Fintech och försäkring – ett drömlag (Ansgar Holtmann)

När en prognos om utvecklingen av den inbyggda försäkringsmarknaden dök upp i december 2020 gick ett ramaskri genom branschen. 

Förutsägelsen: det potentiella marknadsvärdet för företag som möjliggör inbyggda försäkringslösningar förväntas nå ett svindlande

$ 3 trillion av 2030. 

En figur som skulle få varje försäkringsordförande att tåras i ögonen. 

Och att denna studie var effektiv visas framför allt av det faktum att även den
senaste publikationerna kan inte klara sig utan de siffror som förutspåddes här.

Detta kanske inte var utgångspunkten för inbyggd försäkring, men det satte igång utvecklingen avsevärt, och idag konkurrerar inte bara de många försäkringsbolagen om marknadsandelar, utan även de etablerade försäkringsbolagen har förstått att en ny marknad har
precis öppnat.

Idén med inbyggda försäkringslösningar är dock ingen häpnadsväckande innovation; finans- och bankprodukter som är kopplade till försäkringar har funnits i decennier, till exempel traditionella kreditkort från olika företag som t.ex.
American Express, Lufthansa och Deutsche Bahn har länge haft försäkring inbyggd i sin produkt. 

Men, inte som en helt digital lösning. 

Varför är det fortfarande ett hett ämne även om sådana lösningar har funnits i flera år? Tillkomsten av

Bank-as-a-Service (BaaS)-aktörer och generella tekniska framsteg möjliggör nu ännu djupare integration, paketering och inbäddning av försäkringstjänster i andra sammanhang och produkter. 

Dessutom en svit med
digitala banklösningar verkar vara en bra utgångspunkt för att kombinera finansiella tjänster och försäkringsprodukter. 

En sådan kombination kan erbjuda fördelar för både kunder och försäkringsgivare. Det är trots allt ofta finansiella tillgångar som måste täckas av försäkringar. Och varför ska då inte skyddet träda i kraft direkt efter förvärvet?  

Vad är inbyggd försäkring?

Genom inbyggd försäkring – en del av det större
inbäddad finans ekonomi – de flesta företag förstår den sömlösa integrationen av försäkringsprodukter i tredjeparts värdeskapande processer i syfte att optimera kundresan i linje med regulatoriska krav. 

Dessutom möjliggörs direkt koppling av försäkringsprodukter till en kärnprodukt eller tjänst – så kallad bundling – och förbättringen av den vanliga annexförsäljningen genom data och teknik genom den inbyggda integrationen av försäkringslösningar i befintliga
produktlandskap.

Nu enkelt uttryckt är inbyggd försäkring en del av en större förändring mot kontextualiserade finansiella tjänster. Det handlar om att göra försäkringar mer överkomliga, mer relevanta, mer personliga och tillgängliga för människor när och där de behöver det som mest.

Därför kan nästan alla konsumtionsbaserade vardagssituationer kopplas till en lämplig efterfrågebaserad försäkringsprodukt – snabbt och enkelt i digitaliseringens tidevarv. Detta är grundtanken bakom inbyggd försäkring.

Försäkringsbranschens utmaningar

De senaste 10 åren har sett uppkomsten av nya och digitala försäkringsbolag – så kallade Insurtechs – och USA-baserade

Lemonade Insurance var samtalet i staden när dess IPO-meddelande släpptes. 

Men de flesta Insurtechs har bara grundats under de senaste fem åren och är först nu i skalningsfasen.

Så det är dags att sätta fingret på såret, för varken de sittande makthavarna eller deras unga utmanare har resurserna
att ta itu med denna enorma marknad på egen hand, särskilt i en tuff ekonomi.

Å ena sidan är traditionella försäkringsgivare och återförsäkrare – ofta företag som har flera miljoner eller till och med miljarder dollar –

kämpar med sin gamla IT-infrastruktur, långsamma utvecklingsprocesser, och är

under press att förbättra kundupplevelsen. 

Att optimera och digitalisera en försäkringslösning kan dessutom ta upp till 24 månader – en verklig smärtpunkt och en liten evighet i dagens digitala värld, där kunderna letar efter on-demand-tjänster och en friktionsfri kundupplevelse. 

Å andra sidan satsar insurtechs hårt på att bygga sina respektive plattformar och lansera starka produkter, men det finns en
bristande förtroendeskapande här – att byta försäkring verkar inte riktigt vara populärt, speciellt bland den stora målgruppen babyboomers.   

