roll i El Salvador väcker bristen på lämpliga licenser mer betydande oro än vanligt. Detta gäller särskilt med tanke på El Salvadors äldre problem med korruption. 

"Det här är amatörtimmar, dessa människor har aldrig gjort en valutareform, de vet inte mycket om valutor", berättade Steve Hanke, professor i tillämpad ekonomi vid John Hopkins University. Avkrypteraoch tillade: "De kanske vet mycket om krypto, men själva [Bitcoin-lagen] är ett amatörjobb, en fullständig katastrof."

Hur påverkar detta El Salvadors kryptoambitioner?

Det är uppenbart att användare utan rätt licenser inte kan vara säkra på att ett företag har uppfyllt sina skyldigheter mot penningtvätt. Men för El Salvador, vars ekonomi är starkt beroende av amerikanska överföringar (som Mallers själv har gjort) noterade), beroende av en uppenbarligen olicensierad app som Strike kan ytterligare komplicera sina Bitcoin-ambitioner.

Landet är redan under granskning för ekonomisk missförhållanden. Enligt Korruptionsuppfattningsindex (2020), fick El Salvador totalt 36/100 i sin inställning till korruption. Detta placerar landets felaktiga hantering av korruption under länder som Brasilien, Kina och Colombia, samtidigt som det bara placeras två platser ovanför Panama. Samtidigt har El Salvador också väckt irritation hos tidigare president Trump och amerikanska lagstiftare för att ha exporterat delar av det onda gänget som kallas M13.

Så sent som i maj i år släppte kongressen listor över nuvarande och tidigare politiker i El Salvador (liksom Honduras och Guatemala) som utrikesdepartementet hade funnit vara korrupta. Av de 16 namngivna var fem av Bukeles assistenter trovärdigt påstådd att vara korrupt. 

"Vi kan inte förvänta oss att folket i El Salvador, Guatemala och Honduras ska trivas hemma medan deras valda tjänstemän är mer fokuserade på självberikande än att tjäna allmänheten," sade Rep. Norma J. Torres (D-Kalifornien) vid den tiden. 

Och med tanke på El Salvadors beslut nyligen dra sig ur ett antikorruptionsavtal, lagstiftare kommer bara att tillämpa större granskning av Bukeles arrangemang med Strike. 

De som stöder Bukeles beslut att anta kryptovalutan som lagligt betalningsmedel betrakta den som en spelväxlare, en vattendrag ögonblick i strävan efter ekonomisk inkludering och öppenhet. Men skeptiker, inklusive verkställande direktören för den medvetet pro-crypto-gruppen Coin Center, fruktar att Bukele kommer att genomföra dekretet på ett tvångsmässigt sätt:

Och naturligtvis vägrar Mallers egna vägran att tillhandahålla detaljer om Strikes lagliga efterlevnad inte att stärka förtroendet för att mandaterad Bitcoin-användning kommer att förbättra den finansiella transparensen i El Salvador. Thans resultat är att Bukeles djärva Bitcoin-gambit sannolikt kommer att utlösa större granskning av både El Salvador och Bitcoin inom en snar framtid.

"Jag förväntar mig att det kommer att gå mycket mer grundligt över Bukele-administrationen framöver än tidigare, låt oss säga det så," tillade Hanke.

Källa: https://decrypt.co/73845/el-salvadors-us-bitcoin-partner-lacks-key-licenses