Inbäddade betalningar ger banker både möjligheter och hot

Om du vill se framtiden för affärsbanker är den redan här, i form av mjukvaruinbäddade betalningar. För affärsbanker är möjligheterna att låsa upp ny intäktstillväxt oöverträffade. Men för banker som inte är förberedda kan inbäddade betalningar visa sig vara ett existentiellt hot.

Under de senaste 10 åren har företag som Stripe och Adyen byggt massiva korthanteringsföretag genom att tillhandahålla de mjukvaruverktyg som Internet-först, e-handelsföretag behövde och banker saknade. Som ett resultat har bankerna förlorat betydande direktbetalningsvolymer och kundrelationer till dessa framväxande aktörer.

Om inte banker tar till sig möjligheten som inbäddade betalningar representerar, kan samma fenomen utvecklas med bankbetalningar. Kunder och betalningsvolymer kommer att flytta bort från banker på grund av brist på mjukvaruverktyg.

Denna trend utspelar sig redan på marknaden. Vissa företag, som inser vikten av programvara för betalningar – och vice versa – köper upp relevanta aktörer. Betalningsmjukvaruleverantören Global Payments, för en, har inlett en massiv mjukvaruförvärvsrunda. Det köpte flera företag inom fastighetsförvaltning, hälsovård, utbildning och besöksnäring, bland annat, inklusive Zego, Active Network, AdvancedMD, Touchnet, Heartland och SICOM.

På samma sätt, för att stärka sitt stöd för inbäddade betalningar, köpte Fiserv, en betalnings- och fintechleverantör, CardConnect och BluePay, som nu är Clover.

Så vad är nästa?

I takt med att mjukvara tränger djupare in i bredare sektorer av ekonomin, inklusive försäkringar, fastigheter, utbildning, logistik, utlåning, hälsovård och finansiella tjänster, kommer inbyggda betalningar i allt högre grad att påverka beståndsdelar i bankväsendets ekosystem.

Här är en titt på vad du kan förvänta dig:

Banker. För att förutse växande efterfrågan från marknaden har en mängd nya betalningsfokuserade plattformar dykt upp med målet att komplettera bankernas befintliga produkter och hjälpa dem att blomstra i en mjukvarudefinierad framtid. Eftersom de flesta banker fortfarande levererar en diskret betalningsupplevelse måste företag med komplexa fondflöden antingen bygga en komplicerad mjukvaruinfrastruktur för att stödja sina mjukvarubetalningar eller outsourca till en icke-bankleverantör som har byggt denna mjukvaruinfrastruktur åt dem. Som sådan samarbetar banker alltmer med fintechs för att göra det möjligt för sina kunder att få igång betalningsverksamheten lättare och snabbare.

Kreditkort. Kreditkort kommer inte att försvinna, men de kommer inte längre att vara det enda spelet i stan. Eftersom mjukvaruintegrerade betalningar tar fäste i branscher som fastigheter, försäkringar och andra, kommer bankbetalningsskenor, såsom ACH, banköverföringar och realtidsbetalningar, att användas som ett alternativ till kreditkort, särskilt för större transaktioner - verkliga dödsbo som ett exempel — där kreditkortsavgifter gör användningen osannolik.

Finansiella tjänster. Mjukvara har redan blivit ytterdörren till kundernas finansiella liv – det "nya bankkontoret". Finansiella aktiviteter som en gång ägde rum personligen, som att ta ett lån, göra en betalning eller öppna ett kreditkortskonto, sker nu genom programvara. Covid-19 har bara accelererat denna trend.

Kunder. Samma avvägning spelar ut för företag som flyttar pengar. Eftersom betalningsindustrin, som McKinsey noterar, "nu omfattar hela processen för penningrörelser, inklusive de tjänster och plattformar som möjliggör denna handelsresa", måste kunderna antingen lägga tid på att bygga sin egen komplexa mjukvaruinfrastruktur eller samarbeta med fintechs som redan har gjort det.

Mer förändring framöver

Kanske borde inget av detta vara en överraskning. Mjukvaran har flyttat in i stort sett alla branscher, precis som teknikentreprenören och investeraren Marc Andreessen skrev i sin berömda 2011 Wall Street Journal uppsats, "Varför programvara äter världen."

Andreessen hävdade att vi var vid en vändpunkt i mjukvaruinnovation. Internetanvändningen hade uppnått kritisk massa och digital infrastruktur, såsom programvaruprogrammeringsverktyg och internetleverantörer, hade nått en mognadsnivå för att främja omfattande innovation. Han fick rätt.

Historien visar oss att en av de mest kraftfulla bestämningsfaktorerna för framgång är förmågan att anpassa sig – inte bara till hot utan också till möjligheter. Inbäddade betalningar finns både för affärsbanker. Just nu är många av de smartaste, mest anpassningsbara affärsbankerna på god väg att se till att inbäddade betalningar landar stadigt i kolumnen för möjligheter.

Dimitri Dadiomov är VD och medgrundare av Moderna statskassan.