Fintech Nexus USA 2022: Reflektioner över BaaS och fördelarna med bank-fintech-partnerskap

Följande är ett gästinlägg från Chris Tremont, Chief Data Officer, Grasshopper, och Chris Dean, medgrundare och VD för Treasury Prime.

Mycket har hänt sedan 2019 när Fintech Nexus (tidigare LendIt Fintech) sammanträdde för sista gången personligen i New York City.

För det första har effekterna av pandemin och uppkomsten av ny teknik fått inbyggd finans att bli en hög prioritet bland konsumenter och företag.

När den stora avgången och den blomstrande spelningsekonomin – som växte med 33 % 2020, enligt Small Business Trends – tog fart under de senaste två åren, lyste det ett ljus på det växande behovet av personliga digitala produkter i bankernas kunderbjudanden.

Till exempel fortsätter banksektorn att anpassa sig till efterfrågan på inbyggda finansieringsalternativ och erbjuder alltmer banking as a service (BaaS), som ofta är vitmärkta eller co-branded tjänster som icke-banker använder för att betjäna kunder.

Men för att detta ska fungera är det viktigt att ta till sig ny teknik och kapacitet eftersom BaaS kräver implementering av API:er och betydande risk- och efterlevnadshantering av fintech-partnern.

På Fintech Nexus samlades chefer från Grasshopper, Treasury Prime, Silicon Valley Bank och Capchase i vår session med titeln "Varför det verkliga hotet mot banker är självbelåtenhet."

Vi diskuterade hur banker måste anamma fintech-partnerskap för att vara konkurrenskraftiga. Detta är utan tvekan fallet för digitala banker, som i många avseenden har ett ben på konkurrenterna med tanke på deras teknikcentrerade syn på att bygga kundrelationer. Det ger en tydlig möjlighet för företag och konsumenter att dra nytta av effektiva, lågkostnadstjänster som möter varje kunds specifika behov.

Som förkunnats, "alla företag kommer att vara ett fintechföretag" – inbäddad finansiering gör detta möjligt. BaaS är ett exempel där fintechs och banker arbetar tillsammans för att göra det möjligt för varumärken att erbjuda banktjänster till sina kunder direkt. Inbäddade finansieringsalternativ passar behoven hos en ny våg av entreprenörer sedan pandemin. Fler människor startar sina företag och behöver bättre möjligheter att möta kundernas krav, främst baserat på att göra affärer i en digital miljö. För konsumenterna innebär det mer tillgång till finansiella produkter, en sömlös upplevelse och lägre kostnader.

Genom att arbeta tillsammans ser banker och fintechs inte längre varandra som konkurrens utan som strategiska partners som kan ge bästa möjliga kundupplevelse till båda sina respektive kundbaser. Detta nya tillvägagångssätt erbjuder en värld av möjligheter med en klient-först-strategi som skräddarsyr produkter och tjänster till kundernas behov genom intuitiv teknik och en framåtsträvande affärsmodell.

Exempel på varför partnering är viktigt

Traditionella banker och utmanare måste ta till sig fintech-kapacitet av flera skäl.

För det första söker kunderna alltmer "enkla, holistiska, inbäddade och direkta upplevelser."

Ju mer integrerat, desto bättre. Som McKinsey påpekar blir de mer intresserade av "kundupplevelser med flera produkter" som kallas ekosystem.

Enligt Accenture investerar 47 % av amerikanska företag i och planerar att lansera inbyggda finansprodukter som uppfyller dessa behov (Det finansiella varumärket). Människor vill ha ett annat sätt att få tillgång till pengar och ett enklare sätt. För att göra det måste du ha rätt teknik. Innovativa banker inser detta.

Banker som kommer att vinna på längre sikt kan locka kunder och samla insättningar genom diversifierade kanaler.

Att ha alternativ är bra, och detta kan komma i digitala ansträngningar, BaaS och personligen. Men att inte ha någon digital strategi när vi går in i detta nästa kapitel kommer att göra saker mer komplexa, och alla banker borde tänka igenom detta.

Som påpekades under sessionen har det inte alltid varit lätt att samla in insättningar. Det är svårt att bli en pålitlig rådgivare. En viktig poäng som gjordes – "Om banker lutar sig tillbaka och tror att detta alltid kommer att vara lätt, kommer de att bli överkörda. Man måste ha någon form av digital strategi på plats och folk som vet hur man vänder på ratten och hittar insättningar”.

För banker (både digitala och traditionella) kan det vara kostsamt och tidskrävande att bygga sina teknikerbjudanden.

Chansen är stor att ett fintechföretag redan har fulländat tekniken. Fintech-partnerskap sparar pengar och gör det möjligt för banker att få lösningar på marknaden snabbare. Om din strategi, affärsmodell och storlek stödjer det, och du vill ha bättre marginaler, verkar det som en bra idé att köpa en bank, men att driva en bank är svårt.

Med bank-API:er kan båda sidor spara tid och pengar genom en snabb BaaS-integration. Enligt Accenture kommer API:er att ge ny inkomstpotential, eftersom tillväxten för inbäddad finans förväntas öka med 215 % under de kommande fem åren.

Fintechföretag som Plaid höjer ribban för tillgänglighet till kunddata. Som det sades under sessionen, "fler Gen Z och Millennials blir företagare, och de sitter där och undrar varför det är så svårt att driva ett företag när det inte behöver vara det."

Bank-fintech-partnerskap kan fylla luckan och tillhandahålla de moderna dataverktyg som unga konsumenter och entreprenörer efterfrågar samtidigt som de får tillgång till bankverktygen som förankrar dessa nya produkter.

Några råd till banker och fintechs

I slutändan, i hjärtat av dessa partnerskap, kan banker förverkliga sitt uppdrag att förbättra kundrelationerna genom att vara lyhörda för företagens och konsumenternas behov och i förlängningen ge bränsle till ekonomin.

Kunder behöver en pålitlig bankpartner som prioriterar deras individuella behov och säkerställer att den kan förstå deras verksamhet. Genom att kombinera den tekniskt kunniga programvaran med ett dedikerat team av BaaS-experter kan banker erbjuda hela paketet och närma sig kunder med empati och expertis.

Vårt råd till fintechs som försöker samarbeta med banker är att se till att du spenderar tid med beslutsfattarna från början och att engagemanget pågår under hela partnerskapet eftersom kultur är avgörande.

Nästa, ta efterlevnad och reglering allvarligt. Slutligen måste partnerskapet vara en win-win för båda sidor; se till att affären tjänar båda dina intressen ekonomiskt, så kommer du att nå långt.

Posten Fintech Nexus USA 2022: Reflektioner över BaaS och fördelarna med bank-fintech-partnerskap visades först på Nyheter.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://news.fintechnexus.com/fintech-nexus-usa-2022-reflections-on-baas-and-the-benefits-of-bank-fintech-partnerships/