Exklusivt: Infrawatch PH till BSP: Är bakdörrsförvärv av VASP-licens tillåtet?

• Infrawatch frågar centralbanken om den tillåter företag att förvärva andra företag för att säkra sina egna licenser.
• BitPinas får en kopia av brevet skickat av Infrawatch till BSP. BSP har markerat brevet som "Mottaget".
• BSP har infört ett moratorium för applikationer för kryptoutbyte för de kommande tre åren.
• Binance sa att detta inte är ett problem för dem eftersom de förvärvar en enhet som har licensen.
• Binance genomförde nyligen ett blockchain forensics-seminarium tillsammans med DICT:s Cybercrime Investigation and Coordination Center och andra brottsbekämpande myndigheter.

Redigering av Nathaniel Cajuday. Ytterligare rapportering av Michael Mislos

Infrawatch PH sammankallande Terry L. Ridon har skickat ett brev till centralbanken och frågar om BSP tillåter bakdörrsförvärv, efter rapport att den internationella kryptovalutabörsen Binance för närvarande förvärvar ett lokalt företag som har både en VSP- och EMI-licens från Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). Tankesmedjan bad också BSP att granska befintliga enheter med licenserna.

Att driva igenom med att skaffa en leverantör av virtuella tillgångar (VASP) och utgivare av elektroniska pengar (EMI) licenser, sa Binance Philippines General Manager Kenneth Stern att de för närvarande pågår förhandlingar om att förvärva ett BSP-licensierat och reglerat lokalt företag som har båda dessa licenser. Detta är än så länge ett sätt för börsen att få en licens efter att centralbanken officiellt infört ett förbud på VASP-licensapplikationer förra månaden. (Läs mer: Binance Exec avslöjar planer på att förvärva PH-företag som kommer att säkra VASP-licens)

Infrawatch brev

"Medan vi välkomnar BSP:s initiativ att flytta sitt fokus till att "bedöma den befintliga Bangko Sentral-registrerade VASP:s övergripande prestanda- och riskhanteringssystem, deras inverkan på finansiella tjänster och finansiell inkluderingsagenda, och deras bidrag till att uppnå färdplanen för digital betalningstransformation ( DPTR), begär vi ett förtydligande om huruvida VASP-ansökningsmoratoriet också förbjuder alla bakdörrsförvärv av befintliga enheter med VASP-licenser av nya marknadsaktörer. brevet från Infrawatch PH lyder.

Dessutom betonade tankesmedjan att de också vill ha ett förtydligande om alla enheter med båda licenserna för närvarande är i drift. A VASP licens är ett regulatoriskt krav för att tillåta enheter som underlättar utbyte mellan virtuella tillgångar och fiat-valutor, virtuella tillgångar till virtuella tillgångar, förvaring eller överföring av virtuella tillgångar att verka i landet. (Läs mer: Lista över filippinska finansiella institutioner, både VASP- och EMI-licenser)

"Det är vår ståndpunkt att ett särskilt klargörande i denna fråga måste göras i ljuset av den senaste utvecklingen, eftersom att underlåta att förbjuda alla bakdörrsförvärv av befintliga enheter med VASP-licenser kommer att motverka målen i BSP Memorandum nr. M-2022- 35", betonade Ridon. 

Därför uppgav tankesmedjan i slutet av sitt brev att de är det "bön" att BSP kommer att utfärda ett förtydligande om huruvida VASP-moratoriet också förbjuder nya marknadsaktörer från att använda bakdörrsförvärv av befintliga enheter med VASP-licenser, "avvisa bakdörrsförvärvet av befintliga enheter med VASP-licenser av nya marknadsaktörer som Binance," och "granska, avbryta eller återkalla VASP-licensen för enheter som inte har fungerat inom en viss tidsperiod." 

"Vår rädsla är inte utan grund eftersom tillsynsmyndigheter i flera jurisdiktioner redan har inlett utredningar som involverar penningtvätt, bedrägerier, olagliga värdepapper och andra olagliga aktiviteter som begåtts genom Binance." brevet avslutades. "I själva verket har Binance redan varnats, förbjudits eller begränsats för bristande efterlevnad av befintliga lagar och förordningar och till och med utsatt för brottsutredningar i utländska jurisdiktioner, inklusive USA, Japan, Storbritannien globalt och Malaysia, Thailand , Indonesien och Singapore i Sydostasien för att nämna några. 

