Ethereums vinster förklaras i sex originella och fantastiska diagram

Ethereum har inte stabiliserats under en tidsperiod. Historiskt sett tenderar risk - mätt med standardavvikelsen för avkastning - att vara mycket mer stabil än avkastning. Börsen har varit relativt stabilare jämfört med Ethereum. När Ethereum blir mer etablerat kan vi se en minskning av dess volatilitet. Detta påminner mig om att sova gott och sova gott. Börsen har sin övre och nedre krets men här har vi en berg-och dalbana av avkastning. Så bränn dina pengar för att tjäna dina pengar.

A normal distribution, ibland kallad klockkurvan, är en fördelning som förekommer naturligt i många situationer. Till exempel ses klockkurvan i tester som SAT och GRE. Huvuddelen av eleverna kommer att göra poäng genomsnitt ©, medan ett mindre antal elever får B eller D. En ännu mindre andel av eleverna får F eller A. Detta skapar en fördelning som liknar en klocka (därav smeknamnet). Klockkurvan är symmetrisk. Hälften av data kommer att falla till vänster om betyda; hälften kommer att falla till höger.
Många grupper följer denna typ av mönster. Det är därför det används i stor utsträckning inom företag, statistik och i statliga organ som FDA:

• Människors höjder.
• Mätfel.
• Blodtryck.
• Poäng på ett test.
• IQ-poäng.
• Löner.

Smakämnen empirisk regel talar om för dig hur stor procentandel av din data som faller inom ett visst antal standardavvikelser från betyda:
• 68 % av uppgifterna faller inom en standardavvikelse av betyda.
• 95 % av uppgifterna faller inom två standardavvikelser av betyda.
• 99.7 % av uppgifterna faller inom tre standardavvikelser av betyda. -

Detsamma gäller Ethereum-prisförändringar. Det som är fantastiskt med det här diagrammet är att inte bara Ethereums prisförändringar är mer samlade runt genomsnittet jämfört med en normalfördelning, utan svansarna är mycket fetare. Med en normalfördelning tenderar cirka två tredjedelar av observationerna att vara plus/minus en standardavvikelse från medelvärdet, medan 95 procent av observationerna tenderar att vara plus/minus två standardavvikelser från medelvärdet och endast 0.3 procent. är över tre standardavvikelser från medelvärdet som visas i grafen ovan.

Det vi ser i det här diagrammet är att svanshändelser är mycket vanligare än vi skulle förvänta oss med en normalfördelning. Till exempel inträffade Ethereums värsta endagsnedgång den 12 mars 2020, med en minskning på 45 procent, tidigt i Covid-19-pandemin, och runt den tiden sjönk också lagren avsevärt – en händelse över 8 standardavvikelser under genomsnittlig prisförändring.

Stora prisökningar är mycket vanligare än med en normalfördelning också. Till exempel inträffade den största endagsprishöjningen, 25.3 procent, den 7 december 2017 och följde på en annan enorm uppgång dagen innan på 19.9 procent.

Detta diagram fångar både avkastning och risk. Jag mäter avkastning här som den sammansatta årliga tillväxttakten eller CAGR (statistiker kallar detta också det geometriska medelvärdet) eller tillväxttakten mellan startvärdet och slutvärdet (ett alternativt mått är ett enkelt medelvärde, medelvärde eller aritmetik medelvärde, vilket är den genomsnittliga avkastningen varje år under ett antal år). Jag mäter risken för avkastningens standardavvikelse. Jag använder de dagliga prisförändringarna och konverterar dem till årliga avkastnings- och riskmått.

Det som är fantastiskt med det här diagrammet är att det visar hur Ethereum är i ett helt annat risk-avkastningsuniversum. Vi tänker på det traditionella tillgångsuniversumet i den röda rutan i det nedre vänstra hörnet. Ett brett börsindex som S&P 500 har haft en långsiktig genomsnittlig årlig avkastning (inklusive utdelningar) på cirka 10 procent med en årlig standardavvikelse på strax under 20 procent. Perioden 2014–2021 överensstämmer med dessa långtidsgenomsnitt. Enskilda aktier är mer riskfyllda än den totala marknaden, och det var fallet med var och en av FANG-aktierna, som också hade högre genomsnittlig avkastning än S&P 500-indexet under denna period (naturligtvis per definition kan inte alla aktier överträffa marknadsgenomsnittet! ). Apple har över 50% avkastning med 40% avvikelse, Facebook har samma avkastning med lägre avvikelse. Medan Ethereum i genomsnitt hade en otrolig tresiffrig genomsnittlig årlig avkastning, visade det också megarisk, med en årlig standardavvikelse på över 100 %.

Korrelation är ett statistiskt mått på i vilken utsträckning två tillgångspriser förändras i en liknande eller annan fråga. Korrelation skalas från -1 eller perfekt negativ korrelation till +1 eller perfekt positiv korrelation. I en perfekt negativ korrelation, när tillgång A:s pris ökar, minskar tillgång B:s pris med samma belopp; med perfekt positiv korrelation rör sig tillgång A:s pris och tillgång B:s pris i låssteg. En lägre och till och med negativ korrelation mellan tillgångar är bra ur ett portföljdiversifieringsperspektiv, eftersom individuella tillgångars upp- och nedgångar jämnas ut till viss del. Om du slumpmässigt väljer vilka två aktier som helst, skulle de med största sannolikhet ha en låg och positiv korrelation.

Det som är fantastiskt med det här diagrammet är hur låg Ethereum-korrelationen är i förhållande till andra tillgångsklasser. Korrelationen med S&P 500 är 0.20, vilket tyder på att att ha Ethereum i sin portfölj är en positiv sak för att hjälpa till att jämna ut upp- och nedgångar på aktiemarknaden. Det som överraskade mig mest var den starka positiva korrelationen mellan Ethereum och Bitcoin. Eftersom Ethereum är ett altcoin trodde jag att det skulle finnas en positiv korrelation med Bitcoin, men inte den här starka korrelationen.

Source: https://medium.com/technology-hits/ethereums-gains-explained-in-6-original-and-amazing-charts-4686ae0e8ccb?source=rss——-8—————–cryptocurrency