FTX grundaren Sam Bankman-Fried erkände sig oskyldig i Manhattan federal domstol på tisdag anklagelser om att han lurat investerare och plundrat kundinsättningar på hans kryptovaluta handelsplattform som domare satte ett preliminärt rättegångsdatum till oktober.
Bankman-Fried, 30, nekade till anklagelser och anklagade honom för att olagligt avleda enorma summor kundpengar från FTX att göra påkostade fastighetsköp, donera pengar till politiker och göra riskabla affärer på Alameda Research, hans kryptovaluta hedgefondhandelsföretag.
Bankman-Frieds advokat, Mark Cohen, tillkännagav sin klients vädjan och sa: "Han erkänner sig inte skyldig på alla punkter."
Efteråt satte domare Lewis A. Kaplan ett preliminärt rättegångsdatum till den 2 oktober och sa att han kunde flytta det framåt eller bakåt en dag eller två. En åklagare uppskattade att det skulle ta regeringen en månad att lägga fram sitt fall för en jury, medan en försvarsadvokat förutspådde att sätta på ett ärende på två till tre veckor.
Bär en ryggsäck, Bankman-Fried marscherade genom en mängd kameror när han gick in i tingshuset en regnig dag för att göra sitt första framträdande inför Kaplan. I rättssalen, Bankman-Fried verkade avslappnad under större delen av den halvtimmeslånga proceduren och pratade då och då med en advokat bredvid honom. När han lämnade domstolen pratade han inte med journalister utanför.
Efter Bankman Fried erkände sig oskyldig, domaren diskuterade med advokater ett schema för att gå vidare mot rättegången, och satte i april datum för försvarsadvokater att lägga fram argument som ifrågasätter giltigheten av anklagelserna och för åklagare att svara på dem. Muntliga argument sattes till den 18 maj.
Domaren lade också till Bankman-Frieds borgensvillkor genom att förbjuda honom att komma åt eller överföra kryptovaluta eller tillgångar av FTX eller Alameda Research eller alla tillgångar som köpts med medel från företagen.
Två toppchefer förknippade med den konkursmässiga kryptobörsen FTX erkänner sig skyldiga
Han gjorde det efter att assisterande amerikansk advokat Danielle Sassoon sagt Bankman-Fried hade arbetat med utländska tillsynsmyndigheter för att överföra FTX tillgångar till dem efter FTX förklarade sig i konkurs och han visste att amerikanska konkursmyndigheter också var intresserade av dessa tillgångar.
sa Sassoon Bankman-Fried uttryckte för en medkonspiratör att han visste att det fanns konkurrens mellan amerikanska konkursmyndigheter och utländska tillsynsmyndigheter och att han ville få tillgångarna till de utländska tillsynsmyndigheterna delvis eftersom han trodde att de skulle vara mer överseende med honom och han kanske skulle kunna att återta kontrollen över sin verksamhet.
Cohen insisterade dock på det Bankman-Fried hade inte personligen överfört några tillgångar och att allt som flyttades kom på begäran av en domstol på Bahamas som beordrade att det skulle ske.
Sassoon, noterar FTX var den näst största kryptovaluta Exchange, berättade också för domaren att regeringen hoppades skapa en webbplats för offer för bedrägerierna, snarare än att meddela dem individuellt eftersom de kan vara över en miljon.
Före Bankman-Frieds framträdande, skickade hans advokater ett brev till domaren där de sa Bankman-Frieds föräldrar - båda professorerna vid Stanford Law School, har under de senaste veckorna blivit måltavla för "intensiv mediagranskning, trakasserier och hot. De sa att föräldrarna hade fått "en jämn ström av hotfull korrespondens, inklusive kommunikation som uttryckte en önskan om att de skulle lida fysisk skada."
Som ett resultat bad advokaterna att namnen skulle redigeras i domstolshandlingar för två personer som stod i rad för att skriva under Bankman-Frieds personliga erkännande på 250 miljoner dollar. Bankman-Fried släpptes med elektronisk övervakning för ungefär två veckor sedan under förutsättning att han väntade på rättegång i sina föräldrars hus i Palo Alto, Kalifornien.
Domaren lät namnen förbli hemliga tills vidare, men han sa att han kan ompröva sitt beslut om media eller andra invänder.
Carolyn Ellison, 28, som drev Alameda, och Gary Wang, 29, som var med och grundade FTX, har erkänt sig skyldig till bedrägeriavgifter och samarbetar med åklagare i ett erbjudande om mildhet. Båda är fria mot borgen.
Deras vädjanden hölls hemliga tills Bankman-Fried var i luften efter sin utlämning från Bahamas, där FTX är baserad, på grund av rädsla för att han skulle kunna fly.
Ex-FTX kryptobörs vd i video: "Jag ville aldrig begå bedrägeri mot någon"
Kort före Bankman-Frieds stämning meddelade den amerikanske advokaten Damian Williams att han startade en arbetsgrupp bestående av seniora åklagare på hans kontor för att utreda och åtala ärenden relaterade till FTX kollaps. Han sa att arbetsgruppen också kommer att arbeta för att spåra och återställa offrets tillgångar.
"The Southern District of New York arbetar dygnet runt för att svara på implosionen av FTX", sa Williams i ett pressmeddelande. "Det är ett ögonblick för alla händer på däck. Vi lanserar SDNY FTX Task Force för att säkerställa att detta brådskande arbete fortsätter, driven av alla SDNY:s resurser och expertis, tills rättvisa skipas.”