Marknaden kommer säkert att förändras till förmån för insurtechs, men det kommer att ta tid. 

Ett partnerskap med en BaaS-leverantör kan dock påskynda denna process, för både etablerade företag och försäkringsbolag. 

Framväxande ekosystem mellan fintechs och inbyggda försäkringsleverantörer

Redan 2019 publicerade KPMG en artikel där det stod
partnerskap mellan försäkringsbolag och teknikföretag blir allt vanligare. Att bygga starka ekosystem i API-ekonomin kopplar ihop
digital bank
och försäkring kommer snarare att bli standard och sker just nu. 

Förutom de tekniska fördelarna och den nya digitala infrastrukturen som försäkringsgivare drar nytta av i ett sådant partnerskap, finns det i fallet med BaaS-leverantörer ett antal fördelar som resulterar i en optimerad kundupplevelse.

Ett bra exempel på detta är
co-branded betalkort, som kan utfärdas till antingen försäkringsgivaren eller vilket bolag som helst, då den önskade försäkringen antingen kan bäddas in i en kundresa eller integreras direkt i ett kort eller plan. Det senare gör att slutkunden inte behöver
oroa dig för försäkringen, eftersom den är sömlöst integrerad i den köpta tjänsten – till exempel vid bilköp.

Inte konstigt
Tesla gör redan detta och har stora planer för inbyggd försäkring. 

Inbyggda försäkringar och BaaS-lösningar: en bra kombination för att stärka kundlojaliteten

En situation som alla som någon gång har hyrt en bil på semestern känner igen: långa köer, fumlande med pass, mycket pappersarbete och i slutändan väntan tills faxet har gått till försäkringsbolaget, för trots allt är olycksfalls- och stöldförsäkring särskilt
användbart när du är på semester. 

I den digitala tidsåldern skulle detta inte längre behöva vara fallet, eftersom försäkringsgivaren skulle kunna utföra en identitetskontroll direkt efter att bilen bokats online. Allt försäkringsbolag behöver göra är att implementera en
helt digital Know-Your-Customer-plattform. 

Fördelarna är uppenbara: försäkringsgivare kan identifiera nya kunder vid alla tillfällen och även för on-demand försäkringsprodukter, vilket leder till en ökning av konverteringsfrekvensen. Som en bieffekt kommer detta också att bidra till att förhindra försäkringsbedrägerier och är helt överensstämmande med
EU-lagstiftning.  

Och kunderna kommer att känna sig mycket säkrare eftersom de omedelbart är anslutna till försäkringsgivaren och vet att omslaget är bokat och fungerar. En stor fördel för att bygga en förtroendefull relation.

Rider på vågen och reagerar på globala finansiella trender

Dessutom gör kombinationen av inbyggd försäkring och BaaS försäkringsbolagen att reagera på trender. Nyckelord: konsumentlån och
köp-nu-betala-senare. 

Det globala BNPL-landskapet förändras snabbt eftersom många olika typer av organisationer använder sömlösa, alternativa betalningsmetoder för ett ständigt växande utbud av varor och tjänster. 

Och däri ligger den outnyttjade möjligheten: inbyggda försäkringsprodukter kan kombineras med nästan alla BNPL-erbjudanden (köp av sportutrustning kan till exempel inkludera integrerad frakt-, produkt- och garantiförsäkring, såväl som extra hjärta
attacktäckning). 

Dessutom bör smarta försäkringsgivare överväga relevansen och användbarheten av alternativa betalningsmetoder som BNPL för många av sina egna produkter och tjänster, och sträva efter konsumentinflytande som en del av en användarcentrerad strategi för produktutveckling.

Evolution genom symbios av försäkringsgivare och en BaaS-leverantör ger alltså fördelar för båda aktörerna och öppnar en ny intäktsström som inte kan uppnås på egen hand.

I slutändan löser den nya tekniska förmågan ett problem som försäkringsbolagen har stått inför under lång tid: Försäkringsbolagen har per definition bara få kontaktpunkter med sina kunder. När en försäkring är på plats, i de flesta fall där
är ingen ytterligare interaktion med sina kunder förrän täckning behövs.

Genom att erbjuda ytterligare en finansiell produkt som stärker kundernas engagemang på en nästan daglig basis (som ett kredit- eller betalkort) blir kunderna mycket mer medvetna om varumärket och utvecklar en starkare association på kort tid.