ESMA slår DTCC Derivatives Repository med 408 XNUMX € fin

Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) tillkännagav på måndagen att man har ålagt DTCC Derivatives Repository Plc (DDRL) en total sanktion på 408,000 XNUMX euro för flera överträdelser av uppgifter som rapporterats enligt den europeiska marknadsinfrastrukturförordningen (EMIR).

Europeiska unionens tillsynsmyndighet redogjorde för att transaktionsregistret gjorde sju överträdelser när det gäller sekretess, dataintegritet och direkt och omedelbar tillgång till data. Överträdelserna som gjordes mellan 2014 och 2018 var resultatet av försummelse från DDRL.

Tillsynsmyndigheten redogjorde för att överträdelserna var relaterade till datatillgång till vissa kapitalförvaltare som de inte borde ta emot, inrättade dess IT-system genom att ändra innehållet i viss information som rapporterades till DDRL, och underlåter att ge tillsynsmyndigheter direkt och omedelbar tillgång till relevanta uppgifter .

Vidare handelsförvar misslyckades med att ge direkt och omedelbar tillgång till sina uppgifter till tillsynsmyndigheterna genom att generera rapporter baserade på felaktiga uppgifter. Det tillhandahöll inte transaktionsuppgifter som de hade rätt att få i enlighet med deras ansvar och mandat och gav inte heller all transaktionsinformation angående OTC-derivatkontrakt.

Nödvändiga datarapporteringsskyldigheter

”Dagens agerande mot DDRL betonar vikten som ESMA lägger på transaktionsregister som uppfyller sina skyldigheter avseende datakonfidentialitet, integritet och åtkomst, sade ESMA: s interimsordförande, Anneli Tuominen.

"Tillhandahållandet av snabba, korrekta och konfidentiella uppgifter till tillsynsmyndigheter för CCP och derivatmarknader är ett väsentligt krav för att underlätta övervakning och identifiering av systemrisk på EU: s derivatmarknader."

EMIR-bestämmelser föreskriver transaktionsregister att tillhandahålla uppgifter till tillsynsmyndigheterna som säkerställer skydd för konfidentialitet och integritet. Enligt EU: s tillsynsmyndighet har DDRL blivit det första transaktionsregisteret till åsidosättande av rapporteringsskyldigheter.

Transaktionsregisteret kan nu överklaga ESMA: s beslut till överklagandenämnden för de europeiska tillsynsmyndigheterna.

"ESMA kommer att fortsätta att övervaka detta område och vidta nödvändiga åtgärder för att främja stabila och ordnade finansmarknader," tillade Tuominen.