Ekonomiskt välbefinnande: Hjälper kunderna att hantera sina pengar bättre (Andrew Beatty)

Frestelsen att spendera finns alltid med oss, men för vissa människor är tvånget att konsumera överväldigande.

Finansiell disciplin kräver övning; våra tendenser att spendera eller spara är vanliga och bildar ett förutsägbart mönster. Men med rätt tillvägagångssätt kan även långvariga dåliga vanor ändras till det bättre. Den här bloggen utforskar hur banker kan tillämpa beteende
ekonomi och modern teknik för att hjälpa sina kunder att utveckla goda ekonomiska vanor – och bygga kundlojalitet längs vägen.

För det mesta drivs mänskligt beteende av vanor och i enlighet med underliggande personlighetsdrag och kulturella influenser. Det följer att vissa människor är sparare medan andra spenderar. Detta hjälper också till att förklara varför finansiell utbildning i allmänhet
misslyckas med att leverera långsiktiga förbättringar eftersom människor tenderar att misslyckas med invanda sätt att bete sig.

Så, om ökad finansiell kunskap inte leder till bättre ekonomiska vanor, vad kommer då?

Inse behovet av att förändras

Sanningen är att människor är rädda för förändring och många kommer att motstå den. Denna mänskliga egenskap är endemisk och det finns till och med en psykologisk term för det:
metatesiofobi – eller rädsla för förändring – tros bottna i det djupa psykologiska behovet av att ha kontroll, även när dåliga vanor dominerar. Att ändra en vana kräver en medvetenhet om den vanan i första hand och sedan en medveten ansträngning att bete sig
annorlunda.

 Om en finansiell institution bättre kan förstå kundernas beteende, kan den designa produkter och tjänster som är anpassade för att effektivt hjälpa kunder att hantera sina pengar för att nå livsmål. Det finns ett tydligt behov av detta i den verkliga världen. Senaste undersökningar
avslöja en del alarmerande statistik, inklusive:

• 9 % av människorna i Storbritannien har inga besparingar alls
  [1]
• 26% av amerikanerna har otillräckliga akuta besparingar för att täcka utgifter i mer än tre månader[2]

Tyvärr lever många människor i förnekelse av sin ekonomiska realitet och envisas med att fatta irrationella ekonomiska beslut. De behöver hjälp, och bankerna är väl positionerade för att göra just det.

Beteendeekonomi

Som diskuterats i en tidigare blogg, kan banker anta ett tillvägagångssätt som bygger på beteendeekonomi för att skapa de rätta förutsättningarna för människor att skapa
förnuftiga ekonomiska beslut. Det beteendemässiga tillvägagångssättet är fast förankrat i den praktiska verkligheten och "nuffar" människor att göra rätt - med bevisade resultat.

Att para ihop beteendeekonomi med modern teknik frammanar en kraftfull alkemi. Nedan följer flera exempel på hur banker kan använda dessa som verktyg för att hjälpa sina kunder att uppnå bättre ekonomiska resultat:

Automatisera sparprogram för att göra besparingar så lätta som möjligt för kunderna. Sådana program minskar den mentala bördan av beslutsfattande (när man ska spara, hur mycket man ska spara) och resultaten kan få det att verka som magiskt för kunderna. Det är avgörande att göra
registreringsprocessen enkel och friktionsfri. Dessutom, eftersom inte alla kunder gillar att spara på samma sätt, se till att erbjuda en mängd olika automatiska sparalternativ för att ge kunderna ett val för vad som bäst passar deras behov och situation. När du har registrerat dig, kunder
kommer att se sina besparingar ackumuleras, positiv förstärkning för den nya sparvanan som bildas.

Sätt upp sparmål när en kund har registrerat sig för automatiskt sparande. Med rätt teknik behöver kunderna inte aktivt bestämma sig för att prioritera sina egna framtida behov, vilket så många människor tycker är utmanande. Att sätta ett mål är ett beprövat sätt att
förbättra resultat; att gå ett steg längre kan du också låta kunderna dela sina mål med vänner och familj för att få stöd och hjälpa till att förstärka kundens engagemang och chanser att lyckas.

Utnyttja prediktiv analys att analysera varje enskild kunds transaktionsdata och finansiella beteende i realtid. Det sparade beloppet kan justeras automatiskt för att optimera besparingen. Genom att inkludera beteendeekonomi i kunden
erfarenhet kan banker hjälpa kunder att utveckla vanor som stadigt och hållbart kommer att förbättra det finansiella välbefinnandet.
 

Hanterbara steg

Finansiella mål som är både långsiktiga och stora kan vara skrämmande. Att spara till pensionen eller till och med en ny bil kan verka som en oöverstiglig utmaning för vissa. När man hjälper kunder att spara för framtiden bör bankerna dela upp målet i steg och
skapa en tydlig uppsättning steg för hur du kommer dit. Kunder bör uppmuntras att börja med en hanterbar mängd och bygga därifrån. Allt handlar om att visa framsteg.

 Gör ekonomin personlig

Finansiella institutioner är unikt placerade för att hjälpa kunder att beräkna vad de har råd med baserat på deras eget kassaflöde och finansiella mål, snarare än externa data och influenser. Med en mängd kunddata tillgänglig är detta ett perfekt exempel på
hur modern teknik kan möjliggöra hyperanpassade tjänster. Genom att utnyttja kundernas finansiella data kan banker erbjuda personliga insikter och rekommendationer för detaljer som:

• Hur mycket extra pengar kunden har råd att spara
• Spara för specifika mål
• Anpassa utgifter med inkomst
• Bygga kreditpoäng

Inte bara kommer kunder att se förbättringar när det gäller deras ekonomiska välbefinnande, utan de kommer också att värdera sin bank så mycket mer.

[1] https://www.finder.com/uk/saving-statistics#:~:text=better%20or%20worse%3F-,Key%20statistics,for%20a%20month%20without%20income.

[2] https://www.cnbc.com/2021/07/28/51percent-of-americans-have-less-than-3-months-worth-of-emergency-savings.html#:~:text=For%202021%2C%2025%25%20of%20survey,cover%20expenses%20for%20three%20months.