Inbäddad ekonomi: navigera i utmaningarna

Inledd av öppen bankverksamhet och uppmuntrad av utvecklande kundbeteenden mitt i pandemin, är inbäddad finans en spirande trend i fintech-världen.

Embedded finance, integrationen av finansiella tjänster i appar, webbplatser eller affärsprocesser för varumärken utanför banker, har introducerat en ny modell för distribution av finansiella tjänster och nya möjligheter för ambitiösa företag att påverka och förbättra kundernas ekonomiska liv.

Att skapa en finansiell produkt är ett seriöst åtagande som kräver en betydande investering i tid och resurser. Detta gäller särskilt för varumärken som inte har mycket tidigare erfarenhet av fintech-arenan. De måste först ta tag i att utveckla och lansera en ny produkt som har begränsad överlappning med deras kärnverksamhet innan de hittar ett sätt att navigera i ett komplext juridiskt och regulatoriskt landskap.

När det gäller att hantera någons ekonomi och data måste efterlevnad och reglering följas strikt på alla nivåer, både för att stärka konsumenternas förtroende och undvika påföljder.

Ansvaret för denna efterlevnad ligger i slutändan på leverantörerna, även om det bör finnas samarbete och transparens mellan finansiella institutioner och tillsynsmyndigheter för att hjälpa leverantörer att uppfylla regulatoriska standarder.

Förutom att uppfylla regulatoriska krav finns det några andra utmaningar att vara medveten om innan du går in i en värld av inbäddad finans.

Motvilliga sittande makthavare håller tillbaka tidvattnet

Öppna bank- och betalnings-API:er är nyckeln till inbäddad finansiering. Även om dessa har utvecklats och mognat för att tillåta inbäddad finansiering att bli lönsam, är detta ännu inte fallet för alla marknader – vilket innebär att utsikterna för inbäddad finans ännu inte är universellt starka.

Det sägs ofta att banker och andra finansiella institutioner är några av de långsammaste att ta till sig ny teknik. Och detta har verkligen varit fallet med öppna banktjänster och API:er, där många fortfarande använder föråldrade tekniska strukturer för att stödja e-handel och internationella betalningar.

Det finns också ett frågetecken angående deras tankesätt. Embedded finance kräver ett annat sätt att tänka och för banker innebär det att samarbeta med ett bredare utbud av företag, späda på deras tjänster och i slutändan spela en mindre viktig roll för slutanvändaren.

Detta är svårt för dem att acceptera – särskilt när de redan ser framgångarna för neobanker som Starling och Monzo i det internationella betalningsområdet. Den fortsatta trögheten hos de stora dominerande företagen när det gäller att fullt ut öppna upp sina tekniska möjligheter i en anda av öppen bankverksamhet utgör en utmaning för tillväxten av inbäddad finans.

Snabba fintechs är samtidigt mer villiga och kapabla att bygga ut API:er i snabb takt, vilket gör att inbyggda erbjudanden kan sitta under front-end-gränssnitt. Varumärken som vill utnyttja inbyggda finanstjänster kan istället se till att samarbeta med dessa specialistleverantörer för att säkerställa att de får den utbildning och det stöd som krävs som gör att produkten kan tjäna både deras verksamhet och deras kunder väl.

Datakvalitet, integritet och skydd mot bedrägerier

När man överväger de funktionella utmaningarna kring inbäddad ekonomi räcker det inte med enbart optimerade API:er – de behöver data av tillräcklig kvalitet och omfattning. Att till exempel förifylla ett långt ansökningsformulär för en finansiell produkt kan avsevärt förbättra användarresan, men inte om tillgänglig data är otillräcklig för att leverantören ska kunna göra en korrekt bedömning av kreditvärdigheten. Eftersom de sittande bankerna fortfarande har en mängd data, hoppas man att de kommer att ytterligare köpa in sig i konceptet inbäddad finans.

En viktig faktor för framgång och acceptans av ansökningar om inbäddad finansiering kommer att vara datasekretessbestämmelser och åtgärder för att minska risken för bedrägerier. När cyberbrottslingar söker nya möjligheter, har Juniper Research förutspått att bedrägerier med onlinebetalningar kommer att nå 206 miljarder dollar till 2025, vilket är tio gånger Amazons nettoinkomst.

Konsumenter måste vara säkra på att deras ekonomiska data är helt skyddade och säkra. Med tanke på kraften hos API: er att överföra stora volymer av komplex data, måste nya tjänster och metoder för kundförvärv balanseras med fokus på användarupplevelsen, vilket ger konsumenten kontroll över sin dataanvändning.

Genom att följa korrekta riskreducerande protokoll och certifieringar, såsom ISO 27001, kan leverantörer erbjuda konsumenter en nivå av komfort med vetskapen om att deras personliga information är skyddad enligt samma standard som den är hos banker. Det är därför det är viktigt att leverantörer av inbäddad finansiering söker efter partnerskap med pålitliga och reglerade värdar för inbäddad finans.

Allt eftersom inbyggd finansiering fortskrider kommer det sannolikt att leda till nya regler och utvidgning av befintliga, såsom föreskrifter mot penningtvätt som Bank Secrecy Act (BSA). Dessutom kommer framtida bedrägeriförebyggande lösningar att baseras på storskalig maskininlärning. En färsk rapport från Economist Intelligence Unit har belyst denna förändring mot ett AI-aktiverat bedrägeriförebyggande lösningslandskap, och anger att banker och försäkringsbolag kommer att se en 86 % ökning av AI-relaterad teknik till 2025.