Binance i Filippinerna

Men även om det finns jurisdiktioner som verkar undersöka Binance, i Filippinerna har Binance varit i nyheterna på senare tid av olika anledningar.

För två veckor sedan, Binance samarbetar med Institutionen för informations- och kommunikationsteknologi (DICT) – Cybercrime Investigation and Coordination Center (CICC) för att genomföra blockchain forensics-seminarium med brottsbekämpande myndigheter. Binances Head of Intelligence and Investigations for Asia Pacific Jarek Jakubcek levererade bland annat en översikt över hur kryptobörser interagerar, hur kryptotransaktioner spåras och en översikt över de vanligaste cyberbrottsaktiviteterna.

Seminariet deltog av CICCs biträdande direktör Mary Rose Magsaysay och PCol. Armel Gongona, biträdande administrationschef för den filippinska nationella polisen (PNP) Anti-Cyber ​​Crime Group.

Läs mer:

Binance tillkännagav senast en Global Advisory Board, vars syfte är att ge Binance råd om några av de mest komplexa regulatoriska, politiska och sociala frågor som hela kryptoindustrin står inför när den snabbt växer och utvecklas.

I en tidigare intervju med BitPinas sa Binance APAC-chef Leon Foong att förvärvet av licensen i Filippinerna är en prioritet för dem, samtidigt som de lyfter fram de licenser de fått i andra länder.

"Om våra interna processer inte uppfyllde minimistandarderna, kommer vi inte att kunna erhålla licenser i som Frankrike, Italien, Spanien, Dubai, Abu Dhabi, Bahrain. Det här är alla licenser som vi nyligen har fått under de senaste sex till nio månaderna, jag tror att det är ett bevis på att du vet hur mycket vi har investerat i våra interna kontroller och efterlevnad, säger Foong.

"Genom att ha fler och fler globala aktörer på marknaden för global likviditet, vad detta erbjuder för användare i Filippinerna är val. Men om du tar bort det valet från användarna, är de ultimata människorna som redan förlorar den vardagliga personen som vill ha tillgång, som vill inkluderas i den nya tidens finansiella system. Så jag tror att en sak som ligger oss väldigt varmt om hjärtat är verkligen ekonomisk inkludering och ekonomiskt bemyndigande, tillade Foong.

Dessförinnan har Infrawatch aktivt skickat brev till de finansiella tillsynsmyndigheterna för att förbjuda Binance sedan juni i år, då de först skickade en brev till centralbanken att stänga av och förbjuda kryptovalutabörsen från att verka i landet utan de nödvändiga licenserna för att göra det. (Läs mer: Detta är Binances svar på PH Policy Group som bad BSP att förbjuda det i Filippinerna)

[Inbäddat innehåll]

I juli skickade Infrawatch ett nytt brev och det var för Department of Trade and Industry (DTI)  Sekreterare Ramon Lopez där den ber avdelningen att undersöka Binance om dess lokala marknadsföringserbjudanden utan att säkra lämpliga tillstånd i landet. (Läs mer: Binance svarar på Infrawatch PH:s brev till DTI)

För tredje gången bad den regeringen att förbjuda börsjätten Binances verksamhet i landet. Den här gången skickade den brevet till Securities and Exchange Commission (SEC). Kommissionen svarade med varna allmänheten att inte investera med Binance. (Läs mer: [Exklusiv intervju] Binance APAC avslöjar planer på Filippinerna, säger att förvärva VASP-licens är en prioritet)

För andra nyheter, kolla in tidslinjen för händelser här:

Denna artikel publiceras på BitPinas: Infrawatch PH till BSP: Är bakdörrsförvärv av VASP-licens tillåtet?

Varning: BitPinas-artiklar och dess externa innehåll är inte finansiell rådgivning. Teamet tjänar till att leverera oberoende, opartiska nyheter för att tillhandahålla information för filippinsk krypto och vidare.